最簡單的辦法，是首先知道會計報表結構，資產負債表是資本結構，利潤表是流水賬，現金流量表是與現金有關的內容。　而這些公式計算出來的數值通常會有一個理論值參考，進行對比之後大概知道公司財務指標是否正常。　

資產負債表分左右兩部分，左邊是資產及其分佈狀態，如，有多少現金，多少庫存、多少債權、多少固定資產等等；右邊是負債和所有者權益。資產 = 負債 + 所有者權益，因此該表一定是左邊的合計數等於右邊的合計數。　　

利潤表是層層計算的表格，公式很容易理解：　　

營業利潤=營業收入-營業成本-營業稅金及附加-銷售費用-管理費用-財務費用-資產減值損失±投資收益　　

利潤總額=營業利潤+營業外收入-營業外支出　　

淨利潤=利潤總額-所得稅費用　　

利用會計報表觀察：　　

財務結構及負債經營合理程度　　

資產負債表

擁有或控制資源情況及資金實力　　

觀察企業償債能力和籌資能力　　

預見未來財務狀況　　

經營業績　　

利潤表

用現有資源、提高盈利能力　　

未來獲利能力　　

以現金償債和支付投資者利潤　　

獲取利潤和經營現金之間發生差異原因　　

現金流量表

籌資、投資影響和不影響現金收支情況　　

未來形成現金流量能力　　

估計企業風險

一、財務分析中的經典模型：杜邦分析。杜邦分析以淨資產收益率為核心（淨資產收益率也是股票投資者最關心的終極指標），進一步分解成細項指標。百度可知，杜邦分析法中的幾種主要的財務指標關係為：

資產淨利率

=淨利潤/總權益資本

=銷售淨利率(淨利潤/營業總收入)×資產週轉率（營業總收入/總資產) ×權益乘數(總資產/總權益資本)

而銷售淨利率、資產週轉率、權益乘數則分別體現盈利能力、週轉能力、償債能力（或叫資本結構）。

個人認為，在多個公司橫向比較上，杜邦分析非常有用，你可以簡單明瞭地比較出，各個公司的優劣勢，比如這家公司雖然盈利能力強但週轉能力弱，等等。

二、除了杜邦分析涉及的幾項指標，還有幾項也很重要。一個是成長能力，簡單地就看收入和利潤的增長率和穩定性。

三、第二個是現金流，有些企業光看利潤表，很好看，收入高、利潤高、增長快，但如果實際銷售過程中都是賒賬，那就會應收賬款越來越多，甚至可能形成壞賬，而現金流卻越來越差，這樣的企業經營無法持久。這裡要知道，企業銷售商品，如果對方沒有付現金而是賒賬，那企業在會計處理上，會計一筆收入和利潤，同時計一筆應收賬款，但實際上並沒有真金白銀入賬。

四、第三個是資產質量，這個對於買債券的人尤其重要，有些公司，三天兩頭搞併購，賬上大筆的商譽，碰到這種公司就要小心了。這種公司通常是不專心搞主業，整天花心思在資本有戲上騙錢。要是哪天破產了，連能變現的資產都沒有。