不同性格特點的物件，沒有誰更好，只有誰更擅長什麼。那怎麼找到哪個物件更適合你呢？蘿蔔青菜，各有所愛，每個人喜歡的物件都不一樣，但只有你能hold得住的物件，才是真正適合你的物件。

而基金投資也是這個道理，沒有哪一型別的基金更好，只有哪一型別的基金更適合你。只有先了解好基金的型別，你才能確定基金的風險和收益特點是否適合自己，然後長期持有並獲得預期收益。

否則，一開始聽別人說某隻基金好，然後不分三七二十一，馬上上車。誰知道一上車才發現，這隻基金波動性太大，才上車不到一個禮拜，心跳加速，高血壓上升，於是hold不住這隻基金的你，屁股還沒坐熱就想撤，最後什麼收益都撈不到，還貼進去不少時間和金錢。

知已知彼，百戰百勝，如果你連持有的基金型別都還分不清的話，建議你好好讀一下這篇文章。

我們平時在使用這些名詞的時候，經常會省略那個“型”字，直接叫股票基金、債券基金、混合基金以及貨幣基金等。

我們簡單的理解一下就是，投資股票多的就是股票基金，股票基金風險大，但潛在的收益也大；

投資債券多的就是債券基金，債券基金風險小，但潛在的收益也小；

如果既投資股票，又投資債券，很可能就是混合基金。

而貨幣基金我們應該都買過，譬如我們熟悉的餘額寶就是貨幣基金。它主要投資於流動性較好的短期債券、短期理財、現金等 。它的特點是收益率穩定，波動小，適合一次買入，長期持有。

但是，有沒有一個比較嚴格的標準來對它們進行分類呢？肯定是有的，下面小白用一張圖總結了——按照投資物件來分類，基金可以從宏觀上分為以下6種類型：

既要看基金組成中股票的佔比，還要看資金的流向。只有同時滿足這兩個條件，才能斷定這隻基金屬於哪一個型別。

說什麼理論都不如舉個實際的例子，小白先帶大家來看看混合基金到底長什麼樣子。

開啟某隻的基金檔案，我們看到的持倉：股票佔比76.41%，債券佔比8.15%，銀行存款13.01%，其他為2.43%。

股票佔比小於80%，很明顯，從總體的投資物件來看，這是一隻混合基金，這隻基金的全名就叫“財通價值動量混合”，名字中剛好也有“混合”二字。

那為啥小白平時不直接叫它為混合基金，而習慣把它分類為科技基金呢？

因為它重倉的股票前10名，皆是科技行業的上市公司，如匯頂科技、山東精密、歌爾股份等等。

單一的科技行業屬性決定了它的風險比較集中，同時收益也具有明顯的進攻性。所以，從投資者的實用目的上來講，我們不會用“混合基金”來給它簡單分類，而是直接歸屬到“科技基金”。

你可能會說，我是基金小白啊，怎麼知道這些持倉的股票屬於科技行業呢？

以匯頂科技為例，開啟這隻股票的詳情頁的某篇分析介紹文章，你只要稍微提煉一下關鍵字眼，就知道它是晶片龍頭科技公司。

同時，你如果再認真一點，就會順帶了解一下和它屬性類似的其它科技龍頭上市的資料，比如上圖出現的“生益科技”。

觸類旁通，我們再來看一下最常聽到的指數基金，以富國中證500指數增強為例。這隻基金的股票持倉為90.45%。

同時，我們可以看到，這隻指數基金重倉的前10大股票，是多個行業混合在一起，並且股票持倉大於90%。從本質屬性上來看，它也是一隻純粹的股票基金。

但是，那為什麼我們要叫它為指數基金，而不直接叫做股票基金呢？要理解其中的原由，我們就得先來了解一下指數基金的真正含義。

指數基金

一、要了解指數基金，我們就必須先了解，什麼是指數？

我用老百姓平時經常接觸到的菜市場來舉例。

菜市場有很多種菜品，比方說：大白菜、青瓜、胡蘿蔔、豬肉、牛肉、羊肉等等，品種非常豐富。菜市場的菜價經常發生變動，有些漲價了，有些跌價了。

比方說，大白菜漲了，但豬肉跌了。你經常去菜市場買菜，所以對菜價比較瞭解。家人要是問你，今天豬肉是漲了還是跌了，你能夠輕鬆的回答他，跌了！

但突然有一天，你的家人問你，今天菜市場的整體菜價是上漲了還是下跌了，你應該如何回答呢？

要注意，他不是問你單獨某個菜品，而是問你整體菜價，這下你就不好說了，因為有漲有跌，你不好算啊！

這時候，菜場管理處就站出來說，我們來統計這些資料。

然後，他們根據各種菜品的價格變化和每種菜品的重要程度來制定一個統計資料，這個資料就是菜品指數了。

當然，他們也會根據市場分類來制定其他的指數，比方說，蔬菜指數就是反映所有蔬菜的漲跌情況，肉製品指數就是反映所有肉製品的漲跌情況。

並且，他們每天都把這些指數寫在菜市場門口的黑板上，這樣，老百姓一眼就能看出來，今天的菜市場，整體來看，菜價是下跌的，但蔬菜是上漲的，肉製品是下跌的等等。

這下疑問又來了，制定菜品指數要考慮菜品的價格變化，這個很好理解，因為菜品指數就是反映菜市場的整體價格變化的，但為什麼還要考慮每種菜品的重要程度呢？

因為有些菜品比較貴，又賣得多，比方說，豬肉，要16元/斤，幾乎家家戶戶都會買，假設一天要賣5000斤，那麼總金額就達到8萬元；

而青瓜只要2.5元/斤，一天只賣500斤，總金額只有1250元，如果你把這兩者同樣對待，顯然是不公平的，如果青瓜漲價了，老百姓可能沒感覺；

但只要豬肉一漲價，老百姓可能就要怨聲載道了。同時，豬肉價格的變化，對整個選單場的交易金額影響也非常大。

這樣，管理處在制定菜品指數的時候，就必須考慮各種菜品的重要程度。我們也將這種重要程度的不同，稱之為“權重”。

同樣，我們再來看看股票指數的例子。

股票市場當中有很多隻股票，股票A、股票B、股票C等等，它們有的上漲，有的下跌。這個時候，如果我們想了解整個股票市場的股價是上漲了還是下跌了，應該怎麼辦？

於是證券交易所就根據各種股票的價格變化和權重來制定相關的股票指數或者是行業指數等等，用來反映股票市場或是某個行業股票的整體變化情況。

二、我們來看看有哪些常見的股票指數：

1.首先是寬基指數——上證指數、深證指數、創業板指數等。

我們知道，國內有兩大證券交易所，一個在上海，叫上海證券交易所，它釋出的上證指數就是反映整個上海證券交易所內所有股票的漲跌情況；另一個在深圳，叫深圳證券交易所，它釋出的深證指數就是反映整個深圳證券交易所內所有股票的漲跌情況。

那如果我們要同時看兩家交易所內所有的股票情況呢？這個時候，滬深300指數就出現了。

滬就是上海的簡稱，深是深圳的簡稱，所以這個指數是從上海和深圳兩家證券交易所當中，挑選出規模最大、實力最強的300家公司的股票資料組成的，已經基本上能夠代表國內最優秀的大型企業的股票表現了。

2019年，創業板指數紅極一時，全年以43.79%的漲幅，跑贏了大盤20多個百分點。進入2020年後，創業板指數加速上漲，截至2月20日，今年以來的漲幅達到了21.61%。

實際上，創業板主題指數品種並不單一，創業板指數僅是其中一員。大家耳熟能詳的除了創業板指數外，具有代表性的還有創業板50指數、創藍籌指數、創精選88指數等。

然後是窄基行業指數——科技指數、醫藥指數、地產指數、傳媒指數等。

所謂窄基指數，是想對於寬基指數而言的。如果寬基是打把市場的菜一網打盡，那麼窄基就只對應著菜市場不同型別的菜——比如蔬菜指數、肉製品指數、水果指數等。不同型別的指數，對應著不同行業股票平均價格的走勢。

三、那什麼是指數基金呢？

所謂指數基金，就是按照相應的股票指數的組成成份去投資股票的基金。

比方說，根據滬深300指數，廣發基金公司就推出了廣發滬深300這隻指數基金，也就是說，滬深300指數里麵包括哪些股票，這隻指數基金就會投資哪些股票，與指數保持同步。

這樣的話，基金的投資收益率就跟指數是差不多的。

主動基金是由專業的基金經理人主動幫我們挑選股票，而這種挑選是人為的（或主動的）。

而指數基金則是完全按照指數去挑選股票，基金經理人不用特意去研究未來哪些股票表現優秀，所以這種挑選是被動的。

我們知道，只要是由人來挑選，就有可能出現一些失誤，而指數基金就避免了這種人為因素的干擾。

還有一點就是，指數基金的管理費用會很少，正因為是被動的挑選股票，所以不用花高價聘請很厲害的基金經理人，一般的基金經理人就行了，反正是用電腦按照指數，自動的去挑選股票。

有一類投資者，他們特別不相信那些所謂的專家選股，他們說，我只要投資國內最大、最優秀的公司股票就行了，那麼，指數基金就最適合這一類投資者。人為干擾少，管理費用也少。

現在，你對手中的基金型別是否可以很快分類好呢？小白教大家記住三個判斷依據：

一、直接看基金名字

名字中含有“混合”二字的，基本上就混合基金。名字中含有指數的，就是指數基金。名字兩者都沒有的，就是其它型別的基金。

二、看它的股票持倉比例股票持倉80%~90%之間的，為混合基金；

股票持倉90%以上的，可能是股票基金，也可能是指數基金。但我們可以直接從基金名字就能分辨它是不是指數基金。

三、看它重倉的十大股票行業屬性行業，比如科技、消費、醫療、地產、傳媒等等，這些我們都是可以透過前10大重倉股票的行業型別來判斷的。

------------------------

8-4

碰巧前幾天剛剛更了一篇基金分類的的文章，拿來分享

最主要的分類方式就是按照投資物件來分。

這個簡單。我們之前說過基金就是一個“籃子”，那麼根據籃子裡裝的東西不同，這個籃子也會有不同的名字。比如：“蘋果籃子”“草莓籃子”“榴蓮籃子”（狗頭）……

那麼基金也分為貨幣基金，債券型基金，股票型基金，混合型基金。

貨幣基金：主要投資債券，央行票據，短期國債，銀行存款等等。透過他的投資物件可以知道，貨幣基金最大的特點就是安全，同時靈活性高，短期內可能用到的資金都可以放在貨幣基金裡。

但同時缺點是收益率低，只有2%左右。

債券基金：顧名思義，主要投資的就是債券啦，國債，金融債，企業債……而且證監會規定必須“人如其名”，你既然是個債券基金，就必須把至少80%的錢都用來購買債券。除此之外，債券基金的一小部分錢也可以用來購買股票。

債券基金優點是收益率稍高，一般在7%左右。

但安全性不如貨幣基金（其實也很安全），另外靈活性比貨幣基金稍差一些，最好是一年以內不會用到的錢投入債券基金。

股票基金：投資股票和債券等投資品，其中股票佔比在80%以上。股票型基金的收益率遠高於貨幣基金和債券基金，但高收益同時伴隨著的是高風險。

混合基金:裡面既包含股票，也包含債券，而且對投資比例沒有硬性要求。

啥意思呢？在牛市各種股票都一飛沖天的時候，混合基金可以擴大股票佔比，提升收益率；相反如果遇到熊市，就增加債券佔比，減少股票佔比。可謂進可攻，退可守。

混合基金安全性是要高於股票基金的，因為股票基金對股票佔比有著硬性的規定，就算股價跌到十八層地獄去，基金經理也得硬著頭皮配置至少80%的股票。

想問的大概就是這些吧？其實基金還有很多分類方式:場內基金，場外基金；主動基金，被動基金；開放式基金，封閉式基金...

搬運費勁，想繼續瞭解可以私我～