莊家怎樣收集籌碼？

其實股市裡有個預設的事實，若散戶都能賺到錢，那主力就賺不到錢了，你這可是在放主力的血啊，主力會輕易答應嗎?籌碼分佈本質上就是主力與散戶之間博弈的結果，這個主力可大可小，但主力要炒作一個波段必須完成從建倉到出局的過程，這個過程我們稱為“主力吸收資金，資金洗出不堅定資金，主力放量拉昇股票吸引眼球，再一個過程就是主力派發籌碼讓散戶接盤！！我們要研究的是主力是否在派發籌碼，透過何種方式在派發籌碼！

其實股市裡有個預設的事實，若散戶都能賺到錢，那主力就賺不到錢了，你這可是在放主力的血啊，主力會輕易答應嗎?籌碼分佈本質上就是主力與散戶之間博弈的結果，這個主力可大可小，但主力要炒作一個波段必須完成從建倉到出局的過程，這個過程我們稱為“主力吸收資金，資金洗出不堅定資金，主力放量拉昇股票吸引眼球，再一個過程就是主力派發籌碼讓散戶接盤！！我們要研究的是主力是否在派發籌碼，透過何種方式在派發籌碼！

主力以其佔有絕大部分籌碼而贏得控制權，散戶則以較少的籌碼成為被壓迫的物件。在這場博弈中，主力由於其笨重的籌碼成為劣勢，散戶則以其身輕成為優勢。作為散戶而言，如何做到揚長避短，遇到的第一個難題則是如何發現主力的行為。本期與大家分享，如何透過籌碼公佈來發現主力所處於不同階段：吸籌—拉昇—派發—收尾。

籌碼分佈，準確地學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分佈”，其原理來源於在不同價格區間的成交量，在不同價格最終所形成的分佈情況。用於反映不同價位上的整體持倉數量。對於主力而言，如何能夠得到或丟擲籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現形態各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分佈的顯示上，卻是萬變不離其蹤。

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如上圖中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。

當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，開啟利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。

從上圖看，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。如下圖：

在緊接著高位震盪之後，下方之前堆積的獲利籌碼已經開始鬆動減少，被派發，籌碼在高位集中，成了套牢盤，主力已經開始出貨，之後股價開始一路下跌。

關於籌碼的知識網上非常之多，讓我們眼花繚亂，如果想學習籌碼理論的可以在網上搜一下陳浩的《炒股一招先》這是一個非常經典且實用籌碼理論講解，我建議如果是新手學炒股的話最好先看一遍，當然我還是建議投資者理性投資，迴歸價值投資。

莊家做一隻股票的過程為：

建倉（資金轉換為籌碼）--洗盤--拉昇--出貨（籌碼轉換成資金），

其中收集籌碼是第一階段，收集籌碼分為兩種方式，一種是緩慢減倉的過程，就是在拉昇前期，股價處於一個低位微幅震盪的過程中，主力在股價不斷小幅震盪過程中，緩慢而又悄無聲息的收集籌碼，這種情況一般很難被人發現，在股價拉昇之前，莊家已經早已潛伏在裡面，

第二種情況是暴力拉昇，就是板塊個股遇重大利好，莊家來不及慢慢吸籌，就會用非常暴力的方式進行拉昇減倉，在拉昇前期一般股民是進不去的，也反應不過來，隨後莊家再經過一波洗盤吸籌，洗去多餘籌碼，然後再次拉昇。

以上內容有傻瓜理財股市時空老師整理，僅供參考。