可以用作健康險，可以用作教育金，可以用作養老金，可以用於分紅，可以防止貨幣貶值等等。聽起來真是不錯，假設真有這麼萬能，能解決這麼多問題，那每個人都買一份萬能險就OK了，保險公司也不用花力氣開發那麼多保險產品，跟自己過不去，一家公司搞一個萬能險就萬事大吉了。

1、萬能險有兩個賬戶，所交的保費 一部分進入個人賬戶，這個是真正屬於你可以支配的資金，每個月的利率結算也是以這個賬戶為計算基數，月複利滾存。按年利率計算有1.75%---2.5%的保底利率（具體要看產品規定），保底利率以上的都是浮動的、不確定的，利率結算取決於公司的投資營運水平，另外一部分保費被保險公司扣除，包括初始費用，保單管理費，風險保障費用等。

換來的是保險公司承擔約定的風險保障，投保人可以根據自己的需求調高調低保額，相應的扣除的風險保障費用也不同，要明白一點，這部分保障是你每年花錢買來的，而不是保險公司免費送的。

2、萬能險初始費用扣除前幾年多，以後逐年減少，如果你只是單純的想交個個三五年的保費，取得比銀行儲蓄高的回報，又不想存太久時間，我勸你還是打消這個念頭，因為前幾年扣除的初始費用比例高，投資收益所得，遠遠不夠彌補扣除的費用。

3、萬能險風險保障費用和一般的傳統保險採用均衡費率不同，是採用自然費率，就是保費是隨著年齡的增加而增長，（不像均衡費率，保險公司按一個平均的費率，每年都一樣）自然費率的特點決定了在年輕的時候可以用相對低的成本買到高額的風險保障，而年齡大的時候風險保障成本相當昂貴。

有人要說，我看到的萬能險計劃書在年齡大的時候扣除的風險保障成本不是很高呀，這是因為目前市面上的萬能險大多采取這種模式，出險時，當你個人賬戶價值小於你的風險保額，保險公司賠付你風險保額，當你的個人賬戶價值大於風險保額時，保險公司賠付你個人賬戶價值的105%，其實這個時候保險公司承擔的風險是個人賬戶價值的5%，相應扣除的風險保障費用，也就是這部分保額對應的保費，當然看起來不會很多，大大降低了保額嘛。

4、萬能險存取相對自由，可持續交費，可追加保費，可緩交保費，可部分支取（全部支取則自動終止合同），注意的是緩交和部分支取是建立在合同規定的個人賬戶最低額度上，並有足夠的錢用來扣除風險保障費用等，否則客戶最終會發現，個人賬戶裡面沒錢了，保險失效了。

綜合上面所描述的萬能險特點可以看出，萬能險是一款比較複雜的險種，特點非常鮮明， 如果不是有專業的、有職業操守的代理人根據客戶的需求進行合理的設計、仔細的講解，以及後期賬戶的追蹤，管理，調整。來智庫幫幫（mbalib-bang）問專業人士！

萬能險在國際上其實是一種成熟的產品，而且是一種主流的保險產品。為什麼這麼說？它有獨有的特點，同時兼具財富管理和風險保障的雙重功能。

那麼萬能險真的是萬能的嗎？NO，你想多了，從保監會發布的最新資料來看，今年1至7月，全國壽險業務原保險保費收入12661.38億元，同比增長41.65%。如此強勁的增長勢頭，大部分動力正是來源於理財型保險。而萬能險就是理財型保險的主力軍。半年同比增長41.65%，這增速比網際網路行業的增速還要快很多。總的來看，我認為萬能險的風險點主要有這兩個方面：

1）萬能險保費收入不可控。

保險公司的收入由保費收入和投資收益雙輪驅動的。當保險公司用負債——浮存金進行投資，所得投資收益並不能cover責任準備金、賠付與給付、紅利等各項支出時，它就會入不敷出。所以很多保險公司在使用浮存金之前，會進行精算預測。但是萬能險的不可控性太大了。還記得之前強調的關於萬能險的特點嗎？投保人可隨意變更投保額度，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費。保險公司使用萬能險浮存金的風險極大，因為保險公司還面臨保費收入額度和時間的不確定性風險。

一旦保險公司無法實現承諾的高收益率（市面上範圍為5%-7%），投保人減少投保資金，保險公司就很容易陷入資金困境。再者，萬能險屬於壽險，保障面廣，賠付率機率更高。

2）風險錯配。

萬能險並不是風險很低的產品，萬能險承諾的回報率在5%~7%之間，超過了很多銀行理財產品的收益率。萬能險在承諾如此高收益的前提下，它的風險是很大的。美國也有很多萬能險，但是是終生制的。中國的萬能險是你買完之後，過了1年或者2年之後可以按照賬戶價值退保。對於中國的投資大佬來說，拿著這種隨時可能減少的錢去做長線投資，無疑是風險很大的，具體來說是短線長配的問題。就像王石怒斥寶能時所言：“萬科股票當然可以隨買隨賣，但是一旦超過5%公佈的時候，就不是短期投資了，而是長期股權投資。短債長投，這個風險是非常大的。”

任何險種都有其弊端，萬能險也是，無論購買何種保險，都需要充分考慮其弊端。

價效比最高的產品，沒有之一，產品形態複雜，代理人一般不懂。佣金低，代理人不願意賣。很多種小公司沒許可權銷售保障型萬能險，拼命打擊。就這三點！

這年頭還有人願意賣萬能險給你，珍惜吧

萬能險是保險理財產品中最為普遍的，除了同傳統壽險一樣給予生命保障，投保賬戶內資金還可參與保險公司的投資，並確保投保人享有賬戶餘額的本金和一定利息保障，所以備受消費者的寵愛。但是萬能險並非真的“萬能”，下面慧擇保險專家就為大家解析萬能險的功能和理解誤區。

一、萬能險的功能

1、投資保底功能

萬能險作為一款具有投資保底功能的產品，前期需要收取一定的初始費用、保單管理費等，這就要求投資者有一定的資金儲備；其次，投資需累積一定的時間才可見到回報；最後，萬能險對投資者的穩定性要求較高，如果投資者頻繁領取賬戶內資金，會對整體收益產生一定的影響。

2、變現功能

與一般的保險產品不同，保險公司一般都會允許萬能險保戶從投資賬戶裡支取現金，但必須保留約定的最低金額，可見流動性強。從投資賬戶支取現金時，投保人通常要向保險公司支付一定的手續費，不同的保險公司手續費不同。可是，如果投保人中途退保，只能得到保單現金價值中扣除一定退保費用後的退保價值，損失巨大。

3、靈活交費功能

萬能險可根據投保人的資金情況，靈活安排交費時間和額度，投保人還可緩交和追加。投保人在繳納首期保費後，只要保單的賬戶價值足以支付保單的相關費用，保單就會持續有效。如果投保人急需用錢，還可靈活支取賬戶內的資金，並在一定次數內享受免費的優惠條件。

二、萬能險認識誤區

1、萬能險投資保底並非高回報不虧損。

投保初期的5—10年裡，保險公司扣除手續費的比例較高，實際進入投資賬戶的資金較少。只有長期持有，萬能險扣除手續費的比例才會越來越低，收益性才能體現。其次，萬能險相對於投連險，與股市的關聯性較低，保底收益固定，但浮動利率並不固定，同樣會面臨市場利率上揚、保險公司投資收益率走低的風險，因此預期收益率一般不等同於實際收益率。

2、萬能險靈活交費並非想交多少就多少。

投保人的繳費靈活程度要以保單價值為基礎，如果保單價值不足以支付保障成本和附加的費用，保單同樣會面臨失效的問題，所以不是客戶想繳多少就是多少。目前保險公司一般規定保戶追加保險費需要滿足一定的條件。

綜上所述，消費者在購買萬能險的時候不要只看到它的高收益和靈活性，在購買前一定要理解透萬能險，莫讓自己踏入萬能險消費誤區中。

萬能險不是萬能的，而是靈活的！

一，萬能險定義

萬能保險除了同傳統壽險一樣給予保護生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資帳戶資金的業績聯絡起來。大部分保費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶內資金的調動和投資決策，將保護的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產價值進行核算，並確保投保人在享有帳戶餘額的本金和一定利息保障前提下，藉助專家理財進行投資運作的一種理財方式。

二，特點

萬能險是一款“壽險”。別以為它理財就是理財產品了，萬能險怎麼說也是保險產品。因此，它具備人壽保險的基本功能，例如：提供相應的人生保障、保險利益具有排他性、保險利益免交所得稅等。它雖然不是一個實現暴利的工具，卻能在兼顧投資收益及相關保障的同時，以法律的手段穩穩地保證的資產。它是一種理想的“風險準備金”儲存方式。

三，好處

靈活，保費可變，保額可變，保障期限可變；

客戶可以根據實際情況的變化，隨時調整以上內容，非常適合理財人士按需調整保險計劃的內容。

四，壞處

因為太靈活，所以操作比較複雜，一般的消費者很難完全掌握萬能險的操作方法，兼顧保障和投資運作需要消費者精準的操作。萬能險是自然費率，年齡越高，保證成本越高也是不容忽視的一點，相較於恆定費率需要特別注意。

“萬能保險好不好？聽業務員說這種產品什麼都能保，死亡、疾病、意外都能保，還能投資，收益有保底，而且上不封頂，是不是這樣？”經常有人諮詢我這個問題，下面我們就聊一聊萬能保險，它是不是什麼都能管的瑞士軍刀，客戶對於這類產品是不是望文生義，業務人員有沒有因此誤導銷售。

萬能壽險在1979年由美國的加利福尼亞人壽保險公司首次推出，最初的產品結構是在彈性保費年金的基礎上，附加一份每月更新的定期壽險，並提供足夠的彈性滿足客戶們不斷變化的投資需求。由於萬能壽險最大的特點是具有靈活性，保險單所有人能定期改變保險費金額，可以暫時停止繳納保險費，還可以改變保險金額，因此，自推出後受到廣泛歡迎。

先來看看萬能保險的定義：它是一種繳費靈活、保額可調整、非約束性的人壽保險，相當於一個定額（或遞減）的定期保險與一個遞增的累積基金相結合而構成的保險。——定義摘自中國保監會官網

上述定義並沒有說萬能保險是萬能的保險，可見萬能險不是你以為的那樣，在國內市場佔有率比較高的萬能險都是”XX終身壽險（萬能型）”，這類產品本質上屬於終身壽險，主要的保障是身故，而且最大的特點就是定義中提到的“非約束性”。

萬能保險有繳費靈活的特點，繳納的保費計入保單價值，只要保證保單價值>0，保單就不會失效，不需要定期定額繳納保費，可根據自己的具體情況按需交費，但這只是理論上優勢，實際操作中，按時、足額繳納保費是非常必要的，詳細分析在後文的保單費用扣除的講解中。

如下圖案例，可以暫緩繳費，但暫緩繳費且保證保單有效，還是有條件的：

由上圖產品條款可以看出調整額度是有一定條件的，增加保額限制較多，如要繳納足夠年限的保費、年齡不超過65歲，降低保額限制較少。總體來說，其他型別的產品也可以增加或降低保額，即再買一份或退保一部分。萬能保險的保額調整功能並不是核心優勢，只是在降低保額時不會損失退保費用。

萬能壽險主要保障的是死亡責任，如果需要重大疾病、醫療、意外等保障，需要在終身壽險的基礎上附加相關的附加險，方可增加相應的保障。這麼看，只要附加足夠的附加險，包含各種風險因素（疾病、意外等），可以視為“萬能”。

如上圖一款萬能險，附加了重大疾病保險、意外醫療保險和保費豁免的責任，因此每年扣費除了每年的壽險（死亡）責任費用，還增加了重大疾病風險保費、意外醫療風險保費和保費豁免保費，費用怎麼扣除我們後文會詳細說明。

萬能險在推銷過程中，被展示最多的就是投資功能——投資賬戶有保底收益，且上不封頂。這句話沒有錯，萬能險的賬戶價值投資情況有保底收益，如下圖：

但筆者並非認為萬能險是一種投資型產品，因為有一個重要的合同細節往往被業務員和客戶忽略，那就是保單是有費用扣除的。

除了每年要交的保費，還有一些費用是需要告訴投保人（客戶）的，如萬能保險的賬戶都在哪裡扣費？

初始費用

上圖是某產品初始費用的扣除情況（條款一定會詳細列明，買過萬能險的朋友可以翻翻自己的合同）。初始費用是交保費時一次性扣除的費用，如上述產品（以年交保費5000元為例），第一年扣除保費的50%（2500元），第二年扣除保費的25%（1250元），第三年扣除保費的15%（750元）......

當然不同產品扣除初始費用的規則有所區別，有的產品只要交費就要扣除，如上面的例子，有的產品只扣除前5年等等，而且扣除費率也有差別，當然扣除時間越短，扣除費率越小越好。

風險保費

萬能保險每年扣除的風險保費主要是死亡費率，如果附加了重大疾病、意外、醫療等等保障，還要增加扣除重大疾病費率、意外費率等。而且每年扣除的費用按自然費率扣除。

先來說說什麼是自然費率：隨著風險係數增加，費用增加，叫自然費率，看下圖：

上表是某萬能險死亡風險費率的扣費費率表（保額是1千元），比如40歲男性，費率為2.36元，也就是40歲男性如果保50萬壽險額度，40歲當年就會扣除死亡費率2.36元*500份=1180元；50歲當年就會扣除死亡費率3025元；60歲當年就會扣除死亡費率7795元......

可見40歲以後，隨著風險係數越來越大，扣費金額就會直線上升（上述案例只是扣除死亡風險保費，如果附加了重大疾病等附加險，還會扣除疾病風險保費等，金額還會增加。），如果這時賬戶價值不足或者沒有繳納足夠的保費，保單就會失效。

除了初始費用和風險費用，還有部分領取費用、退保費用等，都是我們需要知道的，賬戶中的錢可以隨時領取沒錯，但領取時會扣除一些手續費也是要告訴客戶的。

在本主險合同有效期內，保單賬戶價值隨著扣除初始費用後的保險費以及保單利息計入保單賬戶而增加；隨著保障成本的收取以及保單賬戶價值的部分領取而減少。

保單持有期間，只要保單有效，無論投保人是否繳付或者繳付多少續期保費，保險公司都會按期從保單賬戶中扣減風險保費和保單各項費用，當賬戶價值不足以扣減相關費用，又沒有新的保費進入賬戶時，保單將失效。

萬能險的基礎在於賬戶價值要永遠>0，隨著年齡的增長，每年扣除的費率不斷提升，保證賬戶價值有兩個方式：

1、在不足以扣除保費的時候，馬上繳納保費，保證保單有效。

2、投資收益率要保持較高收益，保證增長的金額大於扣除的金額。

說的簡單一些，首期交了6000元保費後，平均每年扣減風險保費和保單各項費用從1000元，如果不繳納續期保費，保單將在第6年末失效，這並不是推銷員所說的：“繳費完全由客戶自己決定。”

保費靈活性大的前提是：賬戶價值要保證能扣除每年的相關費用，如果繳納的保費做不到這一點，就談不到靈活。

總結一下：筆者認為萬能保險應該被視為靈活性很強的保障型產品，前期保障優於後期保障，不適合終身保障，且不是投資型產品，因為初始費用、風險保費等費用的扣除，會大大降低資金的整體投資收益率，而且年齡越大扣費越多，會在60歲以後加速消耗賬戶價值，更談不到投資收益了，在這裡提示有需求的客戶瞭解產品的本質，而且給自己和家人做保障計劃需要進行詳細且科學的需求分析，是否適合投保萬能保險，還要因人而異。

萬能險是一款“壽險”。別以為它理財就是理財產品了，萬能險怎麼說也是保險產品。因此，它具備人壽保險的基本功能，例如：提供相應的人生保障、保險利益具有排他性、保險利益免交所得稅等。它雖然不是一個實現暴利的工具，卻能在兼顧投資收益及相關保障的同時，以法律的手段穩穩地保證的資產。它是一種理想的“風險準備金”儲存方式。

它是一款“萬能型”壽險。說它“萬能”，主要表現在交費靈活、保額可調整、保單價值領取方便等方面。一是交費靈活。可以任意選擇、變更交費期，可以在未來收入發生變化時緩交或停交保費，也可以過三五年或更長時間之後再繼續補交保費等，還可以一次或多次追加保費。二是保額可調整。可以在一定範圍內自主選擇或隨時變更“基本保額”，從而滿足人們對保障、投資的不同需求。三是保單價值領取方便。客戶可以隨時領取保單價值金額，作為子女的教育金、婚嫁金、創業金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫療儲備金、養老儲備金等。

中國現在有700萬保險推銷員，好多人不具備專業知識，為了簽單存在欺騙客戶的行為，客戶稀裡糊塗買了之後才發現這樣那樣的問題，所有專業的事情還得找專業的人，

萬能險就是個坑，它只是名字叫萬能險而已，如果你仔細看保險合同，你就知道萬能險根本不是萬能的，由於萬能險能保的範圍比較廣，這也導致了它的保費額度非常低，除非你購買鉅額保費！但這樣也非常愚蠢的做法！

買保險是規避風險，買保險之前應該好好思考一下什麼樣的保險適合自己，購買前也要好好看合同，不能全憑保險代理人的一面之詞！（個人經歷，並不是所有的保險代理人都是人渣）

還有，也不要去買什麼70歲之後可以返還保費的保險，這種保險沒有意義！這種保額低，年老之後返還的保費在通脹率之下，非常不值錢不划算！

萬能險是包含投資和保障兩大功能的人身保險，投保人將保費交到保險公司後會分別進入兩個賬戶，一是風險保障賬戶用於保障，二是進入投資賬戶用於投資。

許多人想獲得保障，獲得一定的保證返還，還希望拿到投資收益。萬能險的出現，就是在解決這個問題。

萬能險有一定的鼓勵儲蓄、半強制儲蓄的作用，又可在一定時間後靈活支取，還能實現增值。實現了保險、儲蓄、投資的完美融合。

它有著如下特點：

一、交費靈活

可以任意選擇、變更交費期，還可以一次或多次追加保費。對收入不穩定或者突發緊急事件資金緊張的人比較友好。

二、保額可調整

可以在一定範圍內自主選擇或隨時調整“基本保額”與投資賬戶本金的比例，滿足人們對保障、投資的不同需求。

三、保單價值領取方便

可以隨時領取保單價值金額，作為子女的教育金、婚嫁金、創業金，也可以用作自己或家庭其他成員的醫療儲備金、養老儲備金等。

四、費用透明

相對於分紅險、投連險來說，萬能險所繳保費扣除初始費用、保障成本和進入投資賬戶的比例都有明確說明。

五、有保證收益

萬能險承諾在幾年內給予客戶每年的保底收益，大約1.75%。而且在保證利率之外，還可能有額外收益，保險公司和投資人按比例分享。

聽起來很美，感覺萬能險確實很萬能。

但是，萬能險本身依然有著理財屬性強，保障屬性弱的缺陷。

對於收入較低的年輕投保者來說，一旦發生財務損失較大的風險，萬能險是無法做到充分補償損失的。

最重要的是，想要保障一直有，就得保證賬戶內時時有錢。

如果部分領取的錢太多，或者被保險人年齡過大保障成本過高，而所交保費太少或者繳費期太短，那麼很有可能在未來的某個時間點上這份保險就會因為個人賬戶內的錢不足以支付保障成本而失效。

另外，超過保底收益的部分是不確定的收益，而且受投保人個人支出等因素的影響，收益無法達到預期也是大大有可能的。

所以，如果你的保障需求比理財需求更迫切，預算並不充足，還是儘量先投保純保障型產品。

1. 萬能保險屬於產品和收費結構較為透明的賬戶型保險產品。簡單來講，保險公司給每一張萬能保單開設個人賬戶，賬戶裡面的錢歸屬投保人，該賬戶有現金流入（投保人繳納保費和每月收取的結算利息）也有現金流出（風險保險費、保單費用、退保費用等支付給保險公司的費用）。業內通常用“水桶模型”來解釋萬能保險，詳見影片講解。

2. 只要個人賬戶有錢，保險合同就有效，就可享有保障。個人賬戶的錢通常被稱之為個人賬戶價值，該價值根據現金流入流出而改變。初始個人賬戶價值是零，當首期保費進入之後，即為正數，隨著後續保費和結算利息而增長，也隨著支付給保險公司的各項費用而下降。透過控制現金流入流出的大小和節奏，賬戶型保險產品可以實現純粹保障到純粹儲蓄的一系列功能。

3. 如果個人賬戶價值降為零，則保險合同就進入失效狀態。此情形通常出現在每期繳納保費較少，但保險金額較高，或被保險人年齡較大，支付費用較多。特別是本來應該繳納20年或以上的，但只繳了若干年就停止繳費，容易發生現金流出超過現金流入的情況，最終個人賬戶枯竭，保單失效。

萬能險不是啥都保，不是想象中的萬能。

瞭解一下萬能險的起源歷史，可以更好的瞭解萬能險的“萬能”是什麼。

萬能險的起源

上世紀70年代的美國經濟大蕭條，年輕人收入不穩定，但是他們也需要保障，如果交傳統型的保險，很可能來年保費都交不上，把錢買保險了，真事業了那就沒錢生活了。

在此背景下產生了一款新的險種，有錢可以交，沒錢可以暫時不交，有錢可以額外多交，也可以按照最低交費額度來交。實在缺錢，還可以部分支取。

交的錢雖然少，但可以把保額設定的很高，這樣可以做到少交錢，擁有高保額的顯示需求。未來還可以根據保障需求調高或者降低保額。

除了保障外，萬能險還可以靈活的設計成教育、養老等規劃，滿足家庭不同時期的理財需求。

當然，現在與年金保險捆綁賣的萬能險不算真正的萬能險，只是一個噱頭罷了。

所以，萬能險的萬能不是指什麼都保，而是繳費靈活、支取靈活、保額靈活的調整、可以靈活規劃家庭不同時期的理財需求。

先說結論，任何一種保險種類都有它特定的功能。有的人覺得他不好，可能是他不夠了解，或者他沒找到好的產品。

說起萬能險，很多人可能會認為，這玩意有點坑。

比如，你隨便翻開一個萬能險的合同，各種手續費、各種限制……

（這個條款的意思是：你想從這個賬戶裡領錢，你只能取20%。要不你就退保。

並且無論是退保還是部分領取，前五年必須繳納手續費，手續費還不低，第一年5%，第二年4%，第三年3%，第二年2%，第一年1%。）

還有各種初始手續費，追加手續費，手續費多到不能多……

（你每次存入到萬能賬戶的錢，要先扣除2%的手續費）

可是，就算手續費不低，你是否又注意到另一個條款呢，1%的持續獎勵啊。

（這筆錢在這個賬戶裡存7年，保險公司就會給1%的獎勵）

這就相當於，抵消了之前部分扣除的手續費。

最關鍵是，市面上最好的萬能賬戶，結算利率高達6%，跑贏了絕大多數的理財產品……

所以，不是萬能賬戶不好，而是你找不到好的萬能賬戶。

目前，市面上最好的萬能賬戶，結算利率最高6%，保底利率最低3%，轉入手續費1%，持續獎勵1%。

萬能險具體怎麼用呢？

舉個例子，

新華的“天利萬能賬戶”，追加初始費用為3%，持續獎金是0。假設我有10萬塊錢，一進去就收了3%的手續費，只剩下9萬7了。即使它的結算利率為5%，我也要放很久才能收回本金，然後才能進行復利計息。

再比如，華夏金管家贏家版”，雖然收了1%的手續費，但後續還有1%的持續獎金，大體相互抵消。而且，它的結算利率是6%。你買不買？

雖然前5年存在手續費，但是，你存入萬能賬戶的錢，不就是你5年內用不到的錢嘛，比如5年後買房，5年後買車，5年孩子的擇校費……

就算你不得已，要在5年內取錢，損失的不也就是你的利息嗎？你的本金永遠不會虧損。

如果保險公司的投資收益好，我能享受5.9%或者6%的結算利率。

就算保險公司的投資收益不行了，市場的環境不好了，也和我沒關係，3%的保底利率我也是穩穩地、終身享受。

這是市面上熱銷的萬能賬戶一覽表，看完你就明白了。

萬能險叫萬能，並不是萬能，什麼多可以。就像程咬金，並不是去咬金子一樣。

具體的問題，如有疑問，可以具體諮詢。

萬能險，本意不是萬能。

萬能險與其它保險最大不同在於它的：賬戶。

萬能險有一個保單賬戶，保單賬戶又有兩個子賬戶：風險保障賬戶與投資賬戶。

購買一份萬能險所交保費會進入保單賬戶，一部分用於保險保障成本，一部分用於投資獲得收益。

萬能險，本意是靈活。

保障靈活：

作為保險種類之一，它本身帶有保障，主要為身故保障，同時還可以附加重疾、醫療、意外等保障，所以會有前面所提的風險保障成本。

投保人可在規定範圍內隨意調整保障額度，自主選擇保障額度，提出申請進行調高或調低。當然對應的風險保障成本也會隨之增加或減少。

繳費靈活：

多數萬能險的交費沒有強制性，支付首期保費後，就可以往保單賬戶追加保費投資，之後任意時間都可隨時追加。

如果沒有約定繳費期限，支付首期保費後，原則上可以不再交保費，只要保單賬戶價值不為0，合同會一直有效。但多數萬能險會和投保人約定最低繳費期限，一般為3～10年。

領取靈活：

保單賬戶的價值金額可隨時領取，比如：購買一份萬能險交費5000元，扣取2500元初始費用後進入保單賬戶，其中200元用於風險保障成本，投資賬戶則為2300元，第一年收益率為4%，則保單賬戶價值為：2300*（1+4%）=2392元。

保單賬戶價值可隨時取用，需要注意一點：一般萬能險前期領取賬戶價值，會收一定手續費，通常為前五年，3～5%的費率。

收益靈活：

萬能險的投資賬戶由保險公司單獨運作，會給到投保人一個保底收益率，通常保底收益率為2.5%。當投資所獲收益率高於保底利率，高出的部分保險公司會與投保人按一定比例分享。

目前多數萬能險的結算利率為4%左右，高的有6%，取決於保險公司投資能力與投資回報的分配。需要注意：高於保底收益的部分是不保證的。

綜合來看，萬能險的運作基本是圍繞保單賬戶，透過保障賬戶與投資賬戶實現保障與理財的功能，以及所謂的‘萬能’。