3月5日，銀行正式開始受理存量利率轉換業務。房貸利息是重要的購房成本之一，很多工薪族也是傾其所有買了房，同時也成為房奴。所以對於投資者來說，房貸利息自然越低越好。那麼LPR利率和基準利率哪個好？買房到底選哪個划算呢？

一、LPR利率和基準利率哪個好

LPR即貸款市場報價利率，於2013年10月起正式釋出，且從2019年8月份開始按新的報價機制執行，央行委託全國銀行間同業拆借中心於每月20日9:30公佈最新一起LPR報價。所以目前的LPR利率是每月更新一次的。

LPR由各報價行按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價。簡單理解，就是由18家銀行共同報價，再由全國銀行間同業拆借中心按照去掉一個最高價和一個最低價的方式計算出平均數。

央行基準利率是由央行制定的，給商業銀行的存貸款指導性利率，基準利率分為存款基準利率跟貸款基準利率。

目前央行貸款基準利率仍按2015年10月24日公佈的利率來執行：1年以內(含1年)，年利率4.35%；1年到5年(含5年)，年利率4.75%；5年以上，年利率4.90%。

以往，銀行商業貸款利率是在貸款基準利率基礎上加點來報價的，房貸利率換錨後，則是以最新的LPR利率加點來報價。

基準利率是由央行統一公佈的，相對而言比較固定，基準利率一經公佈便不會輕易變動。例如近期央行不止一次公佈降準決定，但始終未降息。

LPR利率則不同，它每月更新一次，更能反映市場真實的利率需求，所以近幾個月儘管央行未降息，但LPR利率卻出現多次下調。

二、買房到底選哪個划算

選擇固定利率還是LPR浮動利率，其實並沒有同一答案，以目前情況來看，兩者差距不會很大。重點在於未來的利率走勢。

如果未來利率下行，那麼LPR浮動利率惠更划算，反之如果未來利率趨勢是上行，那麼固定利率會更划算。

長期房貸可以考慮固定利率，鎖定風險，畢竟目前已經是近半個世紀以來的最低利率水平。須提防目前全球各央行降息和寬容貨幣政策給市場帶來的通脹高企以及加息預期的提升，未來15-30年週期總體利率水平將顯著上升。

目前實行的貸款利率=LPR+n，在申請貸款時推行的政策有所不同，有可能是折扣政策，也可能是基準利率上浮。短期來看，固定利率和LPR+n,哪個更低選哪個？

4月20日，央行釋出的1年期LPR為3.85%，與前期數值相比下調20個基點；5年期以上LPR為4.65%，與前期數值相比下調10個基點。 從實行LPR以來，一直在下調。彷彿這是個趨勢。

特別是歐洲一些國家和日本已經出現負利率，在經濟持續蕭條的時期，為了刺激消費，或許是各個國家的最優選擇。 但是就像新冠病毒肺炎一樣，總是會出現一些誰都意想不到的黑天鵝事件，影響到整個世界的經濟格局。所以，不僅僅要考慮自己的固定貸款利率和目前LPR趨勢，更要長期去考慮未來利率走勢。

影響未來利率走勢不僅僅是整個宏觀經濟的情況，還得看未來貸款需求是不是繼續旺盛；其次是風險溢價，如果貸款的違約率不判攀升，出於風險控制考慮，會提高信貸門檻；再次是政策利率本身的變化，受政策利率水平的影響。