購買銀行理財產品，我會選擇保本理財產品，還是非保本理財產品？

不管的保本理財，還是非保本理財，都各有特色。

保本型別的理財產品，例如大家熟知的銀行定期存款，5年期利率最高也不會超過5%。目前見到的大部分銀行定期存款，3年期利率大概也就在3.2%左右。其次貨幣基金，年化收益率在1.6%-2.8%之間。還有結構性存款，有保底利率，年化收益在1.5%-4.3%之間。這些產品風險很低，一般來講，只要銀行沒有發生意外，那麼本金就不會受損。但其收益一般都不會太高。

而非保本理財產品型別比較多，例如定期理財，基金，黃金等、非保本理財產品風險高一些，從短期投資來看，本金隨時都有可能受損，不過從長遠投資來講，非保本理財能獲得的回報率更高。只要選擇投資的理財產品本身業績不是特別差，比如投資基金，黃金，那麼實現年化收益率大於8%難度不大。而淨值型理財，同樣也是波動收益，但是一般年化收益還是可以實現4%的。

總而言之、不管是選擇保本理財，還是非保本理財，我個人認為，只要適合自己的就行，畢竟每個人的投資偏好不同，風險承受能力也不相同。

隨著資管新規的落地，打破剛兌之後，銀行發行的理財產品逐漸從保本保息的理財產品轉變成為非保本浮動收益的理財產品。現在市面上留存有少量的保本理財產品，如果讓我在兩者之中進行選擇，我更傾向於非保本浮動收益理財產品，理由如下：

保本保息的理財產品與我們的存款類似，在申購時就相當於和銀行簽訂了一紙契約，無論銀行用這筆錢投資的收益情況如何都是按照約定的收益來給投資人，也就是你的收益從申購之時就已經確定好了。

例子：如果申購時約定的收益率為3.5%，但是實際的收益率為6%，但是分配給你的收益還是3.5%，這個不會改變。多出來的2.5%的收益則由發行方獲得。

而非保本浮動利率理財產品基本上都是淨值類的理財產品，收益情況如何都是按照實際情況進行分配的，比如掙了6%，那麼分配到每一個投資人身上就是6%。

而非保本浮動利率理財一般風險是要略高於保本理財，在預期收或者說業績基準也是會高於保本理財的。

非保本理財一般是淨值類的理財產品，每一天都會公佈這款產品的淨值，類似於基金也會將每天的淨值公佈出來。

我們可以根據每天的淨值情況來判斷自己的盈利情況，不用擔心發行方會有挪用資金等損害我們收益的情況發生。

對於保本理財，則無法做到上述的透明度，往往都是在到期之後直接兌現約定的收益，中途有沒有拿錢去做其他的事情誰也無法知道（違法行為）

保本型理財很多都有一個較長的募集期，在募集期內是沒有收益的；

但是非保本理財就和基金類似，在確認份額之後很快就會開始計算收益，而不會有募集期這個空檔的存在。

在某種程度上我們都可以直接將很多淨值型的理財產品認作是一種特殊的基金，因為在份額的確定上面和淨值的公佈上面兩者確實太過類似。

實際上，大家今後將不再面臨著到底選擇保本還是非保本理財產品的選擇問題，因為根據2018年相繼落地的《資管新規》和《理財新規》等規範要求，所有“保本”理財產品都要退出歷史舞臺，其中銀行保本理財產品有一個兩年的過渡期，至2020年完全退出所有存量以外的新發行產品。

現如今，市場上的理財產品琳琅滿目，投資者的選擇餘地也比較大，在購買理財產品這方面，其實每個人都希望收益最大化，但並不是所有人都敢於冒風險投資高收益高風險的非保本理財產品。

比如說，在“資管新規”實施後，要求打破剛性兌付，所有新發行的理財產品都要走向淨值化，但事實上銀行這兩年來將“結構性存款”作為攬儲重要工具力推，甚至一些不具備發行金融衍生品交易資質的商業銀行都在冒風險推出“假結構性”產品，其實這正是由於銀行對於普通投資者的“保本保息”考慮，不可能一下子就轉變理財觀念。

因為對於絕大多數的普通投資者來說，首先要的是保本，其次才是收益性和流動性的考慮，為什麼那麼多人願意購買儲蓄國債呢？無非就是圖國家信譽的兜底，這要比銀行存款產品的安全性還高。就拿近年來非常火爆的結構性存款產品來說，一開始很多人還在為到底是否保本猶豫，後來監管部門明確將該產品納入存款保險條例保護，也就是說結構中的“存款部分”是完全執行存款保險條例的，50萬本息合計以內的100%賠付。

總之，以後幾乎不可能再有“保本”理財產品，銀行已有的存量保本理財產品到期後也不再續約，因此大家只能根據自身的理財偏好及風險承受能力來定，一般都是在購買銀行理財產品之前，按照監管要求對投資人進行一定的風險等級測評，購買適合自己的。提醒大家一定要結合自身的理財特點，同時提高自己的風險意識！

如果讓你購買銀行理財產品，你會購買保本型理財產品還是非保本型理財產品呢？

看到這樣的問題，我不禁笑了起來，提出這樣的問題，說明對理財新規根本一無所知。

瞭解理財新規的人都知道，在新規釋出之後，銀行理財市場就發生了變化。按照新規要求，截止到2020年底，保本理財將徹底退出市場，在此之前必須把存量保本理財產品出清。新發行的理財產品必須是淨值型非保本浮動收益理財產品。

看到這裡，大家應該明白了吧。我們以後在購買銀行理財產品上面，已經沒有機會讓你去選擇了。擺在你面前的，只有淨值型浮動收益非保本理財產品，你願意買就買，不願意買就不買。

那麼是不是非保本淨值型浮動收益理財產品就不安全了呢？

理論上是這樣的，非保本意味著本金有可能損失，和原來的保本理財產品相比，表面上看風險是加大了的。

但站在整個金融安全層面上來看，打破剛性兌付，並不只是簡單的轉移風險。我們原來購買銀行保本理財產品，其實也是有風險的，只不過風險被銀行隱藏或者承擔了。

對於我們購買理財產品都有，可以閉著眼睛穩賺不賠，但對於銀行來說，這種潛藏的風險會慢慢聚集，成為整個金融系統的隱患。

千里之堤，毀於蟻穴。如果任由這種剛性兌付進行下去，風險集聚到一定程度就會爆發，到時就會引發嚴重的系統性風險。

理財的本質是賣者盡責，買責自擔。銀行也好，銀行理財子公司也罷，他們只是代人理財，但不能承諾風險。監管之所以打破剛性兌付，也是為了讓理財迴歸其本源。

就理財產品而言，不管是保本或者非保本的，其本質並沒有變化，理財收益和風險是由理財產品所投資的專案的風險所決定的。

正在銀行基本都成立了銀行理財子公司，從管理上更加科學規範，產品設計上更加嚴謹，理財從業人員也更加專業化，風控能力比以前有了更進一步的提高。

從這一點上來說，雖然現在的理財產品不再保本，但其實比以前的保本理財產品還要安全。

家庭資產配置方面，最合理的配置方案就是既要有低風險理財投資，又要有流動性強的理財投資，還要有中等風險等級投資，也要有部分高風險等級市場的投資。就題主的問題，對於個人而言，會購買保本型理財，至於非保本理財不是不購買，而是投資其他高風險市場的產品。

在這裡，我們就需要先弄懂非保本型理財產品指的是哪幾類理財產品，通常是指中等風險等級、中高風險等級、高風險等級的理財產品。因為這三類風險等級理財產品具有一定的本金風險性。當然，風險等級越高，對於本金承擔的風險也就越高。既然均是有著本金的風險，那麼就可以對比不同風險等級市場產品的價效比了。比如，中等風險等級理財具有一定的本金風險性，年化收益率通常在3%-6%之間，具有一定的波動性，壞的時候可能致使虧損，好的時候可能達到8%的年化收益了。而對比債券基金呢？差不多也是這個水平，並且債券基金的流動性要強一些，如果選擇常年保持正利率的產品，風險係數還能降低很多。對比之下，中等風險理財產品的優勢，起碼要削減很多。

所以，對於作者個人而言，是不會購買非保本型理財的，作為家庭資產配置會選擇保本型理財產品，用以降低家庭整體資金的風險係數。因為家庭資金較大比例均是用於投資高風險等級的股票市場。為什麼不投資非保本型理財產品，還有一個原因就是，一些高風險等級市場，是可以透過自己對未來的認知以及策略執行達到風險可控的程度。比如，一些優質的上市公司當前現金分紅股息率能達到5%的水平，並且經營上還能保持雙位數的增長。這就是一個降低風險且比較好的選擇。當然，高風險市場畢竟是高風險市場，需要搭配一些低風險產品降低整體家庭資產的風險係數。

綜合對比之下，個人是會購買保本型理財而不會選擇非保本型理財。

這個要看個人的資產情況和風險偏好，一般來說，風險和收益都是成正比的，高風險帶來了高收益。

對於資產50萬以下的個人投資者而言，一般來說是沒有風險抵抗能力的，因為你任何的虧損都會直接導致接下來的收益不能彌補損失。因此對於這類人群而言，毫不猶豫的買保本理財。

而資產稍高一點的人，就可以考慮購買一定比例的非保本理財了，以風險換取一定得收益。而在這兩者之間，如果願意花費更多的精力和時間，可以用短期高風險理財滾動投資，來同時稀釋風險，提高收益。

但是另一方面，風險的承受意願和風險承受能力不是一件事，這意味著一些資產稍微低一點的人，也會接受高風險，來博取利益。所以很多散戶也會投資股市短線，然後虧的稀里嘩啦，但是夢想著一夜暴富。

1、看個人風險偏好；

2、按比例配置，風險承受範圍內，求得收益最大化；

3、找專業人員配置。

朋友們好！保本型理財與非保本型理財，各有用武之地，仁者見仁智者見智！

明確的講：期限，收益率相近的情形下，自然是保本優先！但，非保本型理財產品，提供了更個性化的選擇，與更廣闊的預期收益率，波動範圍！

首先來比較一下這兩類產品：

第一，來看二者，預期收益率波動範圍！

保本型理財產品，受產品屬性的限制，範圍較小，根據目前市場實踐，一年期以內的產品，預期收益率，大多略高於銀行存款，在2.5%至4.5%之間，高於這一水平，很難做到保本！非保本型理財產品，預期收益率，有更大的波動範圍在0~30%之間，甚至更大！

第二，來看二者的投資品種！

保本型理財產品，投資品種有限，主要是一些，固定收益的票據，短期債券，銀行協議存款等等！

非保本型理財產品，投資範圍廣闊，幾乎包含了整個金融和社會生產領域！

第三，來看一下二者的資金利用率！

保本型理財，由於保障本金安全的需要，通常需要，拿出一部分資金，作為存款，例如結構性存款，或者作為風險備用金，例如毛款保本型理財，用於主動投資的資金部分，相對減少！

非保本型理財產品，所有資金，基本上均作為投資使用！

第四其他：相對於保本型理產品，非本型理財產品，品種更豐富，包括了活期，定期基金，金融衍生品，債券，證券等等幾乎所有的投資產品型別，選擇的面更寬廣！

其他的選擇：金融行業與時俱進，創新是生命力！一些創新的金融理財產品，衛計要求安全性又想獲得較為理想預期收益的朋友提供了可能性，與更多的選擇：

1，新型定期存款：如上圖明確保本，利率穩定！

2，新型現金管理存款：如上圖，既能夠保本，又獲取相對穩健的收益率，流動性特別突出！

綜合分析：保本理財與非保本理財，在投資的品種，資金管理，產品種類等諸多方面，有許多差異，但也各有優勢，如何選擇需要個性化的，綜合評估。考察各類因素而定！

保本理財：低風險或極低風險，適合謹慎型穩健型的投資朋友，在本金有明確安全承諾的情形下，獲取相對穩定的預期收益！

非保本理財：屬於低風險，及以上級別，提供了更多的個性化選擇，適配人群廣泛，品種更豐富，收益率波動範圍更廣泛！

購買保本型理財產品，還是非保本型理財產品各有利弊；風險與收益成正比。但是，總體而言，銀行的理財產品的安全性都勿容質疑。但是，到2021年開始，保本型理財產品將逐步退出歷史舞臺。

2018年4月27日，國家《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》正式釋出，明確規定資產管理不得承諾保本保息，並對剛性兌付作了相關處罰規定。還給出一個過渡期，讓客戶有一個適應的過程。　

現在客戶在選擇銀行理財產品的時候，面對的各項產品都有風險等級標明：低風險、中低風險等等。客戶可以根據自身的風險承受能力，來對應產品的風險等級。今天上午，本人在辦理了一筆“非保本型”理財產品時，還在手機銀行上，通過了風險測試。

根據熟悉的銀行客戶經理介紹，本人購買的銀行理財產品，屬於“穩健型”產品。面對即將取消的保本型理財產品的“資管新政”，客戶需要轉變思路，提高投資理財的風險意識。

所謂的剛性兌付，就是指當理財產品到期之後，銀行必須將投資本金與收益分配給投資者，如果理財計劃不能如期兌付，銀行需要對此計劃進行兜底處理。其實此前並沒有硬性要求銀行理財產品一定要實行剛性兌付的相關法規，只是在具體執行中成為潛移默化，變成為一條不成文的規定。

　　今年本人辦理的證券公司和銀行的理財產品，除了標註風險等級之外，還有詳細的產品說明書。這就對客戶的投資理財帶來一定的挑戰，勿能閉了眼睛購買銀行理財產品了；務必對理財產品的說明書進行認真閱讀。

這是一道繞不過去的坎，唯有如此；才能降低銀行的執行風險。提高客戶風險意識，提升其投資理財的能力。

“資管新政”的正式實施已經漸行漸近，我們與其抱怨，不如臨陣磨刀。學習研究如何才能準確解讀銀行理財產品的說明書，最起碼可以知道我們的投資是用在何處？

首先需要糾正一個認識。根據銀保監會的規定，銀行是不可以銷售，保本型理財產品。但是證券公司沒有這樣的規定。

超出這個規定，我們從產品談起。

保本型理財產品收益不會太高，這個要從它的保本屬性談起。對於一個理財產品，產品管理人要承諾保本條款，他是必須要做到，有能力實現穩定的收入。再看市場上已有的保本型理財產品，他們大部分投向債券以及銀行的大額存單。這也就限制了他們產品的收益率。如果產品管理人的收益率較低，那麼將無法給客戶提供更高的收益。

對於非保本型的理財產品，他的投資市場更加靈活。同時也面臨著虧損的風險。產品的收益與風險是成正比的。

對於普通的投資者而言。選擇投資理財，無非是因為儲蓄的利息過低，以及人民幣的貶值造成的財富縮水。

在資金允許的情況下。儘量做到資產配置，也就是說，保本型產品和非保本型產品按照一定比例進行投資。

這個具體的投資比例需要專業的金融投資顧問進行配置。投資有風險。安全第1位。

　　從來沒有買過保本理財，自然也就不會購買銀行的保本理財。

　　保本實際上是一個幌子，會損害到投資者根本收益。也因此，在資本新規的實施下，到2020年底所有資管類理財產品都需淨值化，不可以再提供保本保收理財產品。

　　當然了，非資管類的表內理財還是可以保本保收的，比如結構性存款，它以銀行的資產負債相關聯。

　　那麼什麼是資管類理財呢？“資管”顧名思義就是資產管理，即資金不納入發行主體資產負債表，需另設獨立賬戶，發行主體僅是資產管理人，受託管人的監管，受投資者的委託進行資產投資。即資產管理人僅收取一定的資產管理費，收益與風險都由投資者承擔。

　　既然資產管理人在其中不處於獨立的法人地位，也就沒有民事責任方，那麼如何提供保本保收呢？保本保收理財產品本身存在一定的合規性問題。

　　過往的銀行理財之所以能提供保本保收，主要是採取資金池的運營模式。而設資金池運營模式可能存在新錢還舊賬，甚至做假賬的風險（資訊不透明），後來的投資者風險不言而喻，比如本身收益不高而提供較高的收益，導致資金池本身沒有錢了，那麼一旦出現過渡擠兌，投資者就會造成嚴重的損失。

　　所以，一般保本保收的銀行理財會在設定資金池的前提下進行一定的資產準備金計提，或者以“交保費”的形式讓第三方金融機構提供擔保。但是不管哪種形式，都會直接剝削到現有投資者利益（收益）。即在同等風險型別下（一般為低風險和中低風險理財產品），保本理財收益要低於非保本理財產品。

　　然而，低風險和中低風險理財產品投資標的主要為優質債券和貨幣風險，本身就有較為穩定的利息收益，而同時採用的是分散投資，其風險本身就低，非發生極端情況（金融危機或經濟危機等）都不會導致本金損失。那麼保本理財就類同一個人坐車綁了一條安全帶，還擔心安全問題，非要求再綁一條安全帶。

我買了十多年銀行理財產品，都是非保本的。但昨天卻買了一款保本的。為什麼？最近有個感覺，銀行好像要出事，不論是大銀行還是小銀行。誰碰上誰就會倒黴，所以在承諾期間還是小心為好，免得一句不保本讓你欲哭無淚。