股票投資，有時難免有些地方需要靠運氣，但長期而言，好運、倒黴會相抵，想要持續成功，必須靠技能和運用良好的原則。

投資想賺大錢，必須有耐心；換句話說，預測股價會達到什麼水準，往往比預測多久才會到達那種水準容易。

為什麼股價下跌都是散戶去接盤？上漲的時候是莊家在搶籌碼？這個問題事實上很簡單，說白了本質就是：莊家從股票裡到底是怎麼賺錢的 ？

司馬南財經作為有十數年經驗的金融從業者，應該有一點點發言權。

即，主力建倉的三個時期：

1、建倉期：洗籌碼，雖然賠錢但是主力獲得了很多的籌碼。2006年、2008年就是這樣。往往利用大盤或者個股利空，打壓股價，吸收籌碼。

2、發展期：一邊吸籌一邊拉昇，透過震盪洗跑膽小的散戶或者別的機構、基金。拉昇股價，繼續吸收大量籌碼。

3、高潮期：利用大的利好，強烈拉昇股價，不斷利用好訊息，用最少的資金，拉漲停。其實這個時期高的量能背後，不僅僅是拉昇資金。往往主力在慢慢出貨了。一邊拉昇，一邊放出籌碼。高位震盪出貨。橫盤，繼續拉昇；慢慢放出籌碼。2011、2010年有些股票就開始有這個特點了。很多中小板，都是10倍以上的利潤了。量能不是最大，中型量能震盪，往往是主力出貨的徵兆。

我們站在散戶的角度上去考慮，當某隻個股的股價出現異動上漲的時候，散戶是非常激動的。尤其是一些喜歡做短線，追隨遊資的打板族，更是對這些異動非常敏銳。那麼，股價是為什麼會突然出現大幅的上漲呢？

首先，主力在底部吸籌，等差不多的時候就會開始邊洗邊拉。如果上方的拋盤是比較小的，那麼就很容易出現突然異動上漲。透過上漲來吸引散戶入場接盤，那麼他們會不斷的出貨。

這中間不是像提問一樣，是一個很清晰的交易。中間籌碼的輪動只能夠猜測個大概，不能精準的判定哪些是散戶的，哪些是莊家的。

但是有一點要記住，莊家的籌碼體量是很大的，不可能會一次性出完。必定是經過不斷的籌碼交易以後，逐步出貨。

這個狗屌市場，拆東牆補西牆，拿老股下跌虧損，託新服上市連板，開板後再砸新股暴跌套人，拖老股更加虧損下地獄，週而復始，惡性迴圈，只要參與癌股交易，就逃不虧損，個個變為股癌……

應該這樣理解：散戶接盤後才下跌。在繼續下跌中，如果散戶接盤不積極，那就誘多，讓散戶進來，又重複上述的下跌過程。

散戶不接盤，機構可以一直控制著股價不讓它跌下去，沒辦法，散戶就是被吃的。如果你要在股市裡賺錢，不要想著鬥莊家，你是鬥不過他的，你要想的是怎麼樣比別的散戶跑得快，這樣才能不被吃掉

因為散戶總是喜歡做夢，做一些不實際的夢，而且比機構還要貪婪，機構有有效的組織管理，當利潤達到預期了就會選擇賣出，而散戶不是這樣的心態，當股票上漲，總夢想一口吃成胖子。這就是散戶，為什麼總是虧錢。

該！為什麼該？因為散戶不團結也因為散戶沒組織人員。千里之堤潰於蟻穴。為什麼螞蟻這麼厲害，因為它們團結有組織。為什麼散戶不能團結，因為容易觸犯法律。那怎麼辦？

退市吧。不服你就自己繼續虧吧。還有記住，要做長線！