Part1：什麼是基金？

基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。我們常說的基金主要是指證券投資基金。

簡單的說，基金就是多個投資人把錢委託給專業的基金經理/團隊管理，幫你投資賺錢。賺了大家分，賠了一起攤。

Part2：基金的優勢

優勢一：省心省力

不用盯盤，省時省力；買賣方便，隨時隨地皆可下單

優勢二：專業管理

依託基金公司的專業投研團隊，投資經驗更豐富

優勢三：資金安全

基金資產的投資操作、資金託管分別由基金公司、託管銀行分別負責，資金更安全

優勢四：分散風險

100元即可買一籃子精選股票/債券組合，有效降低投資風險

所以，基金理財非常適合投資經驗較少，沒時間管理的投資者。

Part3：基金的型別

由於基金是一種集合型再投資品種，所以可以對應豐富的投資標的。

通常情況下，習慣按照“基金的組織形式、是否可以隨時認購贖回、基金的面向物件、基金管理理念、基金投資標的”五大標準，對其進行分類。

正確認識基金的型別，可以幫助我們更好的把握各類基金的優勢和風險等情況，從而多角度、多方位的全面認識基金。

1. 根據基金的組織形式的不同，可以將基金分為公司型基金與契約型基金兩大類。

公司型基金根據公司法組建，具有共同投資目標的投資者依據公司法組成以盈利為目的、投資於特定物件(如有價證券，貨幣)的股份制投資公司。

契約型基金根據信託契約成立，一般由基金管理公司(委託人)、基金保管機構(受託人)和投資者(受益人)三方透過信託投資契約而建立。

2. 根據基金能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可將基金分為開放式基金與封閉式基金兩大類。

開放式基金規模不固定，投資者可以隨時購買與贖回。就像活期存款，可以隨時存取。

封閉式基金基金規模固定，有固定的存續期，在證券交易所上市交易，投資者透過二級市場交易，就像定期存款，到期才能取款。

3. 根據基金是否面向一般大眾募集資金，分為公募基金與私募基金兩大類。

公募基金面向社會大眾公開發行，一般我們看到的都屬於公募基金，90%的投資購買的都是公募基金。

私募基金只面向少數特定的投資者發行，投資金額100萬起。

4. 根據投資管理理念的不同，分為主動管理型基金和被動管理型基金。

主動管理型基金以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金，對基金經理的個人能力要求較高。

被動管理型基金選取特定的指數成份股作為投資的物件，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖複製指數的表現。通產情況下，只有指數基金屬於被動管理型基金。

5. 根據基金投資物件的不同，通常分為股票型基金、債券型基金、混合型基金與貨幣型基金四大型別。

基金型別多種多樣，而不同的基金，它們的投資物件是不同的，所以風險和收益也是不相同。

貨幣基金

貨幣基金就是基金公司聚集社會中的閒散資金，基金經理將這些資金投資到風險較小的產品之中，從而獲得一定的收益。

貨幣基金是風險最小，流動性高的基金型別。一般都用於投資銀行協議存款（資金量大，可以與銀行協議，以比市場高的利率進行存款）、國債、央行票據等等低風險產品。而其流動性也高，這是因為貨幣基金會將部分資金用於客戶每天的提現，而且貨幣基金資金量大，投資的產品期限有長有短，每天都有投資，所以每天也會有到期回款，使得貨幣基金的流動性很高。

股票型基金

股票型基金，就是有60%以上的資金是用於投資股票的基金，而在牛市，一般都會將90%以上的資金投資股票。在各型別基金當中，股票型基金的收益是最大的，而風險也是最大。

按風險再分類，可以分為：

價值型：主要是投資於有一定價值的公司或行業，如公用事業、金融、工業原材料等較穩定的行業，在股票型基金中風險較低。

成長型：此類基金一般都投資於預期成長力較強的公司或行業，如網路科技、生物製藥和新能源材料類等成長空間較大新興產業，但是其風險也是最大的，適合風險承受能力強的投資者。

平衡型：風險與收益均介於前兩者之間，平衡分佈於前兩者型別的基金。

而按板塊型別再分類，則可以分為大盤型，創業板型，中小板型等等，主要是根據其10大持倉股所在板塊而去劃分的，投資者可以根據自己看好哪個板塊而去選擇，也可以將資金分散到各板塊的基金。

混合型基金

混合型基金，就如同其名，將各種投資產品混合投資，一般來說，投資於股票佔比小於75%。根據投資於股票的比例不同，分為偏股型，偏債型，股債平衡型和靈活配置型四種。

偏股型的股票的配佔比在50%-70%。

偏債型則是債券佔比50~70%。股債平衡型的股票和債券的配置比例較為均衡,比例大約在40%-60%左右。

靈活配置型則由基金經理操作來變換的。

混合型基金除了股票和債券外，還會投資於貨幣基金、實體行業等等，涉及投資面都比較多。其風險較股票型基金低，但是總體風險也是較高的。

指數型基金

指數型基金，就是指標對某一個指數進行買股，將某一指數的主要股票或全部股票進行購買，使得基金的走勢與該指數的走勢基本相同，如上證指數、深證成指、創業板指數、中小板指數等等。

債券基金

債券基金就是指有80%以上的資金投資於國債、企業債等債券的基金，剩餘部分基本投資於股市。債券基金分為兩種：

純債券基金：就是70%以上資金購買的債券為普通債券，不可以轉換成其他產品。所以風險相對較低，而收益一般也較低，只比貨幣基金高一點。

可轉債基金：是指基金購買了公司的債券，而在一定條件下債券可以轉換成公司的股票，跟隨著公司股價的升跌而波動，也可以將公司的股票轉換回債券，固定收益。收益與風險較高，但是較股票型基金風險低。

分級基金

分級基金分為A和B兩類。

A：固定收益，風險較低。

B：將A的資金進行槓桿操作，也分為股票型，債券型等，風險很高，當然收益也很豐厚。因為槓桿操作，所以其升跌是其他基金的倍數。

打新型基金

也就是專門用於打新股的基金，有新股上市的時候，資金都會用於購買新股，與直接買新股相比，打新基金的資金量大，即使小散也能參與打新，相對於個人打新股，中籤率就高了，只是收益率卻低了。而在沒有新股的時候，基金會購買一些低風險產品的。風險較低，而收益率也與運氣有關，收益率低於股票型、混合型等基金。

私募基金

由持有基金經理證件的個人開設的基金公司發行的。一般來說，私募基金的門檻都比較高，50萬起，基金完全由私募基金經理操作，中途會分紅，要到了期限才能贖回，或者基金經理可以提前結束。收益與風險都與私募基金經理相關。

投資基金的種類繁多，可按不同的方式進行分類。根據投資基金的組織形式的不同，可分為公司型基金與契約型基金；根據基金受益單位能否隨時認購或贖回及轉讓方式的不同，可分為開放型基金和封閉型基金；根據投資基金投資物件的不同，可分為貨幣基金、債券基金、股票基金等。

1、公司型基金與契約型基金公司型基金又稱為互惠基金，或稱共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法設立，以發行股份的方式募集資金，投資者透過購買公司股份成為基金公司股東。

公司型基金結構類似於一般股份公司結構，但基金公司本身不從事實際運作，而是將其資產委託給專業的基金管理公司管理運作，同時，由卓有信譽的金融機構代為保管基金資產。

公司型基金的設立法律性檔案是基金公司章程及招募說明書。公司型基金在美國非常盛行，美國的法律不允許設立契約型基金。契約型基金又稱為信託型基金，或稱單位信托基金（Unit Trust），它是由基金經理人（即基金管理公司）與代表受益人權益的信託人（託管人）之間訂立信託契約而發行受益單位，由經理人依照信託契約從事對信託資產的管理，由託管人作為基金資產的名義持有人負責保管基金資產。

契約型基金將受益權證券化，即透過發行受益單位，使投資者購買後成為基金受益人，分享基金經營成果。契約型基金的設立法律性檔案是信託契約，而沒有基金章程。基金管理人、託管人、投資人三方當事人的行為透過信託契約來規範。

公司型基金和契約型基金的主要區別在於設立的組織架構及法律關係不同，但契約型基金較公司型基金設立方式更為靈活方便。契約型基金在英國較為普遍，目前中國絕大多數投資基金都屬契約型基金。

2、開放型基金與封閉型基金開放型基金是指基金設立時，其基金的規模不固定，投資者可隨時認購基金受益單位，也可隨時向基金公司或銀行等中介機構提出贖回基金單位的一種基金。

封閉型基金則是指在設立基金時，規定基金的封閉期限及固定基金髮行規模，在封閉期限內投資者不能向基金管理公司提出贖回，基金的受益單位只能在證券交易所或其它交易場所轉讓。

開放型基金與封閉型基金的主要區別如下：

（1）期限不同。封閉型基金通常有固定的封閉期，通常封閉期在5年以上，一般為10-15年。而開放型基金則沒有固定期限，投資者可以隨時向基金公司或銀行等中介機構提出贖回。

（2）發行規模要求不同。封閉型基金髮行規模固定，並在封閉期限內不能再增加發行新的基金單位；開放型基金則沒有發行規模限制，投資者認購新的基金單位時，其基金規模就增加；贖回基金單位時，其基金規模就減少。

（3）轉讓方式不同。封閉型基金在封閉期限內，投資者一旦認購了基金受益單位就不能向基金管理公司提出贖回，只能尋求在證券交易所或其他交易場所掛牌，交易方式類似於股票及債券的買賣，交易價格受市場供求情況影響較大。開放型基金的投資者則可隨時向基金管理公司或銀行等中間機構提出認購或贖回申請，買賣方式靈活。

（4）交易價格主要決定因素不同。封閉型基金的交易價格是隨行就市，不完全取決於基金資產淨值，受市場供求關係等因素影響較大；而開放型基金的價格則是完全取決於每單位資產淨值的大小。從海外尤其是發達國家或地區的基金業發展來看，通常大多是先從封閉式基金起步，經過一段時間的探索，逐步轉向發展開放型基金。鑑於中國國情，中國的投資基金業也是先選擇封閉型基金試點，逐步發展到開放型基金，但開放型基金是中國今後發展的主流。

3、貨幣基金、債券基金與股票基金

（1）貨幣基金是以全球的貨幣市場為投資物件的一種基金。通常投資於銀行短期存款、大額可轉讓存單、政府公債、公司債券、商業票據等。由於貨幣市場一般是供大額投資者參與，所以貨幣基金的出現為小額投資者進入貨幣市場提供了機會。

貨幣基金具有投資成本低、流動性強、風險小等特點。投資者常常在股票基金業績表現不佳時，將股票基金轉換為貨幣基金，以避開“風浪”，等待時機再選擇認購股票基金或別的基金品種，因此貨幣基金也稱為停泊基金。

（2）債券基金是指將基金資產投資於債券，透過對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。由於債券收益穩定，風險也較小，因而債券基金的風險性較低，適於不願過多冒險的穩健型投資者。但債券基金的價格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

（3）股票基金是指以股票為投資物件的投資基金，這是所有基金品種中最廣泛流行的一種。與投資者直接投資於股票市場相比，股票基金具有流動性強，分散風險等特點。

雖然股票價格會在短時間內上下波動，但其提供的長線回報會比現金存款或債券投資為高，因此，從長期來看，股票基金收益可觀，但風險也比債券基金、貨幣基金要高。

主要分為以下四種、：

1權益類基金

權益類基金就是主要投資於股票的基金。

在實際操作中，將基金總資產80%左右投資於股票的基金稱之為權益類基金或偏股類基金。

其中包括傳統意義上的股票型基金和一部分混合型基金。

這點和書本教條不太一樣，需要解釋一下。

1按股票倉位分類

“股票型基金”的總資產必須80%以上投資於股票，這是而契約事先約定好的，如果碰上市場大跌，基金經理在契約面前也無能為力，只能保持著高倉位運作，眼睜睜的看著基金淨值隨著市場一路下跌；

而“混合基金”就靈活得多，基金契約賊頭賊腦的將基金投資於股票的百分比設定為0%——95%。基金經理眼看市場弱勢，就可以順勢減倉，將股票倉位降到80%以下。

其中總有一些混合基金，沿襲著股票型基金的操作思路，將股票倉位保持在70%—90%之間，說多也不多，說少也不少。

在實際操作中，以上兩者沒什麼區別，所以統一歸類為權益類基金或偏股類基金。

2按選股方式分類

如果按照選股方式，權益類基金又可分為主動型基金和量化基金。

主動型基金就是基金經理去選股，根據投研團隊的調研資料，深入調查一家公司的基本面，最後拍板決定買入。

量化基金就是基金團隊建立一套量化選股模型，由機器根據股票的各個因子（財務指標、技術指標等）去選股，不摻雜主觀判斷，全是冷冰冰的機器選擇。

3按照投資範圍分類

如果基金經理選股票沒什麼限制，想買什麼就買什麼，就是“全市場權益類基金”；

如果基金經理選股的範圍被侷限於某個行業的股票，或者某個市值範圍的股票，那就稱之為“主題基金”。

2債券基金

如果基金的投資範圍只能買債券，那就是純債基金。

中國的資本市場有個奇特的現象，就是新股發行後，一般都會出現好幾個漲停板，而買新股又像買彩票一樣去抽籤撞運氣。

所以一部分債券基金可以拿出不超過基金總資產的20%去抽籤打新股，這稱之為一級債基。

還有一部分債券基金，可以拿出不超過基金總資產的20%，像偏股類基金一樣去正常買賣股票，這稱之為二級債基。

明顯可以看出，從波動率來看，純債基金<一級債基<二級債基。

3靈活配置類基金

近兩年來，出現一類無拘無束的基金，股市有行情就大部分買股，債市有行情就大部分買債，股市、債市都不好，乾脆就現金存銀行。

這類基金對基金經理選擇時機的能力要求很高，同時風險收益也偏低。

4海外基金

中國是個嚴厲外匯管制的國家，普通人想投資海外資產就必須透過QDII基金。

QDII 是四個英文單詞的首字母縮寫，中文含義是“合格的境內機構投資者”。你們只需要知道QDII基金就是海外基金就行了。

投資海外基金有兩個好處，一是規避單市場風險，比如中國股市跌了，美國股市不一定跌；二是享受人民幣匯率貶值紅利，因為QDII基金投資資產是以美元計價的，可享受基金自身和人民幣貶值的疊加收益。

你應該問的是公募基金，大體分類一般為3類

一、債券型基金；

二、貨幣型基金；

三、股票型基金（現在可能會配置少量期貨 ）；

個人理財投資什麼要綜合分析個人的財務狀況，適合的才是最好的，基金定投是對於平時沒有時間分析所購買的標的所使用的一種產品，理論上來說只要是定投產品在什麼行情下購買並不重要，之類產品主要是把風險及收益平滑了。

首先我把基金分為兩類“被動型基金”，“主動型基金”。

被動型基金

是跟蹤市場某個特點的指數來進行購買股票，基金經理只需要機械的跟著制定指數區間均分的購買這些公司股票就構成了這個指數基金的持倉。列如滬深300指數基金，它就是跟蹤上海和深圳證券交易所市值最大，流通性最好的前300家公司股票的基金。特點：買指數就是買國運，學習成本低，操作方便，風險低，適合新手。

主動型基金

就是透過基金經理的能力來尋求超過市場的收益，這就需要基金經理具有較強的調倉換股能力，以及市場洞悉能力。據統計過去10年80%的主動型基金收益沒有跑贏大盤。所以這類基金高收益同時也具有高風險。特點：高收益與高風險並存，市場上行時獲得超市場的收益，市場下行也會大幅下跌，這一切由持有基金經理的工作能力和所投資股票來定，適合具有一定投資經驗的投資者參與。

一、被動型基金分類

被動型基金分為寬基指數基金、行業指數基金

1.寬基指數基金是購買大盤某一個區間所有公司股票的基金，如滬深300指數基金，中證500指數基金，上證50指數基金，中證100指數基金，創業板指數，恆生指數基金，納斯達克100指數，標普500指數等

都是跟蹤大盤某特定區間的公司股票，這類指數基金的特定就是長生不老，長期上漲，交易成本低。

購買這類指數基金，購買者需要購買手續費低，沒有買入成本的基金，最好過七天後就不需要交易手續的基金。寬基指數類推薦新生購買滬深300，中證500，上證50，創業板指數等。

2.行業指數基金是購買某一個特定行業，且該行業某一區間的所有公司股票的基金，如：中證醫藥100指數基金，中證計算機指數基金等。具體行業可分為大消費行業，醫藥行業，軍工行業，環保行業，消費白酒行業，食品飲料行業。這類基金特點就是依賴於這個行業發展前景，相當於把一部分主動權交給基金購買者。購買者可以透過分析未來某個行業具有潛力，而購買特定的行業公司股票來獲得長期受益。這類基金只能購買這個行業的某區間公司股票。

行業指數推薦購買：醫藥指數，消費指數，白酒指數，證券指數，計算機指數。具體基金太多，大家可以自查，我就不細寫了，選買賣手續費低，基金公司規模大，且行業具有發展潛力為參考。

二、主動型基金分類

主動型基金分為貨幣基金、債券基金、混合基金、股票基金、QDII、ETF等

1.貨幣基金

貨幣基金我就不細說了，大名鼎鼎的餘額寶就是貨幣基金，特點就是安全，穩點，不過收益很低。

2.債券基金

債券基金就是基金持有債券80%以上的基金稱為債券基金。債券基金特點就是安全，抗風險能力強，不會出現暴跌，爆漲的情況，具有穩定收益。

債券類基金怎麼選，個人建議首先選買賣手續費低，就是買入不要手續費，賣出超過七天不收手續，管理服務費低的基金。如個人購買的天弘基金公司的短債券基金。

3.股債混合基金

股債混合基金就是介於債券和股票基金之間，持有債券和股票沒過80%的基金，這類基金在市場波動時候具有一定風險能力，即市場行情差時，可以將持有債券提高降低風險，市場行情好時，可將遲股票提高，增加超越市場的收益。這類基金我個人很少投資，所以不瞭解，大家可以自己去找找。

4.股票基金

股票型基金就是持股在80%以上的基金都叫股票型基金，主動型股票基金。

主動型股票基金就非常多和繁雜了

4.1首先大藍籌基金，這類基金就是投資市值大，穩定分紅，現金流穩定的公司。比如上投摩根大盤藍籌。此類基金長期穩定，具有價值投資，不過增長不會像具有潛力的新興企業那樣迅猛。

.2混合股票基金

這類基金就是由基金經理自己在市場中尋找具體投資價值，且能有收益潛力的公司股票進行投資。沒有固定行業，也沒有固定公司型別。只尋求具有投資價值的股票。

4.3主動型主題基金

這類基金目前市場也很多，這類適合投資者選擇自己想要選的主題，對投資者來說具有一定主動權。

如：生物醫藥，醫療器械，5G，消費，科技，新能源，基建，教育，半導體，區塊鏈，鋰電池等主題基金，這類基金太多我就不細寫了。這類基金投資的一個特定主題，且屬於細分領域。

選這類基金參考的東西比較多，適合有投資經驗且對市場熟悉的投資者。

如何選擇這類基金的四個指標

1.首先選大基金公司華夏，嘉實，南方，廣發，工銀等等。

2.選同主題基金業績排名，歷史一年業績排面前50%，歷史三年業績排名前30%，歷史五年業績前20%。

3.選基金經驗工作年限十年以上，且以往歷史業績較好的基金經理。

4.基金規模最好在1-10億之間的最好，10-30億的次好。因為基金規模過大或者過小都不利於基金經理的操作。

4.4 QDII和ETF基金

一句話概括，QDII是做境外投資的基金。一般T+2模式。

ETF基金就是用自己資金，購買另外一隻基金的基金。連結另外一隻基金，那隻基金漲跌就是這隻基金的漲跌。

還有分級基金，LOF，FOF等基金

不請自來！剛好有幾分瞭解，就來回答一下，基金大品種分為股票型基金，混合型基金，債券型基金，貨幣型基金，其中從左到右風險與收益依次為從高到低，股票型基金每天根據股市會有大漲大跌，風險比較高，不保本，相對應如果股市行情好也會有高收益，其中股票型基金裡面又可以分為指數型基金即寬基指數，如上證50、滬深300、標普500等等，還有專門投資某一類優秀行業的基金，如醫藥，科技，軍工，消費等行業，再者還有根據分紅率，低波動等設立的投資基金，混合基金即是會投資股票也會有一些其他如債券貨幣之類的投資操作，混合型基金分險依然很高，債券型基金收益和風險相對股票型基金小很多但依然有虧本的風險，貨幣基金基本上可以算是保本基金，當然收益率也是最低的，其實餘額寶就是貨幣型基金，投資者可根據自己對風險接受程度選擇投資基金型別，可以嘗試定投，這樣不會一下子把資金全部投入導致有被套牢的風險，定投有定期定額定投也有定期不定額定投，例如可以選擇上證50指數基金 在低估值的時候定額金額加大 根據估值上升定投金額慢慢降低，去到高估區域分批賣出。基金行業不瞭解的看似覺得基金很簡單就是隨意這樣一買一賣不用管，其實這裡面依然有很大學問，就在這裡三言兩語無法講得透徹，建議找幾本相關型別的書籍閱讀，想做投資，首先你必須得有這方面的相關知識，要不只想靠運氣來投資基金或股票無異於賭博，即使一開始運氣好賺了一點錢，最終在你的貪心和恐懼之下會全部還給市場，可能還會輸進去一大部分本錢，因為毫無底氣，你不知道為何買為何賣。

分為五種型別：貨幣型基金、債券型基金、混合型基金、股票型基金、指數型基金

1貨幣型基金

貨幣型基金專門投向風險小的貨幣市場，具有高安全性、高流動性、穩定收益性。流動性可與活期存款相當。基金買賣方便，到賬時間短，流動性高，一般基金贖回一兩天資金就可以到帳。

貨幣型基金平均年化收益率為2%～3%左右，適合低風險、高流動性、穩定收益的單位和個人。

2債券型基金

專門投資於債券的基金，投資物件是國債、金融債和企業債。

優點:在股市低迷的時候，債券基金的收益仍然很穩定，不受市場波動的影響,所以收益率不會太高。

債券型基金平均年化收益率為6%～7%左右。

3混合型基金

投資於股票、債券的基金，不符合股票型基金和債券型基金的分類標準；根據股票、債券投資比例以及投資策略的不同，混合型基金又可以分為偏股型基金、偏債型基金兩種。

偏股型基金持倉的股票配置為50%-70%，債券比例為20%-40%；偏債型基金將80%的資金投資債券，混合型基金型平均年化收益率為10%左右，適合風險承受能力較高的投資者的需要。

4股票型基金

股票型基金將80%的資金投資股票市場，持倉的股票將由基金經理自由搭配；在投資時首先要了解該基金持倉那一些企業的股票，若是該股票型基金持倉優秀企業的股票，那投資者們可以投資這隻股票型基金了。

股票型基金平均年化收益率為14%左右，適合能接受高風險的投資者。

5.指數型基金

是基金公司根據大盤指數里的公司進行投資的基金就是指數型基金；投資指數型基金就是投資國運；每一個國家都是需要發展和進步的，一個國家的經濟在上漲時，股市也在跟著上漲。

基金可分為開放式基金（基金規模隨時會變動）和封閉式基金（基金規模在存續期不變動），其中開放式基金又可以分為：

股票型基金（指數型基金歸入這類）

積極配置型基金（也有把其中一些稱為混合型或偏股型基金）

保守配置型基金

債券型基金

貨幣基金

開放式基金風險和收益從上至下遞減。

1、股票型基金

投資標的為股票，基金淨值隨股票市價漲跌而變動，風險比債券基金、貨幣市場基金高，預期報酬也較高。

2、債券型基金

主要投資於國債、金融債和企業債，收益率相對穩定，且高於銀行定期存款利率。

3、混合型基金

基金有一定的比重投資股票，追求高報酬，其它部分則投資於固定收益工具，如債券、可轉債等，以獲取穩定的收益；股票、債券比重隨著股市多空變幻及時調整。

4、貨幣市場基金

基金投資於安全且具有流動性的貨幣市場工具，年收益率較低，但風險也很低，申購贖回幾乎與活期存款一樣靈活。

我們繼續來講點基金的知識，今天講的是基金投資中的寬基指數和窄基指數！

那麼大家投資的指數基金是什麼呢？

所謂的指數型基金是指按所選定指數的成份股在指數所佔的比重，選擇同樣的資產配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利的一種被動型基金。它的優勢體現在廣泛的分散化、最低的組合調整成本和交易費用上。

如果按照市場上基金進行一個大的分類，那麼我們又可以分其為寬基指數和窄基指數。

寬基指數是指成分股覆蓋面較廣，具有相當代表性的指數基金，同時包含了行業種類較多，如滬深300指數，中證500指數，創業板指數等。

滬深300指數：是從滬市和深市選出300只規模最大、流動性最好的股票加權平均後的數值，每年分兩次重新選擇，所以會滬深300反映的大多是大盤藍籌的市場水平。

中證500指數：扣除滬深300指數樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票，剩餘股票按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名後20%的股票，然後將剩餘股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數樣本股，綜合反映滬深證券市場內小市值公司的整體狀況。

創業板指數：它是選取部分成份股計算得的，是選取100只樣本股作為指數標的，選樣指標為六個月的平均流通市值的比重和平均成交金額的比重，體現那些成立時間短，資本規模較小的創業型企業、中小企業和高科技產業企業。

說完了寬基指數，那麼什麼又是窄基指數呢？

所謂的窄基指數就是那些集中投資的特定的一些策略類、風格類、行業類、主題類的相關指數，指數風格非常鮮明，讓人一看名字就知道成份股是哪類行業或主題的，因為只選擇相關行業或主題，剔除了其他股票，所以它可選的範圍比寬基要小，所以也叫窄基。下面我來詳細的介紹一下主題指數和行業指數吧。

主題指數：是指反映某一特定的投資主題的指數，主題指數是主題投資理念的延伸，它使得主題投資更具有實際操作性而且成本更低，比如醫藥，消費，是專門針對主題類的股票選擇，只要搜尋相關主題基金便可知曉。

行業指數：是以摩根斯坦利和標準普爾公司聯合釋出的全球行業分類標準(GICS)為基礎，將市場分為能源、材料、工業、可選消費、必須消費、醫藥、金融、資訊科技、電信和公共事業10個大的行業。10個大的行業下面，包括行業主要類別。如金融包括銀行、保險、券商，工業包括航空航天、運輸、建築產品等，包括以下幾種類別：

在首頁上輸入看好的行業，便可找出相關的行業基金。

最後在眾多的可選項中，我們作為投資者又該如何選擇呢？

1、找準指數基金跟蹤標的

指數基金的投資目標就是要獲得與跟蹤指數一致的收益，所以，挑選一個合適的指數是投資指數基金的關鍵。

2、跟蹤誤差較小的指數基金是優選

指數基金被動地跟蹤指數，跟蹤誤差越小，就代表基金經理的管理能力越強，這樣也才更符合指數基金的本質。

3、比較各基金所屬公司背景

因為指數型基金是屬於被動式投資，運作相對簡單。但是跟蹤的基準指數分析和研究卻是個複雜的過程，需要基金公司投入很大的研究成本所以實力越強的基金公司，在投研的成本上就越高，投資水準也更高。

4、比較各指數基金的費率

指數型基金的費率相較於其他主動型的基金費率低，看似差距不大，但長期的投入就會看到費率的差距了，比如同樣是滬深300指數基金，管理費最高者達到0.98%，最低者則僅0.5%，在不同平臺上的費率也會有所不同。

小提示：因為指數基金具有短期內的波動可能很大這一特點，加之屬於被動型，適合定投降低持倉成本，所以指數基金更適合在看好未來趨勢的時候做長期投資。

從投資者自身角度又該如何選擇呢？

如果你是基金小白，那麼你適合定投寬基，因為現在點位較低，定投也減少了擇時與擇基風險，不喜歡高波動的選擇上證50或者滬深300，喜歡彈性大的就選擇中證500或者創業板。

如果你是具有一定經驗和基礎了的投資者，那麼可以選擇行業或主題基金，醫藥，消費，軍工或其他，根據個人和市場來。

基金根據不同的標準劃分不同的種類。

1根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

2根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

3 根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

4 根據投資物件的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

當基金已成往事: 基金漲多了你贖回，跌多了名聲差沒人買，那就漲一點再跌回去上下拉鋸，你不掙錢不贖回，那我就用大家的錢穩賺手續費(管理費)，年薪不高几十萬、上百萬沒問題。還能偷偷的玩個老鼠倉掙點私房錢，個個基金之間還可互相接盤此消彼漲，捧出個名星基金(基金公司內部人員或相關人員可提前買入該基金不違法，還能因其上漲而獲利)及其經理人，引誘更多的人買基金。這就是基金公司的套路，基民的死路。 基金公司掙錢的方式不改，百姓永無寧日。

公募與私募基金的業績報酬不同。公募基金不提取業績報酬，只收取管理費。而私募基金則收取業績報酬，一般不收管理費(也有收的)。對公募基金來說，業績僅僅是排名時的榮譽，而對於好的私募基金來說，業績則是報酬的基礎。

現在實際上，基金已經沒一個好鳥了。掙錢是你命好，賠錢是你的歸宿。因為規則就這麼定的。誰不知道基金靠手續費掙錢。牛市基民命好，熊市就活該賠錢了。

定投基金也是扯淡，不是牛市也賠個底掉，趕上個股市小反彈能喝點湯吧了。

電視劇《天道》中丁元英那樣的私募經理百姓們是不會碰上的。而且有朋友做擔保，只賺不賠。而現實生活中這種私募只有富豪們才能組織並實行。

想當基金經理要上大學，好好學習金融知識，考個證就行了。當然哪個基金公司要你就靠實力了。如怎麼自己又掙錢又叫基民說你好！賠錢了基民還不罵你。整老鼠倉又查不到。坑爹，爹還沒發現。不違法又坑人的招都要會。2019年股基掙錢是股市反彈小牛市，你要會往自己臉上貼金說是自己操作的好才使基金掙錢。其實散戶買個格力電器股票放著能掙一倍的錢。等等。

基金公司靠什麼賺錢？

2019-10-10

基金公司可以分為私募基金公司和公募基金公司，它們之間的盈利方式有一定不同。

公募基金公司一般按照合同約定向投資者收取一定的申贖費用、基金運作費用，不同的基金公司、產品其收取的費用可能有所不同。而私募基金公司則在收取一定管理費的基礎上，再參與業績分成。

也就是說公募基金不管賺錢還是虧錢，它都會收取固定的手續費，而私募基金主要是從賺的錢裡面分成，賺的越多基金公司分成越多。

同時不同的型別的基金，其收取的費用存在一定的差別。A型別基金，在申購時扣除申購費用，一次性繳納，而C 類基金，無申購費用，但是按持有日收取銷售服務費用。

比如，小李購買某C類基金10000元，持有一年，在購買時與基金公司簽訂合同，申購時不收取申購費用，收取一定的運作費用，即管理費用每年0.7%、託管費用每年0.2%，基金銷售服務費用每年0.4%，持有天數大於30天不收取賣出費用，那麼小李持有一年需要繳納的費用為10000×（0.7%+0.2%+0.4%）=130元。

就如同人可以分成男生和女人，未成年人和成年人一樣，基金按照不同分法，也能分成不同的種類。一、按照“投資什麼”來分，可以分成：

（1）股票基金：80%以上的錢用來投股票。

（2）債券基金：80%以上的錢用來投債券。

（3）貨幣市場基金：所有錢去投貨幣市場工具。

（4）混合基金：這就不需要解釋了吧。

（5）基金中基金（FOF）：80%以上的錢用來投資其他基金。

（6）另類基金：投資商品現貨/期貨的基金，投資房地產的基金，投資非上市公司股權的基金等。

二、按照“投資為了什麼”來分，可以分成：

（1）成長型基金：為了賺更多、更多、更多錢，短期有點小波動不在乎。主要投資有巨大潛力的公司股票等。

（2）收入型基金：不求賺太多，但必須一直賺。主要投資大公司股票、大公司債券、政府債券等。

（3）平衡型基金：（1）和（2）的融合版本。

三、按照“按什麼理念來投資”來分，可以分成：

（1）主動型基金：漲的時候必須比大盤漲的多，跌的時候必須比大盤跌的少，人比市場聰明，一定要超越市場。

（2）被動型基金：無論漲還是跌，反正和市場一致就好，市場比人聰明，一定要與市場保持一致。

四、按照“錢是從哪來的”來分，可以分成：

（1）在岸基金：基金的錢是從境內來的，並且也投資在境內。

（2）離岸基金：基金的錢是從境外來的，投資在境內或境外其他地區。

（3）國際基金：基金的錢是從境內來的，投資在境外。

五、特殊的基金

（1）避險策略基金：就是為了保本。

（2）上市開放式基金（LOF）：像買賣股票那樣交易的基金。

（3）分級基金：將基金分拆成不同的子份額，比較複雜，有機會單說，總之是一種結構化的基金。

基金是普通人能夠參與金融市場的最好方式，只要按照合理的投資原則操作，投資基金基金可以做到年化15%左右的收益率，基金的種類很多，按不同的分類方法可以分為很多種，那麼我們來看看吧。

從基金能否隨時申購或贖回的角度，可分為開放式和封閉式基金。

一、開放式基金：

投資者可以透過基金公司、券商、銀行等機構進行交易，在買入之後，也可以在交易時間內，隨時申請贖回或者追加申購。

二、封閉式基金：

有固定的存續期，在基金建立之初，就限定了基金單位的髮型總額，籌夠基金後，基金就宣告成立，在一定期限內不再接收新的投資。投資者日後買賣基金，都需要像買賣股票那樣，在二級市場上進行競價交易，從資金流動性的角度考慮，開放式基金更易於買賣操作，更受投資者的青睞。

從投資標的的類別，可以劃分為股票型、混合型、指數型、債券型、貨幣基金

一、貨幣基金

最具代表性的就算以餘額寶為首的“各種寶”產品了，資金投向僅限於國債、央行票據、銀行定期存單等風險極低的資產，所以基本上可以視為一種與存款類似的現金管理工具，貨幣基金的收益一般情況下比銀行存款利息高，而且具有很好的流動性，隨存隨取，在生活中可以當作自己的現金流對待。

二、指數型基金

按照某種指數構成的標準，購買該指數包含的全部或者大部分證券，以達到與該指數同樣的收益水平，比如滬深300、上證50、創業板指數等熱門的指數基金.

指數基金按照是否有基金經理管理，又可以分為被動型指數基金和增強型指數基金。

增強型指數基金又基金經理將一部分資產進行其他投資，目的在於賺取額外的超額回報。如果基金經理選股策略很好，那麼基金有可能比指數漲得好，否則的話，可能相反，從市場資料分析，一般情況下，指數增強型基金會比被動型指數基金漲得好。

三、債券型基金

債券型基金是指以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資物件的基金，因為其投資的產品收益比較穩定，又被稱為“固定收益基金”。根據投資股票的比例不同，債券型基金又可分為純債券型基金與偏債劵型基金。

從過去時念的歷史資料來看，債券基金的平均年華收益率為5.1%，而且債基可以起到平衡股票型基金的作用，一般市場情況下，股票市場漲得好的時候，債基收益率會下降，股票市場慘淡的時候，債基收益率會提高。

四、股票型基金

主要投資於股票市場的基金，股票投資佔比80%以上。簡單的說就是基金公司把投資者的資金集合起來，再去購買股票，於是就擁有某個上市公司的一部分股權，而投資者也間接擁有了該上市公司的一部分股權。

在牛市的時候，股票型基金將為你帶來超乎想象的收益率，翻倍不是夢想，所以買基金最好是堅持定投五年以上，因為中國的股票市場，每三到五年就會出現一次小的牛市，每八年會出現一次大級別的牛市，在股市低估的時候，分批定投買入股票型基金，在牛市的時候再分批賣出。

五、混合型基金

指同時投資於股票、債券和貨幣市場等工具，沒有明確的投資方向的基金。其風險低於股票基金，混合型基金的好處在於，相比股票型基金來說，沒有必須投資股票80%的限制，在應對大級別的下行風險時，基金經理能夠從容應對，隨時降低投資的倉位。

綜上所述，簡單講了一下基金的分類，投資基金的時候，最好是配置三到四種不同型別的基金，既能夠防控風險，也能夠穩定的獲取一定的收益，目前市場處於低估的狀態，投資正當時，3000點一下，投資基金，持有超過3年，99%的機率會賺錢，這比投資股票的1贏2平7虧損來說，真的是好太多了，是小白的理想投資品種。

基金分類及各自已特點

我們所購買的基金，按募集物件的不同，可以分為私募與公募.本文只介紹公募基金品種。

私募100萬起步，一般小散戶難以企及。

公募基金按基金資產投資標的不同，可以分四大類

1．貨幣基金

2．債券基金

3．混合基金

4．股票基金

什麼是貨幣基金？

貨幣基金是指將基金資產主要投資於，現金，短期銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單，央票、短期國債等高階安全的和流動性好的短期金融產品的一種開放式基金。

貨幣基金特點

1．靈活便利，安全性高，基本沒有風險。閒錢理財好工具

2．利息比一年期定存高。

3．貨幣基金一般與市場利息同漲同跌。同時當市場缺錢時，貨幣基幣的收益會上漲。

比如我們常用的餘額寶等就是一種貨幣基金,平時不用的閒錢投入餘額寶，還可以天天收利息，養成理財的好習慣。

什麼是債券基金？

債券基金是指將基金資產的80%以上投資於債券的基金就稱為債券基金.

券基金主要投資於國債，企業債，金融債，都是市場上可流通的標準產品。

債券基金特點

1．風險較低，收益較為穩定。

2．有一定的利率風險，而債券與利率成反向走勢。利率上漲，債券價格會下跌。

3．好的債券基金通常年化收益能達3%以上（以後會專門寫一篇關於債券基金挑選的文章）

根據基金投資週期的長短，可以將債券基金分為，短債基金與長債基金

短債基金通常需要持有6-12個月

由於長債基金，持有時間較長，通常需要持有1年以上，容易受到市場利率的影 響，一旦市場利率波動大或債券出現違約，損失就比較大，因此長債基金風險

高於短債基金。

短債基金相當於貨幣基金的加強版，收益通常也比貨幣基金高。

貨幣基金與債券基金的區別

貨幣型基金是一種開放式基金，投向貨幣市場，以投資於債券、央行票據、回購等安全性極高的短期金融品種為主;

而債券基金是專門投資於債券的基金，主要是國債、金融債和企業債。

什麼是混合型基金？

混合型基金顧名思義就是什麼都買點，相當於股票基金與債券基金的混血兒。主要投資於股票、債券以及貨幣市場工具的基金,相當於大雜燴。其基金資產投資比例既不符合股票型基金(基金資產投資於股票比例在80%以上)又不符合債券型基金(基金資產投資於債券比例在80%以上)的分類標準的一種主動型基金。通常採用多元化的混合型的投資策略。

混合型基金特點

1．多元化投資，分散風險

2．收益取決於基金經理的能力

3．牛市中跑不過股票基金在熊市中風險比股票基金低

貨幣基金與債券基金也有本質相似的地方

貨幣基金與債券基金都相當於把錢借給別人，承擔較小的風險，同時收取一定的利息。

什麼是股票基金？

股票基金是指將基金資產的80%以上投資於股票的基金。

股票基金按運作方式不同，又分為主動型股票基金與被動型股票基金。

什麼是主動型股票基金呢？

所謂主動，是指該股票基金，配置什麼股票，各種股票配置比例，什麼時候調倉換股都由基金經理決定。

主動型股基金特點

1．收益水平由基金經理的投資水平決定。通常有“冠軍詛咒”頭年收益排名第一的，第二年不見了蹤影。

2．持倉不透明，以前有利益輸送或老鼠倉的事件發生

3．收費比較高，建議有一定經驗的投資者投資，小白還是要比較謹慎參與。

什麼是被動型股票基金（指數基金）?

動型股票基金（也就是我們常說指數型基金，也是股神巴菲特多次在公共場所向大家推薦的投資品種）基金經理的影響相對較小，基金是按指數公司事先編制的各成分股及各股比例來跟蹤複製指數的一種投資基金。

通常以某種特定指數（如滬深300指數、中證500，中證消費，標普500指數、數等）為標的，並以該指數的成份股為投資物件，透過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。

指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。

依據基金跟蹤指數標的不同，

可以分為寬基指數基金（比如滬深300指數、中證500,標普500指數、納斯達克100指數等）和窄基指數基金（行業指數基金）（如中證白酒，中證銀行，醫藥300等）

一句話秒懂，所謂寬基指數就是包含很多行業的指數，而窄基指數只含某一特定行業的指數。

指數基金的特點

1．持倉透明，按指數要求複製指數，可以查詢。

2．費用較低，分散風險。

3．透過我們的方法，低估定投，高估賣出，長期投資，取得年化10%收益，問題不大。

估值表中所謂的場外基金，場內基金，這個場是指交易場所，特指上海證券交易所或深圳證券交易所

2013年有幸參與到鼎信匯金銷售的第一隻基金國泰聚信，那時也啥不懂，只是被陳浩吸引。這幾年基金投資下來也算略懂一二，所以可以給你說說，基金種類有：貨幣型基金、債券型基金、指數型基金、混合型基金、股票型基金，還有比較特別的FOF基金、QDII基金、LOF基金、ETF基金、分級基金等等。你肯定知道餘額寶吧，那就是貨幣基金。建議你首次基金投資還是定投比較好，我持有6年的基金國泰聚信，基金經理非常牛逼，穿越牛熊，可見買對產品跟對人真的太重要了。

國內市場上可以投資的公募基金數量眾多，主要分成四大類，分別是：股票基金、混合基金、債券基金和貨幣基金，每種基金各有特點，適合不同的人群進行投資。

股票型基金：是指投資於股票市場的基金。

特點：收益相對較高，波動大，容易暴漲暴跌，風險高。

年化平均收益率：15%左右

波動幅度：20% ~ 50%左右

適合人群：追求高收益、風險承受能力高的激進型投資者。

代表產品：易方達消費行業股票，嘉實新興產業股票等。

混合型基金：指同時投資於股票、債券和貨幣市場的基金。

特點：在不同資產之間進行分散投資，股債風險對沖，靈活度高，風險中。

年化平均收益率：10%左右

波動幅度：10% ~ 30%左右

適合人群：適合處於激進型和保守型之間的投資者。

代表產品：銀華富裕主題混合，興全合潤分級混合等。

債券型基金：是指以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資物件的基金。

特點：投資的產品收益比較穩定，收益率高於貨幣基金，風險小。

年化平均收益率：6%左右

波動幅度：5% ~ 10%左右

適合人群：注重本金安全又想獲取高於銀行理財收益率的保守型投資者。

代表產品：興全可轉債混合，中歐鼎利債券A等。

貨幣基金：是指以風險小的貨幣市場工具為投資物件的基金。

特點：具有高安全性、高流動性、穩定收益性，隨用隨取，具有“準儲蓄”的特徵。

年化平均收益率：1.5%左右

波動幅度：幾乎無風險

適合人群：所有人。

根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類：

1、根據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），透過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規模不固定；封閉式基金有固定的存續期，一般在證券交易場所上市交易，投資者透過二級市場買賣基金單位。

2、根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。基金透過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金託管人和投資人三方透過基金契約設立，通常稱為契約型基金。中國的證券投資基金均為契約型基金。

3、根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。

4、根據投資物件的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等。

什麼是基金?說白了其實就是八個字：受人之託，代客理財

一、根據基金份額是否可以增加和贖回，分為開放式基金和封閉式基金

開放式基金：比較靈活，規模不固定，隨時可以申購和贖回。

封閉式基金：有點死板，堅持自己的原則，不僅規模固定，連申購贖回時間也是固定的，中間是沒法贖回的，有點像定期存款。

二、根據發行方式，分為私募基金和公募基金

公募基金：募集物件是社會公眾，透過公開方式進行募集，比如你可以在支付寶上買到的基金。

私募基金：對合格投資人定向發行的基金，即必須為合格投資人，具體有資產、收入和投資門檻的要求，且只能定向募集，不能公開宣傳。

三、根據交易地點，分為場內基金和場外基金

場內基金：指在二級市場上進行交易的基金，二級市場這裡指股票市場，就是你必須擁有券商開戶的股票賬戶才能交易，比如ETF指數基金。

場外基金：指在一級市場(原始認購，未在二級市場流通)交易，如銀行、證券公司的代銷與基金公司的直銷等。說白了就是在廠家或者代理商那拿貨。

封閉式基金、ETF基金只能在場內購買，即只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買。

四、根據投資物件的不同，分為股票型基金、債券基金、混合型基金、貨幣基金

股票基金:絕大部分資金都投在股票上面的基金，股票投資比例佔基金資產的80%以上，風險較高，收益也較高。

債券基金:絕大部分資金都投在債券上面的基金，債券投資比例為總資金的80%以上。較股票型基金風險低，收益也較低。

混合型基金:將部分資金投在股票上面而另一部分資金投在債券上的基金(投資比例可以變化調整)，具體得看基金的投資比例。

貨幣基金:全部資產都投資在各類短期貨幣市場上的基金。短期貨幣工具包括國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、同業存款等。相當於餘額寶，基本沒什麼風險，但收益小。

五、按照是否有槓桿分類

分級基金：把基金分成A、B類，A類為低風險穩定收益，B類為高風險高收益，不管總基金虧錢賺錢都優先保證A類投資人的本金，即A類投資者承擔小虧損，獲得一定收益;B類投資者承擔大虧損，獲得大收益。

普通基金：所有投資者一樣，沒有區分。

六、常見基金

QDII基金

QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內機構投資者)的首字縮寫。它是在一國境內設立，經該國有關部門批准從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業務的證券投資基金。

與此相應地還有一類基金是QFII基金，QFII是指合格境外機構投資者，即外國投資者將資金轉換為本國貨幣，投資於國內證券市場。

ETF基金

ETF指交易型開放式指數基金。ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，交易手續與股票完全相同。

ETF管理的資產是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數，如上證50指數，包涵的成份股票相同，每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致，ETF交易價格取決於它擁有的一攬子股票的價值，即“單位基金資產淨值”。

分級基金(槓桿基金)

分級基金又叫結構型基金，透過對基金收益或淨資產的分解，形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。

其中，分級基金的基礎份額稱為母基金份額，預期風險和收益較低的子份額稱為 A 類份額;預期風險、收益較高的子份額稱為B類份額。

據基金單位是否可增加或贖回，可分為開放式基金和封閉式基金。

2.根據組織形態的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

3.根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型