2013年前後，在網際網路理財、線下掃碼付、P2P、眾籌等網際網路金融新業態興起的同時，消費金融作為一種傳統的金融業態也開始煥發生機。

與網際網路理財、線下掃碼等業態需要使用者教育不同，線上借款是不需要使用者教育的，因為對使用者而言重要的是拿到錢，渠道不重要，相反，相比線下借款的繁瑣流程，使用者更喜歡線上操作。真正需要教育的，是貸款人自己。

對貸款人而言，最關心的是如何能把貸出去的錢收回來。透過網際網路的模式，不與使用者見面，甚至也不掌握精準的使用者畫像，所以，一開始貸款機構也是不放心的，大家便把消費貸款的切入點主要集中“消費”二字上，貸款只是消費場景的支付工具罷了。

在這個理念下，消費金融又被稱作場景金融，場景分期是主流的玩法，不考慮場景的現金貸則是小眾的嘗試，並不被主流機構看好。此時的消費金融創業都集中在場景分期領域，校園分期、租房分期、3C分期、旅遊分期、醫美分期甚至是炒股配資分期、購房首付分期等，大家都是先要搭建或依附一個場景，然後再基於場景去開展分期業務。

既然是基於場景開展業務，那麼場景的大小便決定了業務空間的大小，所以，大多數場景分期的創業機構都沒有做大，相比P2P、第三方支付、網際網路理財的火爆，消費金融業務似乎便一直不溫不火。

轉機來自哪裡？便是對場景的拋棄。

場景分期模式下，消費貸平臺積累了一批優質使用者群，這部分人有著良好的還款記錄，但無論3C消費還是醫美分期，都是低頻場景，好不容易積累的使用者總不能就這麼流失，一些平臺開始針對性開發小額現金貸產品。

現金貸產品的高風險倒逼出“利息覆蓋風險”的模式，由於金額小、期限短，使用者對實際利率缺乏感知能力，高利率本身並沒有對使用者體驗帶來太大負面影響。

既然現金貸在商業邏輯上可行，大量的從業機構便湧現出來。與此同時，2015年末至2016年初，網際網路金融迎來強監管時期，P2P、第三方支付、網際網路理財都不再是創業的好風口，一些P2P平臺也開始透過砍掉理財端的方式淡化P2P色彩並最終變身現金貸平臺。

另一方面，傳統金融機構向零售轉型、網貸行業向小額資產轉型，透過助貸模式，為現金貸平臺提供了大量資金。供給的增加反過來催生了新的貸款需求，需求的增加又催生了更多的供給，只要資金源源不斷地進入，這個供給與需求互為促進的遊戲就能持續下去，行業規模便能越做越大，現金貸逐步成為一種行業現象，一個新的風口誕生了。

一旦被視作風口，各種資源加速湧入，風口也就坐實了。

以前是銀行想給學生黨貸款，結果不如意撤走了，一些有錢的人看到了希望，用高利貸的方式來給學生放款，以前的裸貸等等炒熱了以後，現金貸就火了，雨後春筍般的出現了更多的