基金定投的理論依據是微笑曲線理論。如下圖，這個理論的簡要理解就是在起點時開始投資一隻基金，如果投資後基金淨值開始下跌，只有每隔固定的時間投資相等的份額，隨著基金淨值曲線不斷下移和固定投資。盈虧點也不斷下移。當經濟回暖，股市觸底反彈，曲線開始反轉向上升高時，只要價格過了盈虧點就開始盈利。

基金定投微笑曲線示意圖

那問題來了，有人會問，那為什麼不在最低點直接全投進去。之後等著拉昇坐享收益不是最好的選擇嗎？可重要的是你知道何時是最低點嗎？這個微笑曲線就是用最簡單的不用思考的方式，來分享股市反轉基金上漲收益的“傻瓜”投資方式。適合很多不是很專業的普通投資者。

很多人覺得智慧點不是更好嗎？但是你可能不知道，投資領域最後賺錢的可能就是那些看起來像傻瓜的人，而虧錢的都是那些看起來像聰明人的投資者。

那有人問了，除了傻瓜時的定投之外。要想基金定投獲得更大的收益還有沒有其他方法，當然是有的。

但是你要學習基本的經濟週期理論。一般來說，一個經濟週期要經歷四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復甦，這四個階段週而復始，形成一個一個的經濟迴圈。一個週期一般可持續幾年或是更長時間。

那麼問題回來了，這與投資基金有什麼關係呢？這關係大了。其實這四個階段對應的股市也會有相應的變化，繁榮期股市一般都處在高位，衰退期股市一般開始持續下跌，蕭條期股市一般在底部橫盤，而復甦期股市會逐漸上漲。所以，基金投資的最佳時點（僅指股票型或偏股型基金）是在蕭條期的末端到復甦期的開啟這段時間，而最佳賣出時點是在繁榮期，我把這個時期叫落袋為安期。之後持有現金等待衰退期和蕭條期過去，再次進入下一個迴圈。

當然，這是投資的理想模型，具體要複雜得多。今天說得有點多了。

定投建議以三年為一個週期去操作，至於扣款的頻率，不論是日投，周投還是月投，時間一拉長收益差距非常小，關鍵在於您有沒有足夠的資金堅持扣款三年，定投比的是誰的氣長，累積份額的過程是絕對不可以缺席的。

固定金額或是智慧定投都可以，看自己的喜好，只要能夠達到您的理財目標，都是可以運用的。

別人說基金定投能掙錢，可是為什麼自己定投之後卻掙不到錢呢？或許對於基金定投你需要多一點了解。

比較常見的基金定投頻率是月投、半月投、周投，也有比較誇張的選擇日投，哪個頻率更好呢？我們選擇一下月投與周投進行一下比較，看看哪種投資的收益更高。

因為定投一般都是長期投資才能穩定的獲得收益，以五年為定投週期，選擇三隻市場表現良好的基金進行舉例：

從上面的收益情況來看，我們發現三隻基金的周投與月投的收益情況基本都大致相當，收益區別均在1%以內，且可能周投收益高一點也可能月投收益高一點。

那麼我們可以得出結論：在基金定投週期足夠長的情況下，周投與月投的收益差別不大，定投頻率對收益影響不大，我們可以選擇周投也能選擇月投。

基金定投最初始的情況是定期定額的進行投資，但是隨著金融機構的研究，投資者的需求做出了根據基金估值情況智慧定投的方式，即根據市場、基金估值等情況來判斷是更多的投資還是減少投資額度。

對於這一個的選擇，就我個人的觀點來看，個人相對來說比較推崇智慧定投。

主要原因在於個人投資基金時比較看重基金的夏普指數，也就是投資收益風險比，智慧投資在額度選擇時會考慮到這一點，比較符合我個人的投資風格。

當然，市場行情變幻莫測，智慧定投因為是使用的“傻瓜式”方式在進行額度投資選擇，也可能出現一些錯過投資機會或者是在市場情緒下降時出現投資額度過高的情況。

而固定金額的定投雖然也是一種“傻瓜式”的定投，但是就不會出現投資額度較高導致市場下跌時虧損增大或者是市場情緒上漲而投資額度過少錯失投資機會。

兩種方式各有優劣，主要還是看投資者自己的投資習慣。

上面提到了基金定投的頻率選擇以及投資金額方式的選擇，除了這兩點之外我們在進行基金定投時還需要注意下面兩點：

第一：基金的選擇

基金型別選擇：基金定投掙錢的原理在於“微笑曲線”，透過定投拉低持倉成本，在市場行情變化基金淨值上漲時快速回本並扭虧為盈。那麼在基金定投選擇基金的時候主要就是選擇波動性較大的基金，如股票型基金、指數型基金、混合型基金，而債券型基金和貨幣型基金則不太適合做定投。

具體基金選擇：在選擇具體的基金時，也不能隨意的選擇基金或者是直接就選擇基金排行前列的基金，可能因為板塊輪動的原因導致後期的收益情況不那麼理想。我們可以透過夏普指數、機構評級、超額收益率三個指標來選擇最合適的基金進行投資。

注：

夏普指數=（平均報酬率-無風險報酬率）/標準差

機構評級：晨星、海通、銀河等機構會對基金進行評級

超額收益率=基金淨值增長率-基金業績比較標準

第二：基金止盈

如果不進行止盈，因為市場的反轉很可能出現盈利大幅回吐的情況，與我們投資的初衷相悖。比較推崇的兩種種基金止盈策略：

目標止盈法：在進行定投之初就制定目標收益，當達到目標收益時就贖回基金的全部或者部分。就歷史的定投基金收益情況來看，比較合適的目標收益區間為22%到27%。

估值止盈法：特別是指數基金基本上都會有估值預估情況，分為低估/正常/高估三個檔次，我們可以根據自己的風險承受能力在高估值區進行分批止盈。

週期沒有固定的形式，如果你把定投的時間拉長到3至5年，周定投和月定投的差別並不大，智慧定投要看基金公司設定的條件，我建議你還是多學習定投的知識，手動更改定投的品種比較好。

我習慣於每次下跌兩個點以上、或者連續兩次下跌超過1.5個點投資，一般每週操作一次，半年左右為一個波段，目前效果還可以。

既然是定投，那肯定要2到3年，能夠很好的穿越牛熊市，收穫微笑曲線。可以每週定投或每月定投，實際效果是差不多的，從大資料看每週四定投比較合適。當然推薦智慧定投，即高點定額，定點多投，能更好平攤成本。建議定投指數基金，排除c類基金，因為c類適合短線操作，不適合持有一年以上。

1、如果市場處於上升趨勢中，那麼建議選擇周定投，因為當市場處於上市趨勢時，時間越往後，同一只基金的價格就會更貴，所以周定投的頻率可以獲得更低的價格，降低投資成本。

2、如果市場處於反覆震盪階段，那麼意味著基金走勢並不明朗，那麼投資者可根據自己的需求選擇周定投或月定投都可。

3、如果基金處於先跌後張的趨勢，那麼在下跌階段採用月定投相對更划算，因為基金買入的越早價格就越貴，成本也越高。

但從實際操作來看，因為大部分的個人投資者都屬於非專業人士，對市場走勢很難做到精準把握。

而且基金定投本身的目的就是為了透過分次投資攤薄成本，平滑掉中途的波動，過分追求短期利益也與基金定投的初衷不一致。所以從長期來看，基金定投多長時間投一次對定投預期收益的影響是很小的。

基金投資，基金逢跌定投，是要盯盤的，是靠手動來調節控制的。投資者要明白，逢跌手動定投，和普通定投與智慧定投是不一樣的。手動定投比較麻煩，但是在風險和收益方面，會高於普通定投，和智慧定投。

逢跌手動定投，主要針對於優質綜合性的大混合基金，和綜合性的板塊基金。因為它們的回撤率低，加上持倉行業板塊均衡。所以，逢跌手動定投，會比較舒適。在加上基金經理的投資風格穩健，會是最好的選擇之一。

普通定投，和智慧定投，適合於上班族，畢竟部分投資者，沒有閒於時間盯盤，要工作。所以，選擇普通定投，和智慧定投也是不錯的。至於按周，還是按月，這個根據個人資金情況而定。

還有就是，在這段時間裡。綜合性的大混合基金，在表現方面，是比較弱的，不是說它們不好。而是因為近期上漲較多的基金，都是白酒，醫療，和新能源混合的板塊基金，或者主題基金，投資者要明白這一點。綜合性的大混合基金，在綜合性方面，是屬於防禦性較強的基金，當然在漲跌幅度面前，也是走較平和的路線。不會像主題基金，和板塊混合基金那樣突出。所以，要能拿得住，要了解基金的本身性質，不要看定投幾個月了，或者拿幾個月了，沒有別的基金表現好，就要放棄。這是不可取的，因為風險與收益並存，不要只看長處不看短處。

最後，定投也好，逢跌低位投資也罷。一定要學會看的長遠，不要總看眼前。畢竟市場橫盤調整五個月了。如果你要拿這個說事，那隻能證明你的投資心態還不夠成熟，需要繼續考驗。

以上說法僅供參考，投資有風險，入市需謹慎