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1 # 新疆西域戶外
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2 # 終極T者1
證券公司做為股票交易客戶端,收取交易者佣金,制定交易規責。同時證券公司經營理材業務,涉及股票,期貨,外匯,債務等多方面經營權。證券公司自有資金抄股抄期貨抄匯抄債,既是交易規責制定者,同時自己也是規責執行者,也就是既是運動員又是裁判。
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3 # 碧海浪濤濤
本人有幸,能回答這個問題。感謝這位提問者。
這個問題還是有一定深度的,甚至有些做過股票投資的朋友,也不一定能理解這個問題。哈哈!自我膨脹了。
為了讓所有看到這個回答的朋友都能理解,先科普一個名詞:券商。
“券商”,指的是經營證券交易的公司,或稱證券公司。在中國有中信證券、申銀萬國證券、長江證券、銀河證券、華泰、國信、廣發等等。其實就是上交所和深交所的代理商。
一句話,“券商”,就是通常意義上的證券公司,就是給我們這些普通公民開立股票賬戶炒股的公司。
可能不炒股的朋友會問一句,能不能不透過證券公司開戶來投資股票?我直接去交易所開戶行不行?
答案是,不能。
《證券法》
第一百零六條 投資者應當與證券公司簽訂證券交易委託協議,並在證券公司實名開立賬戶,以書面、電話、自助終端、網路等方式,委託該證券公司代其買賣證券。
第一百零七條 證券公司為投資者開立賬戶,應當按照規定對投資者提供的身份資訊進行核對。
證券公司不得將投資者的賬戶提供給他人使用。
投資者應當使用實名開立的賬戶進行交易。
我們普通人投資股票,必須去證券公司開立股票賬戶,然後才能買賣股票。交易所是不會接受普通自然人開立證券賬戶的,這是由法律規定的。
券商,也就是證券公司,為什麼會又做運動員,又做裁判員呢?
先說做裁判員的問題。
證券公司做裁判員,指的是證券公司在為普通投資者開立的實名股票交易賬戶,在一定程度上掌握了投資者的有關交易的一些資訊,投資者的賬戶在一些不合規交易行為上是受到證券公司監管的。投資者的交易行為必須是合乎法律規定的,證券公司就是普通投資者交易行為的法定監管者。
形象的說,把股票交易比做是一個賽場,那麼證券公司就是一個裁判員。
證券公司做運動員。
指的是證券公司的證券自營業務,簡單地說,就是證券經營機構以自己的名義和資金買賣證券從而獲取利潤的證券業務。 在中國,證券自營業務專指證券公司為自己買賣證券產品的行為,證券公司以自己的名義,以自有資金或者依法籌集的資金,為本公司買賣在境內證券交易所上市交易的證券,在境內銀行間市場交易的政府債券、國際開發機構人民幣債券、央行票據、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據和企業債券,以及經證監會批准或者備案發行並在境內金融機構櫃檯交易的證券,以獲取營利。買賣的證券產品包括在證券交易所掛牌交易的A股、基金、認股權證、國債、企業債券等。
這就是說,在股票交易的這個大賽中,證券公司也是起跑線上的運動員。
那麼,在股票交易的大賽場中,證券公司既是裁判員,又是運動員,好比既是一個遊戲的管理者,又是這個遊戲的參與者,這種行為是否公平和合法呢?
答案是,證券公司的這種行為是完全合法合規的。不但在我們中國是合法的,在世界上所有國家中,這種行為也是正常和合法的。
當然,證券公司的這種行為也是受到法律約束的。
《證券經營機構證券自營業務管理辦法》中規定:
第三章 禁止行為
第十二條 證券經營機構從事證券自營業務,不得從事有關禁止證券欺詐行為的法規規定的內幕交易。
第十三條 證券經營機構從事證券自營業務,不得從事下列操縱市場的行為:
(一)以明示或默示的方式,約定與其它證券投資者在某一時間內共同買進或賣出某一種或幾種證券。
(二)以自己的不同帳戶或與其他證券投資者串通在相同時間內進行價格和數量相近、方向相反的交易。
(四)有關禁止證券欺詐行為的法規規定的其他操縱市場行為。
所以說,在證券交易的這個全國性的大型交易比賽場所中,證券公司既是一個合法的裁判,又是一個合法的運動員。
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4 # 老程聊股市
第一股市裡面的裁判不是券商而是證監會,這一點是非常明確。因為證監會才是股市的各種政策的制定者和執行者。券商最多是一個服務性質的企業。他所提供的服務內容就是讓交易者更容易地參與到股市中來。
第二關於券商可以買賣股票,其實這個也是他們提供的服務之一。也就是利用自己的資本或者籌集到的資本來買賣股票。其實不光證券公司可以這麼做,其他的上市公司也可以透過自有的資金或者籌集到的資金買賣上市公司的股票。但是這種行為是受到證券法的嚴厲監管的,只要符合法律是沒有任何問題的。
所以券商既不是裁判員,也不是特定的運動員,因為所有其他的上市公司都可以參與到股市投資中來,只要合理合法就可以了。
回覆列表
券商首先是一個商業經濟體,他所制定的規則,其實是一個遊戲規則,也就是一個合同要約,不是法律,所以沒有強制性,你可以接受也可以不接受,你想參與遊戲就接受他的遊戲規則,相當於接受了他的合同要約。你不接受他的規則,就不去參與遊戲中。當然他的遊戲規則首先必須合法,在法律許可的範圍內制定實行,同時他的遊戲規則對你和券商本身都具有約束力。他如果既當運動員又當裁判員,如果有不合法的行為,你完全可以透過法院起訴來維護你的合法利益。