MACD稱為異同移動平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（移動均線DEA）得到MACD柱。MACD的意義和雙移動平均線基本相同，即由快、慢均線的離散、聚合表徵當前的多空狀態和股價可能的發展變化趨勢，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的訊號。當MACD從正數轉向負數，是賣的訊號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變！

1）基本概念

① 快線和慢線，即金叉和死叉。金叉和死叉（快線和慢線）是需要配合紅色與綠色動能柱的增減以及所在波動為主來判斷具體趨勢方向。

② 紅色動能柱和綠色動能柱。紅色動能柱代表多頭，即看漲，紅色動能柱增加，代表多頭目前處於強勢局面；綠色動能柱代表空頭，即看空，綠色動能柱增加，代表空頭目前處於強勢局面；一旦平衡局面被打破，那麼，趨勢方向動能將會加速上漲或下跌。

如下圖所示：

2）MACD的基本功能

① MACD的金叉、死叉屬於趨勢的轉折點

MACD作為作為移動平均線，所表現出現的金叉或死叉狀態，代表著一定週期內多頭或空頭的結束，也可以作為判斷下一個方向的趨勢指標，具有轉折性意義。

② MACD的指標出現看漲或看跌的訊號具有滯後性

MACD在趨勢出現看漲或看跌時候，會出現滯後性，需要綜合判斷，才能進入買入階段，否則，會導致入場過早，導致倉位未能得到充分利用；在趨勢次數不足的情況下，就顯得緩慢了，影響佈局。

如下圖所示：

MACD在上升趨勢中，紅色動能柱進行二次蓄能，無綠色動能柱，並未出現在零軸上方，綜合其兩點特性，可以判斷短線看漲趨勢是毫無疑問。

如下圖所示:

④ MACD指標出現看漲或看跌的明確性較強，方向準確性優於其他指標

MACD技術指標要配合紅綠動能柱的增加或減少來進行運用，而且還要看金叉或死叉的位置，是在零軸上方，還是下方，，存在強烈的交易訊號，因此，MACD技術指標的明確性和穩定性優於其他指標。

1）零軸下方金叉和零軸上方二次金叉做多

在上升趨勢中，MACD指標中，第一次金叉出現在零軸下方，處於金叉狀態，這是第一次做多機會，證明前期看跌趨勢轉為上漲趨勢；經過連續上升以後，出現在零軸上方，二次形成金叉，出現二次做多機會，也是屬於趨勢上的二次做多的機會，也有可能出現第三次金叉機會；若在零軸下方出現二次金叉狀態，則屬於最佳做多的機會。

如下圖所示：

2）零軸上方死叉做空和零軸下方二次死叉做空

在下跌趨勢中，MACD指標中，第一次死叉出現在零軸上方，處於死叉狀態，這是第一次做空機會，證明前期上漲趨勢轉為下跌趨勢；經過連續下跌以後，出現在零軸下方，二次形成死叉，出現二次做空機會，也是屬於趨勢上的二次做空的機會，也有可能出現第三次死叉機會；若在零軸下方出現二次死叉狀態，則屬於最佳做空的機會。

如下圖所示：

3）指標鈍化，出現頂背離，做空

黃金行情在經過多頭上漲之後，黃金行情在零軸上方出現第一次死叉狀態，出現零軸較高位置，但是，黃金價格卻是接連創新高，而指標卻是出現短線回撥現象，這種回撥趨勢導致黃金價格與指標出現背離，即相反方向執行，並且綠色動能柱不斷增加，導致後面趨勢出現大跌的趨勢。

如下圖所示：

4）指標鈍化，出現底背離，做多

黃金前期低點被二次擊穿，並且二次金叉的位置高於第一次金叉的位置，結合紅綠動能柱的變化，尤其是在下跌趨勢中，紅色動能柱逐漸增加，綠色動能柱難以出現，這才是底背離的組合形態，即做多；反之，紅色動能柱中夾雜著綠色動能柱，則不能看作是底背離，而是震盪整理趨勢！

如下圖所示：

1）MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳買賣點逃頂或逃底，特別適合那些大幅拉昇或大幅度下跌後的趨勢，不適合那些急拉急跌的趨勢。

2）MACD指標的使用，不要單純用金叉、死叉去判斷，一定要結合紅綠動能柱增減程度來判斷，特別是形成二次金叉，紅色動能柱增加或二次死叉，綠色動能柱增加，才是最佳的買入或賣出機會。

3）MACD指標的選擇不同的週期，穩定性也就不同，那麼，就趨勢判斷而言，不適用於短線操作，更多的是適用於大週期，最好是選擇1小時週期級別以上，更好判斷大趨勢方向。

4）MACD指標適用於單邊行情，尤其不適用於震盪行情，這一點有望為重要，在單邊行情中，基本上要經歷零軸上方二次、三次金叉繼續看漲，或零軸下方二次、三次死叉繼續看跌。

說到MACD相信炒過股和炒過期貨的人都不陌生，MACD是投資市場中最常見的指標，但是關於它的用法很多人到現在還是沒有搞明白，就像樓主所問到問題一樣MACD的基礎是什麼?如何運用MACD以及MACD如何讀懂週期，針對這幾個問題下面進行一一講解：

①、MACD的基礎都是什麼

MACD的基礎和成交量與價格漲跌有一定的關係，因為MACD包括其他一些指標都是根據統計學原理設計的，統計一段時間價格的漲跌情況以及成交量情況才會形成金叉或死叉，所以在市場中當價格出現短期大漲的時候尤其是第一根是大陽線並且成交量放大的時候，在第二根K線位置所對應的MACD一般就會形成金叉的走勢，如下圖所示：

所以MACD的基礎是基於成交量和價格的漲跌幅度；

②、如何運用MACD

MACD最簡單的用法就是透過MACD來判斷市場的趨勢，具體用法是當MACD的兩條線形成金叉的時候，且綠柱變紅柱就視為市場的趨勢有空頭轉為多頭了，如下圖所示：

相反判斷空頭趨勢的用法就是當MACD快慢兩線形成死叉且紅柱變綠柱就說明市場的趨勢有多頭轉為空頭趨勢了，如下圖所示：

關於如何讀懂週期說白了就是MACD在哪個週期下使用準確率高一些，結合我多年的經驗建議MACD在4小時週期下使用且穩定並且成功率要高一些，尤其是在期貨市場中可以把MACD用在4小時週期中來判斷市場的趨勢，4小時相對15分鐘等週期而言較穩定，週期越短指標伴隨市場的波動也就越頻繁，所以建議在4小時週期中進行使用；

有些人一天時間就可以學會十個指標，而我用了十年時間只學習鑽研macd，所以使用效果是不一樣的，用macd操作股票，其基礎和原理並不重要，不要在這個上面耗費時間和精力，其實週期才是之關鍵，由於中國股市是四小時交易時間，所以中國股市它有絕對的四倍關係，現在書本里的內容都是以前從國外翻譯過來的，它們沒有四倍關係，所以在中國不準確，比如滬市大盤昨天，120分鐘macd兩條線在零軸以下金叉，三十分鐘兩條線才能漲上零軸，今天，日線macd兩條線在零軸以下沒金叉，那六十分鐘兩條線就不會漲上零軸，這是中國的macd四倍關係的法則，這些法則在書本上是學不到的，還有很多很多四倍關係的法則就不一一介紹了，關注我，每天都有用macd研判後期走勢的文章，

這個問題我們一個一個的回答：

MACD指標的學名叫做異同移動平均線，它主要由兩線一柱所構成，兩線代表不同週期，如：DIF線（EMA12）,DEA線（EMA26），這兩條線就形成了移動平均線。

一柱代表MACD柱，分為紅色和藍色，紅色代表多方力量，藍色代表空方。

另外MACD指標還有數值作為參考，如下圖：

MACD柱比較適合做T，投資者可以根據自己的不同交易系統切換時間週期，那樣能夠達到最佳的坐T效果。

一般情況下藍柱逐漸變短，說明空頭逐漸衰弱買入。紅柱逐漸變短，說明多頭衰弱，賣出。

兩線主要是做趨勢型指標，常見的就是金叉和死叉。短週期突破長週期，短期看多。短週期跌破長週期短期看空。

另外金叉和死叉出現的位置也決定了未來上漲的動能，0軸上方出現金叉，大漲的機率更大。

MACD指標使用的難點不在於其技術本身，而在於如何切換指標週期，MACD之所以好用，就是因為其指標比較簡單，投資者的操作性比較強，一般情況下我們做超短線可以使用30分鐘或者60分鐘級別，中線波段可以嘗試用日線級別，另外長線投資可以使用周線級別和月線級別。

綜合來說，MACD指標雖然比較好用，但是我們也要配合其他指標使用，特別是配合量能和籌碼進行操作。

MACD指數平滑移動平均線，在分析中被普遍用到。非常實用的一個技術指標。其中包含三大因素：快線DIFF，慢線DEA，能量柱。在交易過程中運用到的有：能量柱的顏色和高度，快慢線於零軸的關係，快慢線的交叉，快慢線的角度。

能量柱。就MACD本身來說，紅色代表多頭佔優勢，綠色代表空頭佔優勢。而能量柱的長短代表動能的大小。就這一點本身出發當MACD出現紅色的能量柱是是買入訊號。能量柱形成的坡度可以看出市場對於這個方向的動能支援是否增多或者減少，能量柱相對增高那麼對應方向繼續看好。

交叉。兩種，分四類。金叉，快線由下往上穿越慢線為金叉。快線由上往下穿越慢線為死叉。顧名思義，金叉是多頭佔優的標誌，死叉是做空或者多單獲利了結的時候。四類交叉：零軸上方金叉和死叉，零軸下方交叉和死叉。這裡面可以用負負得正，正負相消的方法來記憶。零軸上方得金叉，那是多單介入，空單出場的強烈訊號。零軸上方出現死叉，出現回撥的可能性比較大，結合其他技術指標來判斷是否出場還是等待趨勢繼續。零軸下方類似。

交叉角度。交叉角度相差越大，說明動能越強，這個可以根據個人看盤習慣結合來分析，還是比較實用。最後總結一下，分析是一門藝術，找到適合自己的分析判斷標準，組合成自己的交易系統，並且不斷完善，這使你走向更高的舞臺。

無論對macd指標的哪種觀點，我認為均沒有全面、客觀的對該指標進行闡述。要正確使用macd指標，首先要全面瞭解該指標內容，明白該指標執行規律，並且結合指數或股價均線、量能，這樣才能保證使用macd指標的準確性。下面就從幾個方面詳細談談本人對macd指標使用的理解。

一、macd指標內容

1、DIF線（簡稱快線）、DEA（簡稱慢線）

2、紅柱與綠柱（量能）

3、零軸（紅柱與綠柱的交界線）

4、金叉點（快線與慢線均向上執行時的交點）與死叉點（快線與慢線均向下執行時的交點）

5、真金叉（快線與慢線的金叉點形成後，兩線開口放大並且向右上方執行，紅柱逐步加長，此時為真金叉）與假金叉（快線與慢線的死叉點形成後，兩線開口無明顯放大並且是平行或均向下執行，紅柱沒加長，此時為假金叉）

二、macd的形態

1、零軸以上的金叉（快慢兩線同步上升，同時伴隨著紅柱逐步加長，上漲行情增強）;

2、零軸以上的死叉（快慢兩線同步下跌，同時伴隨著綠柱加長，下跌行情增強）;

3、零軸以下的金叉（快慢兩線同步上升,同時伴隨著紅柱逐步加長，上漲行情增強）;

4、零軸以上的死叉（快慢兩線同步下跌，同時伴隨著綠柱逐步加長，下跌行情增強）;

5、零軸上方的頂背離（賣出），即在零軸上方，指數或股價已創新高，而指標並未形成繼續走高的形態。如下圖所示:

6、零軸下方的底背離（買入）,即在零軸下方，指數或股價已創新低，而指標不再繼續走低的形態。如下圖所示:

三、macd的週期性 macd指標具有周期性。有年線、季線、月線、周線、日線、60分、30分、15分、5分、1分線。該指標的週期性往往容易被忽視，所以給該指標下了‘‘滯後性’’的結論。其實，根據交易時間5個1分鐘的紅柱（或綠柱）線會形成1個5分鐘紅柱（或綠柱）;3個5分鐘紅柱（或綠柱）會形成1個15分鐘紅柱（或綠柱）;4個15分鐘紅柱（或綠柱）會形成1個60分紅柱（或綠柱），依次類推。掌握了該指標的週期性，就可以由小週期線推理大週期線，或由大週期線判斷小週期線。從而進行交易時更能把握買賣的時間點。

四、macd的迴圈性

這點是在分析或使用該指標時最容易被漏掉的環節。macd指標的快線與慢線始終圍繞著零軸執行。在零軸上方執行一段時間後，會向零軸下方執行，反之亦然。掌握這個執行規律後，更能有效的把握交易節點。

在使用macd指標時，一定要注意指標形態、週期、迴圈性相結合，還需結合量能、均線的變化與形態。以後會從macd、均線、量能這三點結合再詳細闡述買賣點的方法。

具體操作，看上方影片

技術上，日線長上影線放量中陰線，並不是講行情止步，反而是充分換手過程，這是二次上攻的需要，減少了二次上攻的拋壓，五天線明天位於3386點，走平；十天線上行至3380點，為盤中短線支撐所在，KDJ重新下行，MACD綠柱有所減短，明天調整居多；從分時指標出可看出，起步於5F回撥仍未完成，但空間差不多了，15F步入回撥需要三小時左右，明天是午前後接近結束，30F明早盤死叉，盤中講過，需要一天左右時間修復。因此明天漲難跌有支撐。支撐退至3376-3380點區間。今天也是MSCI調倉換股最後一天，外盤A50由大漲轉跌，港股殺跌，傳遞至Aa股的上證50殺跌，本身不會跌這麼多，外圍因素的影響下，加大了跌幅。

明天，大盤低開居多，上午盤中會反抽3400點附近。再下殺一次，讓恐慌盤止損出局。預計明中午前後會探明支撐會有小反彈，但仍需小心尾盤二次跳水。真正的反彈看週三了。

MACD在副視窗中顯示，由灰色柱狀圖和一條紅色虛線構成。灰色柱狀圖是根據12週期和26週期指數均線畫的，是這兩條均線當中的距離。下圖中紅色均線是12指數均線，藍色均線是26指數均線。兩條均線交叉，距離為0，灰柱也就等於零，如黑色豎線所示位置。

12均線上穿26均線，灰柱為正，兩條均線距離越大，灰柱越高。反之，12均線下穿26均線，灰柱就為負。這就是為什麼在多頭趨勢中，灰柱在零軸上方，而空頭趨勢中，灰柱在零軸下方的原因。紅色的虛線是灰柱的均線。

MACD灰柱上穿至零軸之上，為多頭訊號。MACD灰柱下穿至零軸之下，是空頭訊號。若MACD的灰柱配合紅色虛線使用，可以透過金叉和死叉來分析多空訊號。MACD灰柱越高，則代表多頭力量越大，可能出現單邊上漲行情。反之，灰柱約低，則空頭力量越大，可能出現單邊下跌行情。