網際網路金融可以理解為利用網際網路來解決金融問題

網際網路金融並不是什麼高深的事情，其本質上還是要解決資金的融通的問題。就是要讓有閒錢的人找到滿意回報率的投資，為缺少錢的人找到資金。所以，網際網路金融就是要解決好資金流、資訊流的問題。而金融最核心的能力是風險的管理，這個判斷好模式的一個標準。

成功的案例

網際網路金融發端與支付寶，支付寶當時推出的餘額寶成功的解決了人們零錢理財的問題。在很長一段時間，大家的零錢基本上都是存在銀行的活期，也沒有什麼利息。但是，餘額寶藉助了同業拆借市場變現快、收益穩定的特點，讓大部分實現了小錢也可以理財的目的。這就是後來的典型的寶寶軍團們。

之後支付寶又一成功的產品就是和天弘基金的深度合作，支付寶利用自己的大量使用者優勢，為基金提供好的銷售通道。解決了原來基金的銷售只能透過銀行、證券公司的模式，降低了交易費用，這就是很多人看到的為什麼你自支付寶買基金都會有一個折扣的原因。

支付寶第三個成功的利用網際網路來解決金融問題的典型，就是利用大資料建立模型解決網商貸款。 網商一般是中小企業主為主，傳統銀行主要是依靠人工調查，成本很高。但是阿里巴巴有大量的網商資料，可以隨時訂製化的為網上設計貸款產品。

在一個典型的就是消費金融，做的比較好的就是京東白條。使用者在京東購物主要是購買3C、以及家電之類的產品，一次性的消費額度比較高。很適合推廣消費金融。並且中國的消費金融槓桿率相對比較低，大部分人是願意在大額家電上來進行分期的。還有一個成功的典型就是百度，百度是最早進入大資料業務的公司。百度金融主要是透過資料分析實現為高淨值人士投資。（說道這裡還有一個公司的商業模式也很好，他就是透過收集大量的理財產品，然後根據風險和收益率把產品組合，比如你在這裡投了100元，他們會自動把你的錢分成若干份，分別購買不同的產品，來達到低風險理財的目的）

還有就是裡利用網際網路解決資訊流的問題。你可以把這些公司理解為網際網路資訊入口網站，典型的如融360.

好的模式

分析之後你就會發現好的商業模式主要是，利用網際網路來解決資訊獲取問題，這個資訊主要是理財資訊和融資資訊，藉助網際網路來達到降低傳統金融交易成本的問題。還有就是利用網際網路大量資料來達到控制風險、經營風險的目的。

【 未來世界金融控股有限公司 00572.HK 】 的共贏經濟模式，第一個基於區塊鏈技術開發的網際網路一體化的全球電商平臺和全球消費會員平臺，真正實現可持續造血功能，已經形成了商業生態系統的閉環。

網際網路金融是依託於大資料、雲計算等網際網路工具而產生的一種新型的金融模式。這一新型金融模式的興起，有助於中小企業解決融資難的問題，同時也促進了民間融資的透明化、規範化。　　目前，國內比較主流的網際網路金融模式總結起來，共有以下六種：　

　一、第三方支付。主要是指具有一定的信譽保障的獨立機構，透過與銀行簽約，提供支付結算介面的交易平臺。　　二、網路小額信貸。就是網際網路企業將電子商務平臺上所積累的客戶信用資料對映為企業和個人的信用評價，然後批次的發放小額貸款。　　三、網際網路金融渠道。利用電子商務網站龐大的使用者群，將金融產品與服務進行結合，然後藉助網際網路的渠道為使用者提供金融服務。　　四、P2P網際網路個人理財產品。就是p2p公司搭建起的網路平臺，聯絡借貸雙方，完成資金的再分配。　　

五、網際網路金融門戶。就是各家金融機構將自己的金融產品放在平臺上，然後使用者根據自己的需求和條件進行篩選，從而挑選出適合自己的產品。　　六、眾籌模式。專案發起人利用網路向公眾展現自己的創意，募集公眾資金。　

　這六種網際網路金融模式中，目前最為流行的當屬第四種，P2P網際網路個人理財產品。這主要是因為P2P網際網路個人理財產品的收益高，在各種收益日漸下跌的短期投資理財產品自然引人注目了。但是各位投資者要注意，目前P2P理財行業的還是有些風險的，因此大家在投資的時候一定要小心謹慎，選擇一些比較正規的、靠譜的P2P網路投資理財平臺，這樣才能最大程度的保證資金的安全。

老虎君覺得目前最有前途的網際網路金融新模式就是社交投資。

作為網際網路和移動網際網路發展歷程中的重要產物之一，社交網路、社交軟體一度改變了人們的溝通方式和資訊傳播渠道。隨著網際網路與產業的融合程度逐漸加深，以及大資料技術的飛速發展，“社交”的內涵也在日益朝向豐富、多元化發展，不再僅僅侷限於單純的關係連線式“方陣”，從淺層的資訊溝通、娛樂社交等逐漸向深層次的價值社交轉變。具體到某一垂直領域，如金融投資領域的國際外匯交易市場，近兩年興起的社交投資，便是其在革新進化中的典型案例。

社交投資平臺的興起

在早期，金融交易大多指的是證券經紀人替客戶在交易所買賣金融資產。彼時，投資者們會透過各類新聞資訊尋找成功的交易員並希望獲得豐厚的收益回報，這其實就是社交投資的雛形。

隨著資訊科技的發展，電子交易逐步成為了投資者進行金融交易的主要方式。再後來，社交網路的出現使金融市場變得更加透明，資訊更加及時、對稱，這時，專注於證券資訊分享的社交平臺，如雪球網、StockTwits等出現了。使用者可以與其他投資者在平臺上交流、分享投資決策，但是這類平臺並不支援金融交易服務。

對投資者而言，這些社交平臺向他們提供了交易員之外的投資意見，對傳統經紀商來說：如果能把這些“投資高手”請到自己的平臺來分享他們的交易，同時投資者只要在平臺開戶，就能零成本、低限額地跟投高手，就會有很多投資者加入。

社交交易是社交投資平臺的核心理念。社交交易不僅提供了一個讓交易者們互相分享想法和經驗的平臺，同時可以隨時獲取資訊和資料，參與交易。因此，無論是對於專業交易者亦或是非專業交易者來說，社交投資平臺都能滿足他們的使用需求。

社交投資平臺的執行機制

這類社交投資平臺最大的特點就是為使用者提供了”複製交易”的功能。

在散戶投資者中，社交投資平臺所細分的群體是那些自己願意去控制投資、學習投資，但是又不太懂投資，同時也不願意把錢交給專業投資者的散戶。那麼，模仿交易高手對他們來說是一個不錯的選擇。

所以，社交投資平臺的使用者可以分為兩類使用者群：

一、交易訊號提供者（Signal Provider），也可以叫“主理人”。主理人負責在平臺上分享自己的交易記錄。

二、交易訊號接收者（Signal Follower），就是“投資者”。投資者可以複製交易高手的交易訊號，當主理人每做一筆交易，其交易訊號會同時在二者的賬戶中執行。

無論投資者同時複製了多少主理人，複製金額是多少，每個賬戶都會嚴格按照比例複製主理人的每一筆交易。

另外說明的是，目前，大部分社交投資平臺主要提供外匯交易，少數提供股票指數、股票和大宗商品的交易。

社交投資平臺的薪酬體系

社交投資平臺為減少主理人與投資者之間的資訊不對稱做了大量工作。

首先，社交投資平臺會實時地把主理人的每筆交易記錄都推送給投資者，從而增加透明度。

其次，社交投資平臺參考私募的做法，為他們的主理人設計了多種報酬體系加以約束，以求減少了道德風險。

目前據統計，針對主理人主要有四種報酬體系:

（1）基於訊號的報酬體系；

（2）基於使用者數的報酬體系；

（3）基於收益的報酬體系；

（4）基於成交量的報酬體系。

具體而言：

1、 基於訊號的報酬體系

理論上說，基於訊號的報酬體系是最適合社交投資平臺的：如果主理人傳送了一個好的投資訊號，那麼他就能獲得高額報酬，反之則拿不到報酬。但是這種報酬方法需要檢驗主理人的每一筆交易，而且一個“好訊號”究竟該定什麼價格也是個問題，因而目前社交投資平臺上流行的都是其他三種報酬體系。

2、基於使用者數的報酬體系

根據主理人的跟單人數來進行支付。這類似於基金公司收取的“管理費”：基金公司按照固定比例收取管理費，購買份額的使用者越多，管理費也就收得越多；同理，投資者跟單人數越多，主理人的報酬越多。

3、基於收益的報酬體系

允許主理人依據自己的收益來取得報酬。為了避免主理人“在盈利時獲得報酬，在虧損時不需要補償”的情形，最新成立的一些社交投資平臺在原有的報酬體系上引入了對沖基金中的“水線”（High-water Mark）的概念：只有當主理人的投資組合價值超過原先最高淨值時主理人才能取得報酬。

舉個例子：

投資者在老虎外匯複製某一位高手，最高盈利10萬元，此後出現虧損到只盈利5萬元，直到近期才漲回到盈利12萬。那麼在處於5萬至10萬這個區間，投資者無需給高手分成的，而只有當盈利超過10萬以後，高手才能對這超過的2萬元收取報酬。

4、基於成交量的報酬體系。

訂閱使用者的成交量來計算報酬。舉個例子，如果某外匯主理人的訂閱使用者在某個平臺產生了200000歐元的成交量，那麼該主理人能夠獲得10歐元的報酬。然而，以成交量作為報酬依據很容易導致主理人頻繁交易，增加風險，所以有的平臺會將報酬比例經過風險調整，從而避免主理人過度承擔風險。

總結來說，人類已經進入了數字化的時代，科技也在不斷的滲透和改變傳統行業，面對著未來無所不在的大資料時代，科技創新對於傳統金融投資行業的改變是循序漸進的。在未來投資中，大家也可以更多地關注下更多新興的交易方式。

網際網路金融可以理解為利用網際網路來解決金融問題

網際網路金融並不是什麼高深的事情，其本質上還是要解決資金的融通的問題。就是要讓有閒錢的人找到滿意回報率的投資，為缺少錢的人找到資金。所以，網際網路金融就是要解決好資金流、資訊流的問題。而金融最核心的能力是風險的管理，這個判斷好模式的一個標準。

成功的案例

網際網路金融發端與支付寶，支付寶當時推出的餘額寶成功的解決了人們零錢理財的問題。在很長一段時間，大家的零錢基本上都是存在銀行的活期，也沒有什麼利息。但是，餘額寶藉助了同業拆借市場變現快、收益穩定的特點，讓大部分實現了小錢也可以理財的目的。這就是後來的典型的寶寶軍團們。

之後支付寶又一成功的產品就是和天弘基金的深度合作，支付寶利用自己的大量使用者優勢，為基金提供好的銷售通道。解決了原來基金的銷售只能透過銀行、證券公司的模式，降低了交易費用，這就是很多人看到的為什麼你自支付寶買基金都會有一個折扣的原因。

支付寶第三個成功的利用網際網路來解決金融問題的典型，就是利用大資料建立模型解決網商貸款。 網商一般是中小企業主為主，傳統銀行主要是依靠人工調查，成本很高。但是阿里巴巴有大量的網商資料，可以隨時訂製化的為網上設計貸款產品。

在一個典型的就是消費金融，做的比較好的就是京東白條。使用者在京東購物主要是購買3C、以及家電之類的產品，一次性的消費額度比較高。很適合推廣消費金融。並且中國的消費金融槓桿率相對比較低，大部分人是願意在大額家電上來進行分期的。還有一個成功的典型就是百度，百度是最早進入大資料業務的公司。百度金融主要是透過資料分析實現為高淨值人士投資。（說道這裡還有一個公司的商業模式也很好，他就是透過收集大量的理財產品，然後根據風險和收益率把產品組合，比如你在這裡投了100元，他們會自動把你的錢分成若干份，分別購買不同的產品，來達到低風險理財的目的）

還有就是裡利用網際網路解決資訊流的問題。你可以把這些公司理解為網際網路資訊入口網站，典型的如融360.

好的模式

分析之後你就會發現好的商業模式主要是，利用網際網路來解決資訊獲取問題，這個資訊主要是理財資訊和融資資訊，藉助網際網路來達到降低傳統金融交易成本的問題。還有就是利用網際網路大量資料來達到控制風險、經營風險的目的。

【 未來世界金融控股有限公司 00572.HK 】 的共贏經濟模式，第一個基於區塊鏈技術開發的網際網路一體化的全球電商平臺和全球消費會員平臺，真正實現可持續造血功能，已經形成了商業生態系統的閉環。

網際網路金融是依託於大資料、雲計算等網際網路工具而產生的一種新型的金融模式。這一新型金融模式的興起，有助於中小企業解決融資難的問題，同時也促進了民間融資的透明化、規範化。　　目前，國內比較主流的網際網路金融模式總結起來，共有以下六種：　

　一、第三方支付。主要是指具有一定的信譽保障的獨立機構，透過與銀行簽約，提供支付結算介面的交易平臺。　　二、網路小額信貸。就是網際網路企業將電子商務平臺上所積累的客戶信用資料對映為企業和個人的信用評價，然後批次的發放小額貸款。　　三、網際網路金融渠道。利用電子商務網站龐大的使用者群，將金融產品與服務進行結合，然後藉助網際網路的渠道為使用者提供金融服務。　　四、P2P網際網路個人理財產品。就是p2p公司搭建起的網路平臺，聯絡借貸雙方，完成資金的再分配。　　

五、網際網路金融門戶。就是各家金融機構將自己的金融產品放在平臺上，然後使用者根據自己的需求和條件進行篩選，從而挑選出適合自己的產品。　　六、眾籌模式。專案發起人利用網路向公眾展現自己的創意，募集公眾資金。　

　這六種網際網路金融模式中，目前最為流行的當屬第四種，P2P網際網路個人理財產品。這主要是因為P2P網際網路個人理財產品的收益高，在各種收益日漸下跌的短期投資理財產品自然引人注目了。但是各位投資者要注意，目前P2P理財行業的還是有些風險的，因此大家在投資的時候一定要小心謹慎，選擇一些比較正規的、靠譜的P2P網路投資理財平臺，這樣才能最大程度的保證資金的安全。

老虎君覺得目前最有前途的網際網路金融新模式就是社交投資。

作為網際網路和移動網際網路發展歷程中的重要產物之一，社交網路、社交軟體一度改變了人們的溝通方式和資訊傳播渠道。隨著網際網路與產業的融合程度逐漸加深，以及大資料技術的飛速發展，“社交”的內涵也在日益朝向豐富、多元化發展，不再僅僅侷限於單純的關係連線式“方陣”，從淺層的資訊溝通、娛樂社交等逐漸向深層次的價值社交轉變。具體到某一垂直領域，如金融投資領域的國際外匯交易市場，近兩年興起的社交投資，便是其在革新進化中的典型案例。

社交投資平臺的興起

在早期，金融交易大多指的是證券經紀人替客戶在交易所買賣金融資產。彼時，投資者們會透過各類新聞資訊尋找成功的交易員並希望獲得豐厚的收益回報，這其實就是社交投資的雛形。

隨著資訊科技的發展，電子交易逐步成為了投資者進行金融交易的主要方式。再後來，社交網路的出現使金融市場變得更加透明，資訊更加及時、對稱，這時，專注於證券資訊分享的社交平臺，如雪球網、StockTwits等出現了。使用者可以與其他投資者在平臺上交流、分享投資決策，但是這類平臺並不支援金融交易服務。

對投資者而言，這些社交平臺向他們提供了交易員之外的投資意見，對傳統經紀商來說：如果能把這些“投資高手”請到自己的平臺來分享他們的交易，同時投資者只要在平臺開戶，就能零成本、低限額地跟投高手，就會有很多投資者加入。

社交交易是社交投資平臺的核心理念。社交交易不僅提供了一個讓交易者們互相分享想法和經驗的平臺，同時可以隨時獲取資訊和資料，參與交易。因此，無論是對於專業交易者亦或是非專業交易者來說，社交投資平臺都能滿足他們的使用需求。

社交投資平臺的執行機制

這類社交投資平臺最大的特點就是為使用者提供了”複製交易”的功能。

在散戶投資者中，社交投資平臺所細分的群體是那些自己願意去控制投資、學習投資，但是又不太懂投資，同時也不願意把錢交給專業投資者的散戶。那麼，模仿交易高手對他們來說是一個不錯的選擇。

所以，社交投資平臺的使用者可以分為兩類使用者群：

一、交易訊號提供者（Signal Provider），也可以叫“主理人”。主理人負責在平臺上分享自己的交易記錄。

二、交易訊號接收者（Signal Follower），就是“投資者”。投資者可以複製交易高手的交易訊號，當主理人每做一筆交易，其交易訊號會同時在二者的賬戶中執行。

無論投資者同時複製了多少主理人，複製金額是多少，每個賬戶都會嚴格按照比例複製主理人的每一筆交易。

另外說明的是，目前，大部分社交投資平臺主要提供外匯交易，少數提供股票指數、股票和大宗商品的交易。

社交投資平臺的薪酬體系

社交投資平臺為減少主理人與投資者之間的資訊不對稱做了大量工作。

首先，社交投資平臺會實時地把主理人的每筆交易記錄都推送給投資者，從而增加透明度。

其次，社交投資平臺參考私募的做法，為他們的主理人設計了多種報酬體系加以約束，以求減少了道德風險。

目前據統計，針對主理人主要有四種報酬體系:

（1）基於訊號的報酬體系；

（2）基於使用者數的報酬體系；

（3）基於收益的報酬體系；

（4）基於成交量的報酬體系。

具體而言：

1、 基於訊號的報酬體系

理論上說，基於訊號的報酬體系是最適合社交投資平臺的：如果主理人傳送了一個好的投資訊號，那麼他就能獲得高額報酬，反之則拿不到報酬。但是這種報酬方法需要檢驗主理人的每一筆交易，而且一個“好訊號”究竟該定什麼價格也是個問題，因而目前社交投資平臺上流行的都是其他三種報酬體系。

2、基於使用者數的報酬體系

根據主理人的跟單人數來進行支付。這類似於基金公司收取的“管理費”：基金公司按照固定比例收取管理費，購買份額的使用者越多，管理費也就收得越多；同理，投資者跟單人數越多，主理人的報酬越多。

3、基於收益的報酬體系

允許主理人依據自己的收益來取得報酬。為了避免主理人“在盈利時獲得報酬，在虧損時不需要補償”的情形，最新成立的一些社交投資平臺在原有的報酬體系上引入了對沖基金中的“水線”（High-water Mark）的概念：只有當主理人的投資組合價值超過原先最高淨值時主理人才能取得報酬。

舉個例子：

投資者在老虎外匯複製某一位高手，最高盈利10萬元，此後出現虧損到只盈利5萬元，直到近期才漲回到盈利12萬。那麼在處於5萬至10萬這個區間，投資者無需給高手分成的，而只有當盈利超過10萬以後，高手才能對這超過的2萬元收取報酬。

4、基於成交量的報酬體系。

訂閱使用者的成交量來計算報酬。舉個例子，如果某外匯主理人的訂閱使用者在某個平臺產生了200000歐元的成交量，那麼該主理人能夠獲得10歐元的報酬。然而，以成交量作為報酬依據很容易導致主理人頻繁交易，增加風險，所以有的平臺會將報酬比例經過風險調整，從而避免主理人過度承擔風險。

總結來說，人類已經進入了數字化的時代，科技也在不斷的滲透和改變傳統行業，面對著未來無所不在的大資料時代，科技創新對於傳統金融投資行業的改變是循序漸進的。在未來投資中，大家也可以更多地關注下更多新興的交易方式。