香港證監會SFC頒發數字貨幣牌照其資質證明

2018年11月1日，香港證監會發布130《有關針9370對虛擬資產投資6165組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺營運者的監管框架的宣告》，針對數字貨幣等虛擬資產投資釋出新規。如下為全文：

證券及期貨事務監察委員會（證監會）關注到，投資者對於透過基金及香港的無牌交易平臺營運者接觸虛擬資產的興趣愈來愈大。證監會識別到投資虛擬資產所引起的重大風險，並於下文載述。為應對有關風險，證監會現正就虛擬資產投資組合管理公司及基金分銷商應達到的監管標準發出指引，同時亦正在探索有關可能規管虛擬資產交易平臺營運者的概念性框架。

科技正在改變金融業的面貌。自從最廣為人知的數碼代幣比特幣（Bitcoin）於2008年面世後，全球公眾對虛擬資產的興趣倍增。比特幣與其他數碼代幣的市值在2018年1月初創下高峰，估計超過8,000億美元1。目前有超過2,000種不同的數碼代幣在世界各地買賣，估計總市值超過2,000億美元。雖然數碼代幣的合計市值與高峰時相比已大幅下跌，但仍有很大的成交量。此外，市場對投資虛擬資產的基金的需求亦不斷增長。目前比特幣的數值已經快要突破2W美金突破點。真的是讓人目瞪口呆。

香港證監會在對證券業進行第二輪監管指導時提出，將對推出證券型通證的數字貨幣交易平臺與傳統的證券經紀商一視同仁。香港證監會頒發的 7 號牌和 1 號牌是可以開展數字貨幣交易所業務的，但是真正的數字貨幣牌照並沒有頒發，據說在2020年年初將實行數字貨幣交易化

證券及期貨事務監察委員會（The Securities and Futures Commission，SFC）於本週三釋出了關於虛擬資產交易所的意見書，宣佈了一個新的發放牌照制度，並指出該制度與適用於香港證券經紀商和自動化交易平臺的發牌制度並無差別。

凡是交易一種及以上證券型代幣的虛擬資產公司均處於監管範圍內。點對點交易所應用——例如，去中心化交易所（DEX）或非託管型交易平臺——不受證監會監管。

在新的發牌規定下，受監管型數字貨幣交易所只能向符合證監會定義的“專業投資者”提供產品。此外，這類交易所只能在獲得證監會的批准後修改其產品或服務，必須聘請獨立的第三方審計公司，並提交關於交易所活動的年度報告。這類交易所還必須向證監會提交月度報告。

證監會明確指出，數字貨幣交易所不得將其總資產的 2% 以上存放於熱錢包——聯網的數字貨幣儲存工具。此外，根據規定，數字貨幣交易所必須為所有資產投保，以防出現漏洞或遭遇駭客攻擊等情況。

AML（反洗錢）/KYC（瞭解客戶）監管措施是一大關注點。證監會表示，數字貨幣交易所必須採取措施來“登記每一位客戶真實且完整的身份資訊、財務狀況、投資經歷和投資目的。”

一旦獲批牌照，交易所就進入了證監會的監管沙盒。證監會表示，監管沙盒帶來了更嚴格的報告和監控標準。

本週三，證監會還對部分供應商發出了警告，因為他們在沒有獲得官方檔案的情況下向香港市民出售基於數字貨幣的期貨產品。證監會指出，其至今“尚未向香港境內的任何人授權或發放牌照，允許其提供或交易虛擬資產期貨合約”，並且“不可能向開展這類合約業務的人授權或發放牌照。”

BitMEX 和 OKEx 等數字衍生品供應商已經限制了來自香港境內的訪問。

香港證監會的首個針對數字資產的發牌制度於 2018 年 11 月透過，並於今年 10 月更新，涉及了整個數字資產投資領域 10% 及以上的資金。迄今為止，只在去年有一家數字貨幣公司成功獲得了牌照。

香港1號牌7號牌做數字貨幣合規

在香港，證監會管理著10類牌照，每一類牌照對應一塊業務。要從事相應的業務，就必須獲得對應的牌照。這個規矩我相信大家不用多說都懂的，沒有規矩不成方圓 ，自滬港通之後，越來越多的內地管理機構開始踏入香港市場，透過在香港設立公司來引入海外的投資者。據瞭解，許多私募管理基金有意向香港申請牌照，將香港作為吸納國際投資者的平臺。

目前，專門做數字貨幣合規牌照為1、7號，香港證監會對不同類別的牌照申請的要求有區別，牌照的申請難度也不一樣。

第一類：

1. 證券交易為客戶提供股票及股票期權的買賣／經紀服務

2. 為客戶買賣債券

3. 為客戶買入／沽出互惠基金及單位信托基金

配售及包銷證券1 類牌照，即證券交易牌照，只有獲得了 1 類牌照，你才能在香港從事為客戶提供證券交易、經紀服務等。相當於內地證券公司為客體提供股票買賣類的業務。

第七類：

提供自動化 130 交易服務操作 7186 配對客戶買賣盤的電子 0853 交易平臺

依照香港《證券及期貨條例》的劃分，金融服務行業被劃分為多個細類，而自動化交易服務就被劃分為第7類，想要為客戶提供自動化交易服務，就需要取得第7號金融牌照，即自動化交易服務牌照。與香港其他金融牌照一樣，想要申請香港金融第7號牌，也需要滿足相應條件。

公司資質和資金要求

公司必須為依照香港《公司條例》註冊成立的公司，或依照《公司條例》註冊登記的境外公司，由於自動化交易服務需要託管客戶資金，因此必須滿足不低於500萬港幣的股份認購和不少於300萬港幣的流動資金要求。

公司內部必須設立完善的公司業務及管理架構，並委任合乎資格的專業人員對相關業務進行實時和有效的監督，以保證客戶及股東的權益。而所謂合乎資格，是指必須透過香港證監會的要求，取得相應資歷證明，並在實際工作中體現出其管理能力。

公司專業人員資歷

其中，專業人員的資歷證明包括：透過至少1個行業認可的資格考試；或取得會計、工商管理、經濟、金融財務或法律學位（也可為其他專業，但必須在以上兩個學科中取得合格成績）；或擁有法律、金融財務或會計方面的國際認可資格；具備5年以上的相關行業從業經驗，公司專業人員除了需要滿足專業要求，還需要證明其擁有足夠資歷，能夠有效管理機構融資諮詢公司的精要要求，即該人員需要透過至少1個本地監管架構的認可考試，並取得合格成績。擁有可供證明的至少2年的管理技巧和經驗。並擁有在申請日起可追溯的6年內，至少有3年的相關行業經驗。

只有滿足以上條件才能夠向香港證監會提交香港金融1號牌7號牌的申請，而香港證監會也會根據申請者提供的資料，對申請者進行嚴格細緻的稽核和評估，才會決定是否向其頒發香港金融牌照。

如果比特幣交易平臺上的交易幣種大部分是人民幣，香港特區應該替大陸做點有益的事情，畢竟香港是大陸投資者的跳板。

當然是利好訊息了，不說別的，就當當，大陸政府沒有強力反對，就說明大陸對加密貨幣也不是一心要把它搞死，之上暫時搞不懂，不想搞而已。

如果香港能順利推進監管新規，意味著政府對數字貨幣的承認，這當然是個利好訊息！擁抱監管，一直是肖恩所推崇的。

昨天，香港證監會發布《有關針對虛擬資產投資組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺營運者的監管框架的宣告》，研讀宣告可以發現，數字貨幣投資基金、數字貨幣基金券商和中介、數字貨幣交易所將成為監管物件。

未來，在監管下，募資將走合法途徑，一級市場可能會由目前的向個人投資者融資轉向向機構投資者融資，數字貨幣交易所將持牌經營。

肖恩認為，利好主要體現在以下幾個方面：

首先，這對於行業來說，有利於抑制行業亂象，擠掉泡沫，讓市場往透明、成熟的方向發展，同時，投資者的權益將得到保護，讓價值投資不再是一句空話。

其次，因為市場的合法化，這有望成為連線傳統金融市場和數字貨幣市場的橋樑，傳統的資金以合規的方式進場，不僅牛市可能會到來，還能加速區塊鏈行業的發展，開啟一個基於數字貨幣的美好時代。

最後，香港作為亞洲金融中心之一，在各國對數字貨幣市場態度還不明朗的情況下，率先推出監管政策，佔得了先機，可以吸引大批專案方和投資者，香港或將成為數字貨幣的“新港灣”。

2018年11月1日，香港證監會公佈虛擬資產新規， 正式將虛擬幣納入監管。有政府機構來為其規範、監管，那麼更大程度上就可以保護投資者，避免被無序、野蠻、暴力、虛擬盤橫行、交易所肆意爆倉的行為割韭菜。

當前，在全球大勢不可逆的情況下，堵不如疏，現在香港官方已經有了改觀，這場區塊鏈帶來的變革，終將會逐步改變世界的貨幣、證券、信用、保險等行業的結構。

這無疑是一好的開頭……

發放牌照，去除糟粕，留住精華。

不管是那個行業，都需要一個過濾的時期

而能讓過濾發生的時機，就是在最亂的時候，加入一個能夠撥亂反正的第三方

發放牌照，讓交易所不再無牌經營，正規化，合法化，同時，那些變相ICO的妖魔鬼怪會慢慢的被剔除市場，這是一個良幣驅逐劣幣的過程。

是一個利好

關注區塊鏈，輕輕鬆鬆看懂區塊鏈