一、MACD指標功能

在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了廣大投資人士的認知。但如何使用MACD指標。才能使投資收益達到最佳境界。

有兩大功能：

首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長線分析的手段，它所產生的交叉訊號，對短線買賣比較滯後。

MACD的定義：

MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），O軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為訊號。MACD指標所產生的交叉訊號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用，效果較好。

二、KDJ指標應用要點是：

一、被許多人忽視的周KDJ中的J線對股價的反應最為敏感，而且較為準確，應要充分重視。

1、周J線在0值以下勾頭向上且收周陽K線時，機會女神便會降臨，可分批買入。股價在60周均線上方執行的多頭市場更是如此。

2、股價在60周均線下方執行的空頭市場，周J線經常會在0值下方鈍化，此時，不要馬上採取買入行動，而是要耐心等待周J線勾頭向上且收周陽線方可買入。

3、周J線上行到100以上勾頭向下且收周陰K線時，死亡之惡魔就現身了，要警惕頂部出現，要先行減磅。股價在60周均線下方執行的空頭市場更是如此。

4、股價在60周均線上方執行的多頭市場，周J線在100以上經常會出現鈍化，此時，不要馬上採取賣出行動，要耐心等待周J線勾頭下行且收出周陰K線方可採取賣出行動。

二、KDJ的優缺點：

1、透過分析發現，KD指標主要用於價位高低點的時間週期變化，死金叉是對階段性的高低點的再確認，用於指示行情變化的方向，即趨勢變化的時間點。月週日分別代表了不同的趨勢級別，大趨勢包容小趨勢，小趨勢服從大趨勢，但透過小趨勢的積累，最終影響大趨勢。

2、KD指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性，往往用來判斷大盤指數的行情性質，以便指導是做多還是做空，還是觀望。

3、KD指標不適於發行量小，交易不活躍的股票；投機性太強的個股不適用

4、KD指標無法判斷上漲下跌的幅度，必須結合其他手段比如波浪理論、江恩理論來判斷。

5、KD的鈍化，會使方向迷失。

主升浪起來的股票，不用看日KDJ。因為這時候日KDJ往往鈍化。習慣用KDJ的人往往感覺非常難抓到強勢主升浪。為什麼？很可能之一的原因，就是忘記了KDJ在鈍化，從而限制了思路和操作模式。

三、精準把握KDJ的要點是：

1、KDJ的位置蘊涵機會和風險。KDJ低位蘊涵機會，而高位則蘊涵風險。

a、大級別KDJ高位蘊涵大機會，小級別蘊涵小機會：月KDJ低位，蘊涵有大行情；周KDJ低位，蘊涵有中級行情；日KDJ低位，蘊涵有短線行情。

月KDJ醞釀月線級別的大行情。

b、同理，月KDJ高位，隱患大風險；周KDJ高位，蘊涵有一輪中級下跌；日KDJ高位，會面臨短期風險。

c、一般而言，普通投資人用的最多的是日KDJ和60分鐘KDJ，60分鐘KDJ低位金叉，一般上漲8-12小時左右。當30分與60分KDJ高位死叉，會有幾天的回撥，要等30分60分金叉時才能買進。

三、CCI指標

CCI指標用周K線看，只要周K線CCI跌穿-100，然後再升穿-100的時候買股，成功率可以達到95%

沒的機會就要耐住寂寞，千萬別隨便就買股，等到這個條件出現就可以。一定要用周K線來用。

CCI又叫趨勢指標。

用周線成功率最高，CCI先要跌穿-100，然後又回到-100之上那一時刻買成功率最高。當CCI從+100之上跌回+100之內賣出成功率也很高

你們可以多打幾個股，看看以前的走勢，看看準不準。

下面我隨便選個幾個股，你們看看CCI指標怎麼樣？

補充一下：分析週期越長，成功率越高，成功率=日線

除非你是短線高手，一般人中線做波段用周線以上地週期來做最好，最好的情況是周線CCI和月線CCI同時到-100以下，那時真是絕佳買點。

其實，對於用指標之前首先要先搞清楚指標的原理，才能發揮它的最大作用。你可以不懂得怎麼設計指標，但是一定要知道它的原理。就像開車一樣，你會開車但不一定會造車，但是車的執行的基本原理你要懂得，要不然漏了機油你還在開，那會帶來很大損失的。譬如均線，均線是收盤價的平均線，是K線收盤價的產物。KDJ是當天最高價、最低價與平均收盤價透過公式計算出來了的。當我們都知道這個原理有就不會再迷信指標了，從因果關係上講，應該知道，拿結果去分析原因，怎麼可能會有很高的準確率呢？

接下來，我們就要對指標進行分類。根據我的經驗，指標共分為三類：趨勢類指標、擺動類指標、強弱類指標。三類指標分別代表了不同的含義，意義也不同。

今天給大家介紹一下macd

趨勢類指標的代表：MACD——平滑異同移動平均線

經過多年的研究發現，主要作用是判斷趨勢和在沒有利好利空因素影響下判斷階段性頂底。

如上圖，這隻股票分別出現過兩次高點。而且股價也基本上創出了新高。但是，大家看下面的MACD指標，無論是DIF線還是柱線，都比之前的價位要低很多，這就叫做頂背離。當一隻股票出現這種顯現，要警惕可能會出現一個階段的高點。此時應當做到，最起碼不要再急於在這個位置買票。

擺動類指標的代表：KDJ指標

它的波動能讓你的心臟跟著跳動，時而超買時而超賣，時而金叉時而死叉，很多股民難以真正的掌握它。我有一個化繁去簡的辦法，大家可以探討參考。不看金叉死叉，只看超買超賣就夠了。

上升趨勢中，看KDJ超賣指標買票。超買現像不於理踩。

下降趨勢中，看KDJ超買指標賣票。超賣現象不於理踩。

如圖，確認該股是一個上升趨勢時，每一次KDJ超賣的點都是最好的買入時機，而超買點如果你賣了，可能都會錯過一輪行情，甚至會錯過大的上升波段。從該股見頂以後，每一次KDJ超買現像出現的時候，都是賣出股票的好時機，如果反過來做，在超賣的時候買了，賺錢效應和上漲力度都是不太理想的。

強弱類指標：RSI——判斷股票強弱

如果按對K線的分析，只有股價不斷的出現新的高點，那便是強勢特徵，否則就會逐漸減弱。但是，很多股民看不太明白，於是可以藉助RSI指標來進行判斷。常規情況下，我們只需要看這個指標的強弱勢區域就可以了。

如上圖，這隻股票有一個階段是一直執行的RSI指標的50中軸線之上的，也就是強勢特徵，在這個區間是可能操作的股票，如果到了50以下的話，就是弱勢特徵，投資風險可能會大一些。

MACD稱為指數平滑異同平均線，是從雙指數移動平均線發展而來的，由快的指數移動平均線（EMA）減去慢的指數移動平均線，MACD的意義和雙移動平均線基本相同，但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的訊號。當MACD從正數轉向負數，是賣的訊號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

一、MACD指標研判技巧法則

原則1：若DIF>0，DEA>0，此時的走勢屬於多頭背景；若DIF<0，DEA<0，此時的走勢屬於空頭背景，在實戰操作思維上，主倉位應該與市場背景保持一致。

原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進訊號；當DIF與DEA由負變正時，也是買進訊號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。

原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出訊號；當DIF與DEA由正變負時，也是賣出訊號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。

原則4：當股票價格已經出現一段上漲後，再度創出新高時，此時DIF與DEA沒有出現新高點，要防止股價見頂。

原則5：當股票價格已經出現一段下跌後，再度創出新低時，此時DIF與DEA沒有出現新低點，要注意股價見底。

原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的訊息面對股價影響特別大。

原則7：當BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出訊號；當BAR<0時，若BAR線變平緩時是短線吸納訊號。

原則8：當大盤處於牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量 KDJ的組合。

二、MACD指標的基本應用

1、兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機制。因此股市一但步入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。

2、兩條線數值位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。目前還沒有建立做空機制。因此股市一但步入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。

三、MACD+KDJ買入法：

MACD出現金叉買點，此時綠色能量柱消失，是紅色能量柱出現的拐點，僅此訊號即為買入點;而KDJ指標此時出現J、K同時金叉於D，並且三者處於較低的值，所以兩個指標同時指示買入，說明此時買入訊號非常可靠，果斷買入。

KDJ+MACD雙金叉選股公式，實盤驗證，成功率高達90%

該公式代表的含義是當日KDJ和MACD雙金叉；配合其它條件，就可以選出適合某些思路的股票，這裡只拋磚引玉一下。

下拉選單“功能”---“公式管理器”---條件選股公式---其他型別（建議把自編的指標都集中放到這裡，使用方便，不要放到技術指標裡，實時預警不能使用技術指標，只能用條件選股指標）---新建，之後如下圖：

CROSS(MACD.DIF,MACD.DEA) AND CROSS(KDJ.K,KDJ.D);

四、MACD+CCI買入法：

MACD定方向，CCI定買入點。MACD不熟練者勿用！當MACD發生背離，或者MACD在2買的情況下，這樣去使用CCI。成功率一般比較高！

這樣的買法其實有兩種形態是比較保險的：

1、 MACD背離+CCI買入訊號（注意區分背離的級別）。

2、MACD雙線上0軸後的回抽的2買+CCI買入訊號。

一般kdj會比macd提前反應，看到kdj從下交叉往上時候。去看macs如果剛好白線從下往上穿或者有穿的趨勢，再或者有紅柱子出現。你都可以雲一次短線。理論上。

當MACD保持原有方向時，KDJ指標在超買或超賣狀態下，股價仍將按照已定的趨勢執行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以適當地迴避短期調整風險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調整已經接近尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢，而KDJ指標經過調整後也已在50上方向上即將形成金叉，預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對於短期走勢的判斷，KDJ發出的買賣訊號需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準確率將較高。

KDJ是擺動類指標中的代表，特點是靈敏，尤其以J線為最。MACD是趨勢類指標代表，特點是穩定。將KDJ指標與MACD的進行疊加綜合使用，可發揮各處的優點，同時又可避免KDJ、MACD使用人群過多的問題。

這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住KDJ指標短線買入與賣出的訊號。同時由於MACD指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。

1、綜合運用KDJ與MACD

從這些方面我們可以看出,當MACD保持原有方向時,KDJ指標在超買或超賣狀態下,股價仍將按照已定的趨勢執行。因此在操作上,投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉,同時也可以適當地迴避短期調整風險,以博取短差。總的來說,對於短期走勢的判斷,KDJ發出的買賣訊號需要用MACD來驗證配合,一旦二者均發出同一指令,則買賣準確率將較高。

2．MACD簡單買賣法則

①MACD最簡單的用法：高位死叉賣出,低位金叉買入（配合的10日均線理論使用效果更佳）。

②股價與MACD指標趨勢背離,則小心！如圖3-7所示。

④MACD的兩條線在軸線之上為持股區域,在軸線之下為空倉觀望休息區域。

股價與MACD指標趨勢背離,則小心！圖中該股2005年3月23日至2005年4月29日的K線走勢圖上就是：股價呈上升趨勢,但MACD卻成下降趨勢（MACD趨勢用高或低點連線）,這就是頂背離！

圖中①處,MACD指標中的兩天線粘合糾纏在一起,此時大盤已經有一定的漲幅,根據飛刀總結的MACD簡單買賣法則,MACD死叉後欲金叉不能金叉則會引發一波下跌,在兩天線粘合之時應該選擇先退出來觀望,以保證資金的安全。圖中②處,MACD的兩條線在軸線之上為持股區域,在軸線之下為空倉觀望休息區域。圖中③處,股價突破頸線壓力,則是跟進買入時機！

3．MACD“紅綠柱法則”

①從MACD指標可以看出,紅柱和綠柱不可能無限制的放大,同時也不可能無限制的縮小！

②紅柱放到最大為波段性的頂部,綠柱放到最大為波段性的底部！

④紅柱由最大開始縮小時出局,綠柱由最大開始縮小時進場！

⑤一般來說,紅柱縮小將會出現綠柱,同理綠柱縮小會出現紅柱！中間的這個過程就是一個波段！

⑥按F3看大盤K線圖,當綠柱出現並放到最大時應買股票,當紅柱放到最大時應賣股票！

這個MACD“紅綠柱法則”只是單方面的提示買賣訊號而已,並不能單純就拿它來作為股票買賣的操作依據。但是其也有其精妙之處,那就需要大家在實戰的過程中慢慢領會了！注意結合其他買賣訊號同時使用才能真正發揮MACD“紅綠柱法則”的獨特魅力！

圖中①處,綠色柱和紅色柱的長短對比,長度是代表某方力量的大小,比如綠色柱逐漸放長,表示空方力量逐漸在增大；紅色柱子逐漸放長,表示多方力量在逐漸增大。配合10日均線理論,股價在超跌之後,上穿突破10日均線的壓力,並且10日均線走平,此時就可以考慮短線抄底買進了！