應該不是一個人，。

現在的期貨和現貨市場大家都拿來賭單邊行情了，誰還用套期保值的操作手法。我猜的。

肯定不是一個人，套期保值的理論想法很不錯，實際操作起來並不是那麼好做，提醒你一下，個人操作比起機構操作，手續費高出十倍，這手續費看起來不多，實際操作起來，優劣勢就顯現出來了

謝邀。我們先來了解了解期貨和期貨交易。期貨是一份標準化的遠期合約。除了價格由市場競價決定，其他合約要素（像數量，規格，質量標準等）都是交易所在設計的時候考慮好，固定下來的。交易的時候，我們只需要出價，出量就可以了。交易規則和做股票一樣，分盤前集中撮合和盤中連續競價交易。也就是說，我們從什麼人手上買的，又賣給了什麼人，是完全不知道的。

為什麼我們做生意有幾十上百萬種商品，期貨品種只有幾十種呢？這是因為，期貨品種的選擇，都必須是大宗的，有廣泛的供應和需求的品種才行。像國內90年代曾經推出個紅小豆期貨，就出現過控盤逼倉事件。量不夠大的品種，就更容易被操縱。金融期貨分三類匯率，國債，股票指數。目前國內只有兩種國債，股指。都有海量的現貨。而個股，一現貨量不夠大，二，更致命的缺陷是商品，股指，國債可以持續存在，個股就很難說的清喲。所以，是不會有個股出期貨品種的。

舉個例子，中國一家企業，出口一批商品，與國外企業簽署協議，國外企業約定在半年之後以美元的方式支付貨款。由於在這6個月中，匯率是不斷變動了，國內的企業可能因為匯率的升值而損失，也可能因為匯率的貶值而獲利更多。這一不確定因素對於國內企業來說是一個風險點，為此，國內企業可以在期貨市場買進與合同等額價值的合約，這樣一來，即使匯率上升，企業的合同是貶值的，但這一損失卻因為期貨市場合約的盈利而得到彌補。

在上述例子中，期貨市場成了企業規避風險的場所。其實，期貨合約和遠期合約產生的最初原因都是為了規避價格這一不確定性因素。只是在後來的發展中，越來越多的投機者和套利者參與其中。在上述的例子中可以看到，兩次交易的物件完全不是一個人。在現貨市場上可以是特定的交易物件，但在標準化的期貨合約面前，只有對手盤，沒有特定的交易物件。

需要注意，套期保值和套利是非常容易弄混的兩個概念。二者都是建立了兩個方向相反的交易部位，在對沖之後，用一個交易部位的盈利彌補另外一個交易部位的虧損，但是套利利用的工具更復雜，對投資者要求更高，套利的目的是為了獲利，而套期保值的重點在於保值，規避價格不確定性風險。

那什麼是套期保值呢，比如我們常說不要重倉買入一隻股票，要分散風險買入多隻股票，防止個股風險，但是如果買入多隻股票卻無法防範系統性風險，也是大盤的漲跌。於是股指期貨，套期保值變應運而生，為了防止手中的股票存在下跌風險，我們可以做空股指對沖，如果股票賺錢，那麼空股指虧錢，如果股票虧錢的話，空股指賺錢，虧贏相抵

如果是完全對沖的話，兩邊是虧贏相抵的，如果是對沖策略不是完全套保的話，是可能產生盈虧的，比如持有的股票比大盤強，那麼兩邊對沖是會賺錢的，如果持有的股票比大盤弱，那麼則會產生虧損。

不是一個人，套保的意思就是把風險轉嫁出去，把現貨市場交易的風險轉嫁給期貨投機客，理論是這樣，市場往往具有不確定性，更需要策略去把握，才能把風險有效的轉嫁出去，做的不好，現貨也虧，期貨也虧。

目前還沒有單隻股票期貨合約，一般為股票指數，比如滬深300，A50，標普500等，標的為一個若干種具有代表性的股票組合。

所以單隻個股恐怕無法用期貨合約來進行對沖，不過股指期貨可以很好的對沖大盤下跌，或者相應的指數型基金。

比如大盤行情不好，下跌趨勢較為明顯，這個時候如果你的股票無法短時間賣出，或者已經持有指數型基金，可以透過股指期貨做空來進行對沖，從而鎖定風險甚至達到盈利的目的。目前內盤股指期貨合約保證金要求比較高，一手需要30萬左右，我們可以透過新加坡交易所的A50股指期貨來進行對沖，一手只需3000多元就可以了。比如23號這根很明顯的大跌後，後續股市可能面臨繼續回撥，這時候就可以在期貨市場上做空，那麼行情在後面的繼續下跌中，期貨合約就可以盈利來衝抵股票和基金中的虧損。

需要注意的是期貨合約中自帶槓桿，所有持倉量需要根據你的股票持倉和合約大小來確定適當配置。祝投資順利

金融期貨套期保值，在現貨市場和期貨市場建立方向相反的兩個頭寸，交易物件相同嗎？

先來了解了解期貨和期貨交易。期貨是一份標準化的遠期合約。除了價格由市場競價決定，其他合約要素像數量，規格，質量標準等都是交易所在設計的時候考慮好，固定下來的。

交易的時候，只需要出價，出量就可以了。交易規則和做股票一樣，分盤前集中撮合和盤中連續競價交易。也就是說，從什麼人手上買的，又賣給了什麼人，是完全不知道的。　　

為什麼有的人做生意有幾十上百萬種商品，期貨品種只有幾十種呢?

這是因為，期貨品種的選擇，都必須是大宗的，有廣泛的供應和需求的品種才行。像國內90年代曾經推出個紅小豆期貨，就出現過控盤逼倉事件。量不夠大的品種，就更容易被操縱。

金融期貨分三類匯率，國債，股票指數。目前國內只有兩種國債，股指。都有海量的現貨。而個股，一現貨量不夠大，二，更致命的缺陷是商品，股指，國債可以持續存在，個股就很難說的清喲。所以，是不會有個股出期貨品種的。