貸款利率市場化改革大勢所趨。積極推進lpr定價轉換是銀行近期信貸貸後管理的重要工作。

目前看，採取lpr定價總體有利，不會推高貸款成本。長期看，有利於降低成本（lpr每月公佈，趨於下降)建議儘快轉換。

首先要弄清楚中國的房貸執行基準利率幾十年了，現在為什麼會推出浮動利率LPR？答案是為了執行中央房住不炒的基本方針而推出的長效機制。中國經濟現在處於經濟轉型期，經濟發展面臨一定的下行壓力（新常態），而國家為了促進經濟發展，減輕企業負擔，提高企業活力，央行會推出降準降息等金融措施來支援實體企業。但是近兩年央行連續幾次下降存款準備金率，補充了流動性，確保了實體企業的資金使用，但是央行一直沒有降息，導致資金的使用成本一直居高不下，最終的結果就是，流動性雖然充裕，但是實體企業的負擔沒有根本性的減輕，因此央行有必要儘快推出降息的措施。但是降息措施推出後，不光實體企業受惠，房地產企業和購房群體的利息也會下降，形成了大水漫灌，違背了房住不炒的指導思想。因此，國家就推出了浮動利率機制，與基準利率脫鉤，以後國家降基準利率，不管幅度多大，LPR的利率依然按照市場定價機制來。我估計等存量房貸的利率選擇完成後（8月份份），央行會很快推出降息政策來降低企業的資金成本。

其次，談談LPR的走勢。大家都在談國際上和國內的利率趨勢是下降的，因此也判斷LPR的走勢也會下降。我認為，LPR的走勢與基準利率不會正相關，與房住不炒的落實情況相關。這兩年，房價還會平穩上行，國家認為房價依然還有調控的必要，LPR的下行速度會遠遠低於利率的下行速度，甚至會長期穩定在一個相對高點，說不定在房價瘋狂的時候，基準利率下行，而LPR反倒會上行。

最後，是否轉換LPR的問題。按照上述邏輯，我覺得短期LPR會繼續下行，但是幅度有限，我認為原來按照基準利率九折（即4.41%）以下籤署的合同，還是用固定利率好，超過4.41%的合同，建議轉換為LPR。