現在，所有跟加密貨幣、區塊鏈和數字資產等相關的門戶平臺，每天都離不開關於這些話題：DeFi、"Yield-farming"、"YAM"和"yearn"。對於幣圈和鏈圈的人來說，當然一點不陌生；但對圈外人來說，特別是金融和IT領域從業人士，如果你還感到陌生，甚至沒必要去了解，那你已經處於中國數字領域創新的落伍佇列！
完整回答出處：https://mp.toutiao.com/profile_v4/graphic/preview?pgc_id=6869543205105304076
DeFi代表“去中心化金融”，旨在用更少，更好的中間人來重建傳統的金融系統。市場上的許多傳統行為，例如貸款，借貸，結構化衍生產品以及證券的買賣；現在都可以透過去中心化的開源網路來完成。
目前，這些應用程式中（或稱"Dapps"）的絕大多數是在以太坊上建立的，其實在原理方面，其他具有智慧合約功能的公鏈網路也可以完成這些去中心化的金融事務。
首先，DEFI離不開穩定幣一物。跟像以幣價波動性巨大的比特幣等普通加密貨幣不同，穩定幣與美元等法定國家貨幣掛鉤。在不穩定的資產中重新建立借貸合同和其他金融產品是不切實際的，因此大多數DeFi合同在其功能的核心中都包含了穩定幣。當今市場上常見的穩定幣型別包括這些：USDT，USDC，TrueUSD，Dai和Paxos。
在撰寫本文時，DeFi合同中鎖定的總價值約為80億美元。
1、借貸
DeFi允許使用者以程式設計方式獲得貸款，而無需審查應用程式，甚至沒有銀行賬戶。在某些DeFi申請中，借款人不需要外出尋找貸款人。取而代之的是，貸款人是智慧合約本身，利率是根據供求關係計算的。在其他應用程式中，一個固定的利率是保證作為交換，你的硬幣借給合同。
DeFi允許借款人將他們的數字資產作為抵押品，在償還貸款之前，這些資產被鎖定在智慧合約中。由於空間的原始性，附帶要求可能非常高，使其不切實際。
DeFi貸款平臺的例子包括：Compound、Aave、Maker。
一個常用的術語：“Yield-farming”（收益耕種），是來自於6月15日Compound建立的一個新功能，使用者透過參與通證經濟併為協議提供流動性而獲得代幣獎勵。這一趨勢後來被其他DeFi協議所接受。
2、去中心化交易所
證券和加密貨幣的交易通常透過第三方運營的平臺進行。但是，如果一臺機器能夠透過智慧合約無縫地建立一個公平的交易呢？由DeFi創新的交易所消除了中間商，可以充當對等交易所中基金和數字資產的保管人。
去中心化交易所的例子包括：Curve、Uniswap、Bancor、Kyber和Synthetix。
值得注意的是，在過去幾天裡，Uniswap的每日交易量超過了Coinbase，Coinbase是美國最受歡迎的加密交易所之一，擁有1200多名員工。對於Uniswap來說，這是一個不小的歷史壯舉，它基本上是自動化的，不需要集中化的團隊來運作。
3、資產管理協議
最近的一類DeFi產品為使用者建立了一個框架，用於集中資金進行類似於機器人顧問、自動基金和資產聚合器的投資。
例項包括：Yearn.Finance, Melon, Set protocol, Zapper.fi和Insta.dapp。
4、去中心化的市場預測、期權和保險
對投機事件方面，對正在發生或者還未發生的事，在這些能實現的方面得以實現：去中心化的預測市場、鏈上選舉和保險理賠，這成為完全自動化的問題。如今，這些平臺經常被用來確保智慧合約中的漏洞。在未來，這些平臺將被用於防止事故和自然災害。
例如：Augur、Polymarket、Opyn和Nexus Mutual。
5、合成資產樞紐
這是一個非常受歡迎的！像比特幣這樣的資產可能對某些功能（例如儲值）很有用，但很難用作抵押品。可以將其想象為卡在金庫中的黃金，難以移動，固定和抵押。建立數字表示形式或比特幣使用權可將其用於金融合同。這些平臺變得如此流行，以致目前比特幣的令牌化速度比開採速度快。
當前充當合成樞紐的平臺包括：BitGo（代幣化BTC為3.86億美元）和REN（代幣化BTC為2億美元），Keep Network即將推出。
最後，DeFi還承諾將輕鬆組合不同的智慧合約。例如，您可以以5％的利息投資100,000美元，然後透過DeFi機器人顧問自動將該利息重新投資到另一資產中，或將其用作貸款的抵押品。
除了遊戲玩家和狂熱的“yield farming”到深夜，還有一些基金正在對DeFi進行機構投資。該領域的一些著名投資者包括：DG Lab Fund、ParaFi Capital、Framework Ventures、3Arrows、Mechanism、Coinfund以及資深加密投資者Polychain、Pantera和Multicin Capital。
帕拉菲資本（ParaFi Capital）執行合夥人本福爾曼（Ben Forman）在一次談話中說道，他為什麼用自己的基金投入到DeFi中：
"很多人認為DeFi是加密技術的最新時尚，這並不奇怪。下一件大事往往開始看起來像玩具。DeFi協議提供了一種在全球範圍內構建金融產品的方法。你已經看到了創新的沙箱，在參與和資本流動方面是無限的。對於任何新技術，你都會看到大量的實驗和失敗。失敗是創新的代價。但重要的是不要把孩子和洗澡水一起扔掉——DeFi網路背後的底層架構有持久的力量。這些用例正在侵蝕遺留的金融基礎設施，以至於它們越來越難以忽視。"
筆者認為，儘管一些投資者似乎在一夜之間將資金成倍增長，但DeFi讓我們想起了2017-2018年的ICO熱潮。更高的回報意味著更高的風險。其中許多專案仍然是投機性的，伴隨著智慧合約、抵押和波動性不可預測風險。一如既往，做你自己的研究。
答案的原文出處：https://mp.toutiao.com/profile_v4/graphic/preview?pgc_id=6869543205105304076
就是原來有一個統一管理的要重新變成全部共同管理的一個模式。去中心化看起來挺好。但是呢，實現起來的難度很大。有點的是去中心化以後不太容易不會篡改資料。
現在，所有跟加密貨幣、區塊鏈和數字資產等相關的門戶平臺，每天都離不開關於這些話題：DeFi、"Yield-farming"、"YAM"和"yearn"。對於幣圈和鏈圈的人來說，當然一點不陌生；但對圈外人來說，特別是金融和IT領域從業人士，如果你還感到陌生，甚至沒必要去了解，那你已經處於中國數字領域創新的落伍佇列！
完整回答出處：https://mp.toutiao.com/profile_v4/graphic/preview?pgc_id=6869543205105304076
一、什麼是DeFi？DeFi代表“去中心化金融”，旨在用更少，更好的中間人來重建傳統的金融系統。市場上的許多傳統行為，例如貸款，借貸，結構化衍生產品以及證券的買賣；現在都可以透過去中心化的開源網路來完成。
目前，這些應用程式中（或稱"Dapps"）的絕大多數是在以太坊上建立的，其實在原理方面，其他具有智慧合約功能的公鏈網路也可以完成這些去中心化的金融事務。
二、DeFi的一些常見功能是什麼？首先，DEFI離不開穩定幣一物。跟像以幣價波動性巨大的比特幣等普通加密貨幣不同，穩定幣與美元等法定國家貨幣掛鉤。在不穩定的資產中重新建立借貸合同和其他金融產品是不切實際的，因此大多數DeFi合同在其功能的核心中都包含了穩定幣。當今市場上常見的穩定幣型別包括這些：USDT，USDC，TrueUSD，Dai和Paxos。
在撰寫本文時，DeFi合同中鎖定的總價值約為80億美元。
DeFi中主要的應用產品介紹：1、借貸
DeFi允許使用者以程式設計方式獲得貸款，而無需審查應用程式，甚至沒有銀行賬戶。在某些DeFi申請中，借款人不需要外出尋找貸款人。取而代之的是，貸款人是智慧合約本身，利率是根據供求關係計算的。在其他應用程式中，一個固定的利率是保證作為交換，你的硬幣借給合同。
DeFi允許借款人將他們的數字資產作為抵押品，在償還貸款之前，這些資產被鎖定在智慧合約中。由於空間的原始性，附帶要求可能非常高，使其不切實際。
DeFi貸款平臺的例子包括：Compound、Aave、Maker。
一個常用的術語：“Yield-farming”（收益耕種），是來自於6月15日Compound建立的一個新功能，使用者透過參與通證經濟併為協議提供流動性而獲得代幣獎勵。這一趨勢後來被其他DeFi協議所接受。
2、去中心化交易所
證券和加密貨幣的交易通常透過第三方運營的平臺進行。但是，如果一臺機器能夠透過智慧合約無縫地建立一個公平的交易呢？由DeFi創新的交易所消除了中間商，可以充當對等交易所中基金和數字資產的保管人。
去中心化交易所的例子包括：Curve、Uniswap、Bancor、Kyber和Synthetix。
值得注意的是，在過去幾天裡，Uniswap的每日交易量超過了Coinbase，Coinbase是美國最受歡迎的加密交易所之一，擁有1200多名員工。對於Uniswap來說，這是一個不小的歷史壯舉，它基本上是自動化的，不需要集中化的團隊來運作。
3、資產管理協議
最近的一類DeFi產品為使用者建立了一個框架，用於集中資金進行類似於機器人顧問、自動基金和資產聚合器的投資。
例項包括：Yearn.Finance, Melon, Set protocol, Zapper.fi和Insta.dapp。
4、去中心化的市場預測、期權和保險
對投機事件方面，對正在發生或者還未發生的事，在這些能實現的方面得以實現：去中心化的預測市場、鏈上選舉和保險理賠，這成為完全自動化的問題。如今，這些平臺經常被用來確保智慧合約中的漏洞。在未來，這些平臺將被用於防止事故和自然災害。
例如：Augur、Polymarket、Opyn和Nexus Mutual。
5、合成資產樞紐
這是一個非常受歡迎的！像比特幣這樣的資產可能對某些功能（例如儲值）很有用，但很難用作抵押品。可以將其想象為卡在金庫中的黃金，難以移動，固定和抵押。建立數字表示形式或比特幣使用權可將其用於金融合同。這些平臺變得如此流行，以致目前比特幣的令牌化速度比開採速度快。
當前充當合成樞紐的平臺包括：BitGo（代幣化BTC為3.86億美元）和REN（代幣化BTC為2億美元），Keep Network即將推出。
最後，DeFi還承諾將輕鬆組合不同的智慧合約。例如，您可以以5％的利息投資100,000美元，然後透過DeFi機器人顧問自動將該利息重新投資到另一資產中，或將其用作貸款的抵押品。
三、誰在投資DeFi？除了遊戲玩家和狂熱的“yield farming”到深夜，還有一些基金正在對DeFi進行機構投資。該領域的一些著名投資者包括：DG Lab Fund、ParaFi Capital、Framework Ventures、3Arrows、Mechanism、Coinfund以及資深加密投資者Polychain、Pantera和Multicin Capital。
帕拉菲資本（ParaFi Capital）執行合夥人本福爾曼（Ben Forman）在一次談話中說道，他為什麼用自己的基金投入到DeFi中：
"很多人認為DeFi是加密技術的最新時尚，這並不奇怪。下一件大事往往開始看起來像玩具。DeFi協議提供了一種在全球範圍內構建金融產品的方法。你已經看到了創新的沙箱，在參與和資本流動方面是無限的。對於任何新技術，你都會看到大量的實驗和失敗。失敗是創新的代價。但重要的是不要把孩子和洗澡水一起扔掉——DeFi網路背後的底層架構有持久的力量。這些用例正在侵蝕遺留的金融基礎設施，以至於它們越來越難以忽視。"
四、投資者應當心筆者認為，儘管一些投資者似乎在一夜之間將資金成倍增長，但DeFi讓我們想起了2017-2018年的ICO熱潮。更高的回報意味著更高的風險。其中許多專案仍然是投機性的，伴隨著智慧合約、抵押和波動性不可預測風險。一如既往，做你自己的研究。
答案的原文出處：https://mp.toutiao.com/profile_v4/graphic/preview?pgc_id=6869543205105304076