年齡，收入情況，是否有負債，預期收益率，可接受最大回撤，交易頻率

判斷屬於積極型還是保守型投資者

個人理財是指個人資產透過銀行專家的理財服務實現保值增值的過程。具體的講，中國當前個人理財業務，就是專家根據客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。中國理財業務正處於發展初期，因此還存在很多問題，下面我就個人理財業務風險一問題有如下見解：

　　一、當前個人理財業務中存在的問題

　　（一）金融業分業經營制約個人理財業務發展

　　由於目前國內金融業尚處於分業經營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業務發展空間受到制約，導致個人理財業務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現增值，因而，目前的銀行個人理財業務，基本上還是停留在諮詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

　　 （二）缺乏組織機構及執行機制保障

　　個人理財業務是體現“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業務，因此它的順利開展必須依賴於前後臺業務的整合，而在目前國內商業銀行的組織機構設定中，個人理財業務工作通常都歸口在個人銀行業務部。但由於個人理財業務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業務和中間業務，而上述業務當前又是分別由個人銀行部、中間業務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業務條塊分割，無法實現為客戶提供一站式服務。

　　 （三）缺乏高素質的理財人員

　　由於理財業務是一項綜合性的業務，它要求理財人員不僅必須全面瞭解個人銀行業務的各項產品和功能，還應掌握證券、保險、房地產等相關知識，並具有良好的人際交往能力和組織協調能力，因此對從事理財業務的客戶經理要求極高。目前，培養和選拔高素質的理財客戶經理已成為開展理財業務亟待解決的困難之一。

　　 （四）資金持有者風險保留過少或者過多

　　這種現象存在比較普遍，有些客戶將大部分現金保留，以防應急，這樣就會無形的損失資金的創造價值；有些把全部資產投資到股票或者房地產中，家中沒有閒置應急資金，或者很少，這樣也很大地增加了風險。這兩種極端的現象都是不可取的，在風險所導致的損失較大或者無法預測的時候，要考慮個人家庭需要，每個家庭需建立家庭應急基金，有備無患。

　　 （五）缺少系統支援

　　 建立和運用客戶資料庫分析系統是銀行個人理財的基礎，以客戶而不是以賬戶為基礎的客戶資料庫在個人理財業務中扮演著重要的角色，銀行可以透過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等等，及時瞭解客戶不斷變化的需求，篩選優質客戶，確定理財目標群體，並以此為基礎為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務。

　　二、個人理財業務存在風險分析

　　 （一）市場風險

　　受法律法規和金融政策限制，人民幣理財產品都是以投資收益穩定的央行票據、金融債等為“賣點”，央行票據與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但並不是沒有市場風險的，債券的供給量、物價指數、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率，若金融機構缺乏相應的理財和管理經驗，市場風險就會相應增加。

　　 （二）流動性風險

　　傳統銀行理財產品多為儲蓄型產品。儲蓄型理財產品最大的風險常常被投資者忽略，那就是流動性風險。儲蓄型理財產品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那麼，投資理財產品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉存，選擇人民幣理財的投資者卻不能取款，加息後高於理財產品收益的部分就不能得到。

　　 （三）操作風險

　　操作風險是指“由於內部程式、人員、系統的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”，由此可以看出“人”是操作風險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應該根據客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業務從屬於日常營銷，銀行基層網點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優先的基本準則。

　　 （四）法律風險

　　受中國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業務的法律風險十分突出。中國混業經營的政策才剛剛鬆動，法律還禁止商業銀行直接開展證券、信託業務，同時商業銀行無權調整存款利率，加上金融衍生產品和場外市場發育程度很低，商業銀行理財資金的物件還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據。在這種情況下，商業銀行面臨的法律風險較大。

　　 （五）聲譽風險

　　聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構和交易主體失去信任，勢必對其業務拓展和交易規模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失，經過一段時間後一定會轉化為有形損失。

　　三、個人理財業務風險防範的建議

　　 （一）建立完善的風險管理體系

　　未來，銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整：首先是要適應商業銀行股權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。其次，在風險管理的執行層面，要改變行政管理模式，逐步實現風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現管理過程的扁平化。與此同時，商業銀行應針對理財產品的特點，採用切實有效的風險計量、監測、控制和處理方法，建立理財業務風險管理體系，並將理財業務風險納入全行的整體風險管理體系之中，形成風險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側重、分工明確、相互支撐的風險管理架構。

　　 （二）提高風險規避和轉移的技術手段

　　在理財產品的研發階段，商業銀行應根據潛在客戶分佈，對相關理財產品的銷售規模和資金成本進行測算。商業銀行不得銷售風險加權調整後的資本回報率為零或負值的理財產品。理財產品的投資組合如果只限於固定利率債券（票據），或者雖不是固定利率但可以準確測算出到期收益率的投資工具（如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等），商業銀行應當對可能產生的期限錯配風險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風險對沖手段或轉移工具的情況下，相關理財產品應當與相應的投資組合在規模、期限和流動性等方面相匹配。

　　 （三）建立銀行內部監督稽核機制

　　商業銀行應建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，並要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業務管理部門的內部調查監督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業務審計，應制定審計規範，並保證審計活動的獨立性。

　　 （四）建立理財業務分析報告制度

　　商業銀行應當對其所開展的理財業務，尤其是理財產品，建立相關資訊的統計與監測制度和機制，就理財業務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況，進行定期統計分析。理財業務的管理部門應及時將有關統計報告或報表，以及相關法律訴訟情況和其他重大事項，報告銀行高階管理層。同時，商業銀行也應按照監管部門的要求，及時報送有關報表、資料。

　　 （五）提高理財從業人員素質

　　從業人員能力不足是中國商業銀行發展個人理財業務最大障礙之一，也是銀行風險管理最深刻的隱患之一，其導致的操作風險、信譽風險等將時時刻刻影響銀行的安全性和穩定性。銀行應該在發展個人理財業務的同時，積極建設一支長期穩定的能力全面的個人理財業務團隊。首先，有關人員必須持有相關資格證書才能夠從事理財服務；其次，銀行應堅持對從業人員開展適時的繼續培訓，並對其業務水平及服務進行跟蹤評價，將現有的長期分業經營產生的大量銀行專業化人才培養成為具有綜合金融理論和財務分析知識以及市場分析能力和投資技巧，並且具備職業道德和操守的全面複合型理財專家。