理財和買房，現在到底該怎麼選呢？

回答這個問題之前，請大家想一想，未來5年，你希望從理財or買房中獲得什麼？

理財毋庸置疑是希望財富增長，那買房呢？

如果是自住剛需，那就一個字：買！

但如果把房產作為一類投資品，希望它和理財一樣幫你資產up，那下面兩個問題，是你需要考慮的。

第一、你的城市真漲價了嗎？第二、未來，理財和買房誰的收益更高？

我們從3月全國重要城市大資料房價中位數中可以明顯看到，相比2月，一線二線四線城市房價中位數總體下行，三線城市總體小幅上行，全國房價上漲的謠言不攻自破。

一線城市房價中位數的平均值為47368元/建築平方米，比上月漲跌-426元/建築平方米。二線城市房價中位數的平均值為17000元/建築平方米，比上月漲跌-438元/建築平方米。三線城市房價中位數的平均值為12272元/建築平方米，比上月漲跌96元/建築平方米四線城市房價中位數的平均值為8005元/建築平方米，比上月漲跌-52元/建築平方米。

既然樓市並沒有重歸火熱，那就要考慮第二個問題：理財PK買房，誰的收益更高？

那我們就做個小小的實驗，各拿500萬投資房產和理財，穿越到5年後，看看收益狀況吧。

500萬投資房產，首先要確定年化收益。

那來看下過去4年，一線的北京上海，以及迎頭趕上的強二線杭州、鄭州的房價表現：上海上漲了14%，北京34%，杭州60%，鄭州43%；

取中位數，按照房價每年8%的上漲，複利計算，500萬，5年後的總價值是707.8萬。

拿500萬進行理財呢？5年後的收益又如何呢？

如果選擇創新型銀行存款，存續期5年，保本收益4%-5.5%，5年後總價值610.2萬-657.2萬；

如果選擇今年比較火的低風險中短債基金，年漲幅7%-9%，5年後總價值707.8萬-781萬；

如果可以承擔風險，進行指數基金定投，收益回報會更為可觀。

由此來看，自2016年地產行業進入“房住不炒”的主基調後，房產投資的優勢已經慢慢消散，另外從投資趨勢來看，房地產行業的黃金十年已經成為歷史，可經過4年休養生息的A股，未來5年大機率會迎來新的階段。

房地產屬於政策市，房產的投資短期看金融（政策），中期看土地（城鎮化率，市政規劃方向），長期看人口（增長率與人口活力）。所以，要投資房地產你首先要搞明白國家的政策導向。關注時政新聞你會經常聽到“房住不炒，長效機制，因城施策”這12字方針，具體政策出臺背景及調控的目的比較複雜，這裡就不展開來說了，簡單來說，從政策層面，已經將房地產做了溢價的限制，想投資房產，就要做好長期3-5年甚至更久的持有準備，並且房產的增值溢價能力大機率也不會出現類似17-18年的高額漲幅。

說完房產，再來說說理財，中國普通百姓能參與的理財渠道無外乎銀行、信託、券商、股票這幾類渠道。如果你不具備豐富的個人理財經驗，還是建議你將資金交給專業的機構去打理，讓專業的人做專業的事，這樣效果才會更好。當然如果你個人對投資理財本身比較熱衷，願意花時間和精力去學習，並且享受其中的操作樂趣的話，也可以自己來打理資金。以基金或股票為例，理財的核心有兩點，一是低買高賣賺取溢價差，二是長期持有賺取分紅並享受投資企業市值增長利益。因為目前我過的經濟已經進入到了新的轉型週期，股票市場整體市值處在相對低位，所以對普通投資者來說，定投指數類基金是個不錯的機會和選擇。

個人觀點：不管在哪個城市，如果是剛需或者買改善性住房可以趁早，如果是投資，還是要謹慎。

當然，如果資金充裕，倒是可以考慮投資個學區房吧？北京學區房動轍十幾萬一平，照樣不愁賣不出去。我一同學在北京有幾套房，為了孩子讀書，賣了兩套非學區房才買了一套13萬一平的學區房，反正我這輩子是買不起的。學區房將來出手也容易。

如果是非學區資源，投資回報可能不會太高。我們在老家有兩套房產出租，靠近高中的房子幾乎不會空租，另一套就間或會空租。放眼一看，小小的縣城很多房子空著，說明租賃市場也是供大於求了。加之各種政策調控，接下來幾年想房價大漲是不現實的。

如果買理財產品，保守點，銀行大額存單和信託產品年化收益率在5-6%左右。

所以怎麼選，還是要結合實際情況。投資房產無非是為了賺買賣差價和租金，如果買了房子卻租不出去，那麼短期來看，投資意義就不大了。

買房好！

華人民銀行原行長周小川在創新經濟論壇上表示中國可以儘量避免快速進入負利率時代。這說明我們正在進入負利率時代的過程中。只不過這個過程可以避免後減緩。

許多發達國家都在負利率時代掙扎。簡單的說現在買理財產品的回報率應該是高點，後面理財收益會越來越小。

房子

房子是整整漲了20年，中間波動都不大。現在雖然上漲速度放緩，或有一定的波動，但是對老百姓還是硬通貨。購買房子只要把出租的投資回報率算好，是相對靠譜的投資方式。尤其貸款利息的下降，後續還款成本更低。房子買賣雖然在某些城市限制，其實也限制了房子大幅下跌的風險。歷史資料及未來來看，下跌空間不大，房租收益也沒有下跌。

理財

先不說理財P2P什麼的近年來暴雷居多，最後連本金都拿不回來。普通理財目前最多也就4%不到的年投資回報率。而且當前經濟趨勢下，逐年下降的機率還是比較大的。不承諾剛性兌付後，後續理財風向也會增大。

大家都知道，近些年許多人在房子上獲得了較大的收益。理財方面可能通貨膨脹都抵禦不了。

兩者比較還是房子比較靠譜，供參考。