原油期貨是根據最後交割日平均價格定價，這次5月原油交割價格-37美元，不代表你買石油就倒貼給你錢，你要想去交割，就的有資格，船，倉庫，這些費用比油貴多了，所以那些買了多的，沒辦法交割，只能倒貼錢讓別人去處理才會有負值交易。 這次中行的石油寶是紙石油，連交割的資格都沒有，而且作為投機交易，在原油持續下跌，沒有提前平倉和移倉，是重大失誤，所以這次針對中行反應慢被收割了315億

所以說負油價是資本家收割韭菜的價格而已，就像某行原油寶的投資者。而現貨是不可能出現這個價格的，就像上世紀的時候資本家寧願把牛奶倒掉，也不便宜出賣一樣。

原油這個東西，是液態的，不是有地就能堆。

生產後必須有容器來儲存，又不能倒掉汙染環境，罰款很貴。

石油鑽井還在不停的出油，你也不能倒回油井裡。

所以你不能說我不要，還真不行

賣家只能跟買家說，快給我拉走，我這放不下了！

買家自己沒有能力收貨，沒有船，有船也不可能在兩三天內跑到美國去拉原油。

人家都是這種船收貨

但是這種船，自從原油價格戰以來，油輪租賃價格飆升，漲了快7倍。這可能是因為各國看到便宜油價開始紛紛屯貨，造成油輪緊缺。

奈何全球疫情暴發，原油消耗大幅下降。原有原油儲存空間基本已佔滿，並且得不到釋放。

這時候還掌握儲存能力的人，也是熟悉並吃透期貨交易規則的人。

看到了機會！

在4月21日晚上發動猛攻，一舉拿下。光從中行原油寶一家就收割13億美金。

這就是國際資本市場對菜雞的一次大屠殺。

是的，就是菜雞。

2，你持有原油合約，是你根據當前原油價格預判的期貨價格，比如你預期期貨70元，當前價格50元，你50元購進一批原有合約，期望在當期交割前高價賣出，可是當你50元買進原油合約後，原油價格一直跌，你處於虧損狀態不願與出手。

直到到期貨最後一個交割日，原油價格可能跌到6元了，你手上的期貨合約要是不賣出的話就砸在自己手裡了。於是大家一起出售原油合約，甚至為了出手成功願意貼錢賣給別人。形成一種擠兌狀態，最終是原油期貨跌到負值。直到最後平倉交割完成。

就是說最後的交割是被動交割，你已沒有主動出售的辦法了。

價格肯定是相聯的，但你沒把錢付給原油供應商，而是把錢付給了WTⅠ，這是個做錢生意的平臺（或者說機構），他們手裡沒有原油，他們不是做石油買賣的，而是象賭場莊家一樣只抽頭。

原油期貨是資本市場的一形式，和股票的市場性質一樣，都是做錢生意的，沒有實物交割。原油生意是實打實的商品市場，是一手交錢一手交貨的買賣，我出多少錢就拿走相應的貨物。做期貨虧了錢，不要想著去拿貨，人家會笑話你的。

價格關聯是必然的，白送的情況只是金融現象而已，實際不存在。期貨誕生之處，是為了保證生產商有穩定的需求合約而已。下單的可以是煉油廠，也可以是中間儲存倒賣的機構。本身原油就是工業血液，大家都是有能力而且很容易變現。什麼庫存不夠啊，不能減產啊，這些都是扯淡。出現負值真正的原因就是被算計了，金融套路有是有，這次嚴重過界了。本來炒個期貨價格低點賠點，高點賺點，平臺穩穩的賺個手續費。這次可好，沒有下限了，估計中國美國國家監管部門都出手了。告訴那些玩金融的莊家，還想混不，有沒有規矩。如果這次沒有答案，結果必然是直接取締。