資產配置，說難也難，說簡單也簡單。難，是因為大多數人都很難改變思維方式，老想著買一個什麼產品然後一夜暴富。

說它容易，是因為即使你沒有非常專業的知識儲備，但只要接受了投資組合的理念，遵循基本的資產配置原則，就不會做的不太差。具體建議大家可以分成三步走。

第一步，瞭解金融產品，提高財商；

第二步，樹立投資目標；第三步，

根據目標來推導計算自己的配置方案。

目前市場上有哪些金融產品，分別風險如何？

1.高風險高收益類：股票、指數基金、混合基金等，博取高收益，就靠它。2.中等風險中等收益類：比如債券、債券基金，它的收益率和通貨膨脹率差不多，所以僅能做到保值，無法增值。3.小投入大回報類：保險，這個主要用來應對極端情況，比如大病等，是對資產的保證。4.低收益高流動性類：貨幣基金（比如餘額寶）就是典型代表，可以作為零錢理財神器，隨取隨用。這些都是我們普通大眾可以投資的資產類別。

然後我們再來，第二步，明晰投資目標。要資產配置，你要知道自己的目的是啥、需求是啥？每個人的需求都不一樣。假如說，你的需求是讓自己的資產增值，那麼你的目標收益是多少呢？大家理財都是為了賺錢，那你賺錢的目的是又是啥？如果是為了讓自己過上理想的生活，那麼理想生活，具體需要多少錢（當然得是切合實際的哈）？也就是說，要從答案推匯出過程，回答了這些問題，再選擇不同的配置方案，才比較靠譜。

比如有的人的目標是攢娃的教育金，自己的養老金；也有的人的目標是資產保值；還有的人是短期目標，比如換房、換車。所以第三步，就是根據目標來推導配置。推導的過程其實很簡單，無非就是計算題，思路是這樣的：

1、先搞清楚自己現在的收入，負債，預期未來的收入和負債；

2、在這個基礎上搞清楚自己的具體資金需求；

有一路人甲，現在30歲：

1、他除了有100萬的存款，還有每年15萬的收入，每年10萬的日常支出，能省下5萬/年繼續投資。

2、這100萬，1年後可以先買一輛10萬左右的車， 3年後想要30萬首付買套房。小孩3歲，未來也想給小孩出國留學的選擇權。

3、夫妻二人暢想財富自由希望越早不為金錢工作越好，但至少也要等到小孩大學，50歲退休，不能靠養老金養老， 要靠投資收益覆蓋生活支出。

4、二人覺得生活比較拮据有錢了還想提升生活質量，退休一年花相當於現在20萬元（20年後考慮通貨膨脹4%約為50萬）5、未來想買大房子200萬。

兩口子靠努力工作專業性賺錢，沒有創業經驗，也不是金融專業。接下來開始投資理財之路。第一步瞭解自己的目標風險與投資限制：用CFA 的七大法則（RRLLTTU）來。

Risk風險：30歲，年輕投資期限長達20年以上，險承受能力強3年內會用到的40萬資金風險承受能力低Return 目標收益（長期）：假設在20年後每年投資收益達50萬，用於養老(相當於現在10-20萬，4-5%通貨膨脹)，假設20年後投資開始轉向穩健收益率6%，那麼20年後需要資產規模50/6%=833萬。目前有60萬可以作為長期投資，目標20年後833萬。需要的年投資複利IRR=14%。投資收益目標：14%/年怎麼樣，一個對於很多人看起來高不可攀的數字，用一個你還有點看不上的收益率就能實現，這就是複利+時間。

限制：Liquidity 流動性：近期流動性需求，第一年底10萬，第三年底：30萬Legal：合法投資 ；Time ：3年內買車買房，20年抓緊投資滾雪球，20年後可穩定靠資產收益生活50年，去追求精神自由吧（現在醫療太發達啊 ，先算100歲打住）；Tax：不考慮；Uniq 特別要求：換大房，提高消費

那麼他應該如何配置呢？

10萬買車的錢：1年後才計劃買車，那麼這一年的時間，可以隨便找個銀行買個短期理財產品，不用糾結收益是 3.5%還是3.8%， 一年期的投資多少一點兒無所謂。

30萬買房的錢：3年後計劃買房，那麼可以25萬穩健理財 4%，5萬元配置股票基金。如果股票基金虧損不超過60%，理財收益可以彌補，綜合年化收益3-6%（三年穩健投資也賺不了多少錢）。

剩下60萬的錢怎麼辦呢？嗯，到了這裡，歷史證明基金定投是針對普通人高收益最好的工具。（我以前寫過一篇基金定投小白乾貨文，戳連結）如果他一次性投60萬，後每年加投5萬，投10年。20年後他的資產規模就達到了832萬，50歲完成了退休計劃，到60歲的時候資產可達2500萬！

如果他只一次性投資60萬，那麼實現退休需要推遲5年。到60歲的時候他的資產可達1600萬！歷史證明10-20年的年化收益率超過10%，是很多優秀的基金能夠實現並且已經實現了噠！所以說，現在大家明白了嗎？如何安排自己的家庭資產配置？透過你的目標來向回推導就可以了。

那麼現在問題又來了，這個路人甲有100萬，假如我沒100萬，但是每個月收入有盈餘，那麼應該怎麼具體配置我盈餘的錢錢呢？老讀者都知道，我Bing提過幾次米國標準普爾四象限圖，基本上一張圖就能講清楚大家的資產配置比例了。這裡要注意，分配我們錢錢時候，一定要有嚴格順序。首先準備好保障層（保命的錢），其次規劃好消費層（要命的錢），第三才考慮保值層（保本的錢）。這三根支柱都準備好了，最後，才考慮增值層（生錢的錢）。因為，這時候風險投資的收益無論好壞，都不會影響家庭的基本生活品質。但是目前很多華人的理財方式是：先消費、後儲蓄，甚至先消費、再風險投資、最後考慮儲蓄(有剩餘就存，沒剩餘就不存)。如果三根支柱沒搞好，稍微有點風險，房子就會塌啊！

但這裡還有個問題，就是標準普爾圖看著簡單，但實際上完全按照它的配比來實現，又感覺很難做到，因為每個人情況是不一樣的。那麼這裡還有個傻瓜辦法，那就是50-50的資產配置法則。這個傻瓜版本是這樣的哈：你的月收入，減掉你的生活費、保險、房貸、強制儲蓄等等，剩下的錢就是可以用來投資的錢。這部分錢，你可以把它分成兩半，一半投資到高風險（錢生錢）區間；一半投資到低風險（保本）區間。高風險的那一半，如果還是不知道咋選，那就再再簡化難度，像路人甲那樣直接定投指數基金就可以；低風險的那一半，可以選固定收益類產品，比如貨幣基金、債券、債券基金等，再再簡化難度——直接餘額寶上選幾個靈活的貨幣基金走起。但切記，剩餘的這部分，必須是閒錢，不要把馬上就要用的錢來投資，也更加不要借錢投資，這是投資之前必須牢牢遵守的最重要的守則，沒有之一！

做好了這個計劃，剩下的，就是關注動態平衡了。因為隨著時間的變化，這個50-50的平衡是會被打破的。再加上國內的資本市場相對來說歷史比較短，發展非常快，因此無論是哪種投資策略，都有時間上的侷限。如果前提條件發生變化了，那麼我們就應該適時調整策略。再舉個例子哈：路人乙同學有10萬元，在2015年初拿5萬買了滬深300，拿5萬買了債券基金，很不幸的他沒能逃過股災，但是幸運的是債券基金表現不錯，獲得了大約10%的收益。於是到年底，乙同學的這10萬元是這樣分佈的：從上表可以看出，乙同學在12月的時候總資產是9.75萬元，股票就只佔到約44%，而債券基金佔到56%。如果他做動態平衡是一年一次的話，那這個時候他就需要賣掉一部分債券基金，買入一部分指數基金，讓高、低風險的比例繼續保持50-50。我們普通的投資者能夠做的，就是用這種方式來以不變應萬變。最後，還有一些坑要注意避開。比如，鄰居張大媽的七舅姥爺的兒子的同事說“有個理財產品太好啦！”投資時間短、風險低、收益高還保本，那麼直接就可以判定他是騙子了。一個正規的金融產品，是永遠不可能同時滿足這幾個條件的！時間短風險低的收益低；低風險收益高的要長期投；時間短收益高的，本金虧損風險又太大。

永遠記住：只有這種讓你糾結難受的金融產品，才是真實可信噠！

大方向股市還是緊盯外資的逆向佈局，但外資普遍跨季度，跨年佈局，可以在目前時間點反向尋找自己喜歡的票。其他現金投資還是持幣觀望。全球經濟壓力，國內塊錢平臺 p2p 各種變異幣都是爆倉或者回撤，做最壞打算 最壞預期。人類發展史：戰爭與和平，亞洲板塊 發達國家日本最近幾年靜悄悄的在謀劃什麼，軍國主義疊加陸地加速邁進海溝。全球股市美股10牛市 科技股技術瓶頸，美國特朗普無限燒錢計劃新題材太空軍部署，希望帶歪2線窮國，國內股市，2015年底利益集團佈局到2018年上半年的完美獲利出逃，最近3周都是炒作辣雞股 st ，虧損股，假設2018年上半年已經完成半年計劃收益人士，下半年基本考慮不需要在看股市。

目前市場環境下的資產配置，有幾點提示。

一.謹慎對待境外資產類產品。

美國資產大多數在高位執行，等待全球資金接盤，雖然有一段可以盈利時間，但是無法預測何時結束，特別是美股可能突然結束牛市。若出現這樣情況資金基本無法逃離。美元現金是最有價值的資產之一。

美國與歐洲，日本，加拿大的貿易戰沒有結束，歐元，日元，加幣出現大動盪的可能性高。這些貨幣資產絕對不是避險之處。

香港是沒有資本管制的自由貿易港，每次全球金融動盪，空頭機構偷襲香港股市，匯市已經成為固定的演出節目，沒有缺席過。

港股，房產在金融風暴中的悲慘故事，度娘上搜索關鍵詞"鍾鎮濤″，就可理解香港的薄弱之處。

最近瘋傳大陸房產對香港開放，香港資金北上搶購，有興趣者自己去驗證查實情況。

二.國內人民幣類資產的配置。

股市債市在這兩年儘量減少投資或迴避。中美貿易戰，房地產動盪，經濟下行，地方政策債務等等因素不斷衝擊股市債市。

房產永遠是一線城市才屬於價值投資，其它地方房產都是投機活動，見好就收。

黃金在最近五年裡沒有體現出避險的價值，也只能少量配置，期待在未來能夠迴歸硬通貨的本色。

三.穩健的資產配置思路，降低權益類資產配置，可以減少現在和未來資本市場動盪造成的損失。

加大配置固定收益類產品，如銀行理財，大額存款，國債，部分有較高承諾收益的保險產品。將更多的現金安全留在手中。

資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配。

最常見最簡單的方式就是擁有他國護照，擁有他國護照就意味著在投資，海外市場拓展，開設銀行賬戶，海外上市，全球置業等配置海外資產方面會有更多選擇，尤其是針對項全球徵稅的國家公民來說，國際商務人士通常有更多資金規劃，同時也可享受在銀行和投資上的更多隱私，最大的化的作做產保護。

目前的國際形勢緊張，外盤下跌的風險加大，但是A股已經超跌了4年左右，泡沫也擠得差不多了。所以說，資產配置上可以考慮做一些黃金和A股的佈局。

作為黃金而言，可以考慮到一個安全係數的避險，建議配置10%-20%足以。因為黃金的投資價值其實不高，升值空間很小，但是避險的和保值的效果還是很強的。

所以說，如果未來國際形勢發生惡化，那麼黃金的抱團取暖會顯得非常明顯。

而對於A股來說，其實已經毫無疑問進入了歷史上第四個大級別的熊市底部區域，而按照A股的規律來看，有大級別的熊市過後是一定會有大級別的牛市到來，因此熊市底部區域裡，就應該下重注。

我認為對於現在的A股可以考慮做50%-70%左右的資產配置！就像巴菲特所說的那樣，機會來了一定要懂得抓住，更要敢於下重注！！

那麼最後的10%呢？我認為可以做一些貨幣基金類的存款，以應對生活上的開支或者是意外的情況。

最後，我不太建議繼續配置房產作為投資！因為對於未來的房產來說，三四五線和許多弱二線的房產，其實已經沒了投資價值，買入其實就是買套。

而一線城市和新一線城市的房產投資門檻非常高，資金需求非常大，甚至限購非常嚴，真的是有錢的沒資格，有資格的沒錢。

因此總體來看，未來的5-10年裡，股票還是最好的投資選擇，而黃金是目前當下可以參與配置的另一種產品。