風險投資又被稱為天使投資，是投資過程當中風險比較大的一種，一般是投資於還沒有上市處於初創期的企業，這種企業管理制度不成熟，產品還處於研發階段，基本上不會有什麼太多的銷售收入，是持續的處於虧損階段，這樣的公司一定要注意風險！

一般來說，這樣的投資都是由專業的風投機構進行的，如果個人投資者要參與，可以可以參與這樣的風投基金的募集，像比較著名紅杉資本軟銀等等，你可以成為他們的投資者，這樣的話，通過這個渠道來參與風險投資，我們個人不具備參與風險投資的能，風投機構投資了一家企業之後，公司會派出一個團隊，加強對被投資企業的引導和管理，有利於被投資企業更好的，更快的發展。

從投資的收益來說，風險投資的收益也很難超過年化收益30%！我們看到有各種各樣的成功的投資案例，但其實更多的案例是失敗的，從個人投資者財務安全的角度來考慮，儘量不要參與風險投資，還是做風險可控，收益合理的投資比較合適！

財經圈一直流傳著一句話，叫：“無商不富，無股權不大富”，結合當下的經濟環境，不管是財經新聞中的知名企業家，還是身邊發展比較好的朋友，小編髮現最賺錢的，主要是兩條路子，要麼是當老闆，要麼是做股東。

近年來，中國資本市場逐漸開放，資本體系得到健全下，各級資本市場建立了起來，豐富了企業的融資渠道，擴大了股權投資規模，同時助推了經濟結構的改善。在此大背景下，股權成為資本青睞的投資方式，各類股權投資模式吸引著資本的介入。這說明目前資本關注的領域由二級市場向一級市場轉變，也表明國內投資者在資金實力增強的基礎上風險承受能力也不斷提高。

什麼是股權投資？

股權投資又稱風險投資，是指企業(或者個人)購買的其他企業(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。

作為普通的個人投資者，如何參與股權投資呢？以下幾點或者可以作為參考。

1、根據自己的風險承受能力，量力而為。

由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作為投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。

2、考慮股權投資的期限，避免期限錯配。

股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限為1—3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須了解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。

3、自有資金投入的原則。

股權投資期限長、風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的槓桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作為普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。

普通投資者如何進行股權投資？

人無房不富的時代已經結束，隨著“福斯創業、萬眾創新”國家戰略的推進，經濟轉型以及多層次資本市場的落地，股權投資成高淨值人群新寵，“人無股權不富”觀念深入人心！資料顯示，目前有六成高淨值人士將股權投資作為重要配置資產，有七成人士計劃增加配置。

個人投資者該如何進行股權投資？這是很多讀者在後臺或者私信問小編最多的問題，今天給大家介紹一種股權投資渠道，通過私募機構進行私募股權投資。

通過私募機構進行股權投資的優勢優勢一：需備案真實有效

根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》的規定，私募基金管理人應當在私募基金募集完畢後20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案，並根據私募基金的主要投資方向註明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同、基金公司章程或者合夥協議。沒有備案的產品對於投資者是沒有合法性保障的。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢核實產品資訊。查詢網址（http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/fund/index.html）

優勢二：有照可查有書可依

私募基金公司首先需要在基金業協會進行“私募基金管理人”登記備案註冊，獲取“私募基金管理人”牌照。沒有獲得“私募基金管理人”牌照的機構，是不準開展私募基金投資活動的。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢核實。進行“私募基金管理人”登記備案註冊後，還需由律師事務所為該基金公司出具法律意見書，然後通過中基協平臺申請登記備案，備案成功後，在中基協公開資訊中可以查到私募機構的詳細資訊。投資者可在“中國證券投資基金業協會”網站查詢核實。查詢網址（http://gs.amac.org.cn/amac-infodisc/res/pof/manager/index.html）

優勢三：利益繫結

私募基金公司與客戶的利益是繫結的。對於基金公司來說，產品運營的情況直接影響該基金公司在退出此基金是的盈利分紅及其未來發展。所管理資金是雙贏的，私募基金管理人團隊會盡心盡力為投資者管理好資金運營。雙方的合作基於一種信任和契約，很少出現道德風險。

優勢四：資金安全性

基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。

（註解：《私募投資基金服務業務管理辦法（試行）（徵求意見稿）》第五章第三十一條規定：【資金賬戶安全保障】基金募集結算資金專用賬戶包括募集機構開立的募集結算資金歸集賬戶和基金份額登記機構開立的註冊登記賬戶。基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。其中，監督機構是在協會完成份額登記業務登記的服務機構、中國證券登記結算有限責任公司、獲得公開募集證券投資基金銷售業務資格的證券公司或商業銀行。監督機構和服務機構為同一機構的，應當做好內部風險防範。私募基金管理人應當向協會報送私募基金募集結算資金專用賬戶及其監督機構資訊。）

優勢五：專業性強私募基金是專業團隊運作。在不同的投資階段做出決定前，需要對國家政策、國際國內經濟、專案運營情況等進行全面評估和衡量，然後對管理的資金進行合理規劃，資金運用率高，所投專案精準。不同的基金管理人對不同的行業都有獨到的見解，行業深刻理解，投資階段全覆蓋。分散投資多個專案，降低風險。

普通人蔘與風險投資的方式其實不多。

認識風險投資的風險性

眾所周知，風投意味著會有虧損的可能性，當然也會有獲得高收益的可能性，風投是不保本沒有固定收益的特點，參與風投必須要有一定的風險承受能力。

通過私募基金機構參與

私募基金的起點是100萬起，同時要有合格投資者證明。私募基金機構通常會向合格投資者發行私募股權專案（即風投專案），投向一家或幾家成長性高的標的企業，三年或五年甚至更長期限。

通過身邊渠道參與

身邊有親朋好友在創業，而且自己認為創業專案不錯，未來潛力大。自己也可以投資部分資金進去，成為其中股東之一。

首先，我們拋棄合格投資者的概念，來談一下普通人的理財與資產配置思路。

1.房產：房產受到中國人持家置業的固有家庭觀念的影響，是國人生活要去素之一，除此之外除去剛需用房以外持有的房地產都可以看做類金融資產的一種，因為這種資產有一定的流動性以及增值屬性。

其中配比就要看投資者的實際財產實力，財產實力越高，房產佔比應該相對越低。

2.存款：流出應急的存款即可，另外大家也可以通過購買階梯型利率的活期存款與一部分貨幣基金來保證存款的增值保值。

這部分資金是應急與計劃性支出所需要的，根據自身計劃可以設定一個絕對值，對於個人或者家庭來說，隨著財產實力變高而佔比降低比較合理。

3.理財：理財有很多種，正規軍有銀行理財、信託產品、（貨幣類 債券類 股權類 股票類 期貨類等）基金，其他的不推薦大家購買，除非知根知底的p2p等（這裡的知根知底代表你認識他能把控住他家實際控制人並且了解他們的投資方向，p2p大多之所以被清理，拋去騙子與合規性原因，還有不少一部分是投資風險太高或者是運營不善，在p2p完全消失之前，知根知底的如果信任買一些也沒關係）

銀行理財：推薦風格穩健類的人或者家庭持有高比例的銀行理財，因為年化4.5%+基本上都可以跑贏通脹，並且剛兌現在暫時很難做到完全破除，大家注意這裡說的是銀行的活期或者定期理財，並不包含銀行代銷的信託與基金。

信託產品：除非你對信託產品的借款人或者擔保物、增信機構有深入的了解，不建議一般高淨值人群持有，原因是因為信託剛兌已破，且一般到了信託融資層面的資質都不如銀行理財對應主體的資質，且該產品有較好的投資額度准入，為了比銀行理財高的那3%不到的收益，冒著本金全部損失的風險並不值得。

各類基金：如果你了解，或者你信任的人了解，可以購買部分比例公募基金作穩健增值，如果你非常專業或者信任的人非常專業，也可以購買私募基金類產品，但是務必控制比例，資產實力越強，短期資金需求量越少，這部分投入應該佔比越高。

4.股票：建議不是專業炒股的做價值投資，找到看好股票，等待股市或者個股低點持有，等待股市高點或個股高點賣出，從長期的角度上說，頻繁的操作除了浪費精力，也只會會浪費更多的錢。

5.保險：建議大家有目的性的持有商業險，但按一般從理財的角度或者收益上說，大部分保險類產品年化應低於銀行理財，因為從根本上說他們投資限制要比銀行大，所以投資風險與收益不如銀行，但也不排除有的保險產品很專業在一定期限內收益很高的情況，只是可能性相對較低。

6.其他衍生品：

黃金：如果不為傳世或者其他特殊渠道有用不建議大家持有實體黃金，可以購買對應etf來持有。

各種類比特幣、各種鞋：不建議大家持有，尤其是數字貨幣，純屬價值炒作，從屬性上來說，只要大家公認可以創造出無數數字貨幣的加密演算法，也就是說這種數字貨幣本身並沒有“物以稀為貴”的價值根源所在，如果你在這上面賺了錢，並不是你有多聰明，只是你足夠幸運或者足夠有錢。

1.對目標公司基本情況調查核實的範圍

(1)目標公司及其子公司的經營範圍。(2)目標公司及其子公司設立及變更的有關檔案，包括工商登記材料及相關主管機關的批件。(3)目標公司及其子公司的公司章程。(4)目標公司及其子公司股東名冊和持股情況。(5)目標公司及其子公司歷次董事會和股東會決議。(6)目標公司及其子公司的法定代表人身份證明。(7)目標公司及其子公司的規章制度。(8)目標公司及其子公司與他人簽訂的投資協議。(9)投資標的是否存在設定擔保、訴訟保全等在內的限制轉讓的情況。

2.對目標公司相關附屬性檔案的調查

(1)政府有關主管部門對目標公司及其子公司的批准檔案。(2)目標公司及其子公司土地證、房屋產權證及租賃檔案。(3)目標公司及其子公司與職工簽訂的勞動合同。(4)目標公司及其子公司簽訂的有關代理、許可證合同。

3.對目標公司財產狀況的調查

(1)公司的財務資料，包括各種財務報表、評估報告、審計報告。(2)不動產證明檔案、動產清單及其保險情況。(3)債權、債務清單及其證明檔案。(4)納稅情況證明。

4.對目標公司管理人員和職工情況的調查

(1)管理人員、技術人員、職工的僱傭條件、福利待遇。(2)主要技術人員對公司商業祕密掌握情況及其與公司簽訂的保密協議、不競爭協議等。(3)特別崗位職工的保險情況。

5.對目標公司經營狀況的調查

(1)目標公司經營專案的立項、批准情況。(2)目標公司對外簽訂的所有合同。目標公司客戶清單和主要競爭者名單。(3)目標公司產品品質保證檔案和對個別客戶的特別保證情況。(4)目標公司廣告協議和廣告品的拷貝。(5)目標公司的產品責任險保險情況。(6)目標公司產品與環境保護問題。(7)目標公司產品的消費者投訴情況。(8)目標公司的特許經營情況。

6.對目標公司及其子公司智慧財產權情況的調查

(1)目標公司及其子公司擁有的專利、商標、著作權和其他智慧財產權證明檔案。(2)目標公司及其子公司正在研製的可能獲得智慧財產權的智力成果報告。(3)目標公司及其子公司正在申請的智慧財產權清單。

7.對目標公司法律糾紛情況的調查

(1)正在進行和可能進行的訴訟和仲裁。(2)訴訟或仲裁中權利的主張和放棄情況。(3)生效法律文書的執行情況。

未來無股權不富，但是一般人是無法與股權直接有緣的，畢竟風險投資蘊含著巨大的風險，不是一般人可以甄別的，也不是一般人可以承受的。

風險投資包括天使輪開始的ABCDEF等各輪投資，投資越早，獲利越大，擔風險也越大，像小米，招股說明書顯示，小米上市前共完成了九輪融資，總融資規模為1，502，107，829美元。最後一輪融資是2014年底的F輪，融資額約10億美元，估值約420億美元。若按有關方面預期1000億美元的IPO定價，A輪投資者的回報將達到500倍，B輪投資者的回報為110倍。但實際定價比1000億美元要低，天使輪獲利倍數大減。B輪投資獲利就比天使輪低很多。

但是天使輪投資失敗概率很大，成功的創始企業佔比很低。

普通人直接參與創始公司投資是不可能的，創始公司也不會在乎一般人手裡的三瓜兩棗資金，也不可能進行直接對接，真的要參與創始公司投資，只能通過申購有關基金的方式參與。像私募基金或者是風險基金。

風險基金和私募基金都是需要投資門檻的，都需要遵守投資者適格性制度，不是每一個投資者都可以申購私募基金和風險基金的，

投資私募基金和風險基金需要注意資金的期限配置，有的基金贖回是有時間限制 的，

普通人蔘與風險投資，參與的途徑並不多，而且要求專業度特別高，投資風險大。

如果你指的是VC階段，也就是說專案已經成型了，投資企業在發展期，有一些經營資料可參考的這個時候要投資的話，不是專業人士，識別能力差，風險很大。且專業層面一般會設計到法律，財務，券商等等機構，普通人是沒有這方面資源的。即使是專業的風險投資機構它的成功率都很低很低。

企業經過A，A+，B，C等輪融資就到了我們說的上市之前PE投資，這個一般投資體量都比較大，這時候資金進去議價能力就弱一些了，沒有資金實力一般也進不了。一般說退出方式有上市，大股東回購，併購三個主要途徑，上市都是第一選擇，後面兩個是其次，但是都存在未知數，也許要等個三年五載，所以這些都不是普通人能玩的。

普通人如果有資金實力，可以投資身邊朋友的一些種子期或者初創早期的專案，早期主要看人。當然也可以投資一些股權私募基金，但是最近兩年已經在洗牌了，靜觀其變。

無論哪種階段，哪個專案，投資都要謹慎，否決血本無歸。

以上是個人觀點……

首先非常感謝在這裡能為你解答這個問題，讓我帶領你們一起走進這個問題，現在讓我們一起探討一下。

1、根據自己的風險承受能力，量力而為。

      由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作為投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。

2、考慮股權投資的期限，避免期限錯配。

     股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限為1-3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須了解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。

3、自有資金投入的原則。

      股權投資期限長，風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的槓桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作為普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。

在以上的分享關於這個問題的解答都是個人的意見與建議，我希望我分享的這個問題的解答能夠幫助到大家。