水起風生，“供應鏈金融”市場快速發展

“供應鏈金融”是什麼？”供應鏈金融”是指金融機構（如商業銀行、網際網路金融平臺）透過引入核心企業、第三方企業（如物流公司）等，實現對資訊、資金、物流等資源的整合，有針對性地為供應鏈的某個環節或全鏈條提供定製化的金融服務，達到提高資金使用效率、為各方創造價值，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險。

“供應鏈金融”服務基於供應鏈上各個主體之間真實的交易關係提供融資，其核心在於區隔不同的現金流並鎖定風險可以識別的現金流，實質是幫助企業盤活流動資產。在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支援是“供應鏈金融”的最大特點。核心企業在供應鏈中處於強勢地位，對供應鏈組成有決定權，對供應商、經銷商、下游製造企業有嚴格選擇標準和有較強控制力，能對供應鏈條的資訊流、物流、資金流的穩定和發展起決定性作用。

國內方面，深圳發展銀行（現平安銀行）早於2003年便開創了“深發展供應鏈品牌”，2012年又規劃建設了網際網路技術支援平臺“橙e網”，探索“供應鏈金融＋網際網路金融”的融合發展路徑；光大銀行則推出“Sunny供應鏈”品牌，定位於中端市場，將業務重點投向石化、煤炭、電力、糖、汽車等行業中的上下游中小企業；其他交通、中信、招商、興業等銀行也均建立了自身的供應鏈金融品牌。四大銀行中，中國銀行推出融易達、融信達、通易達、融貨達等系列組合，充分利用核心企業空閒的授信額度為其周邊的中小供應商提供基於物流環節的融資服務。農業銀行建立了“供應鏈融資易”，專門針對產業鏈配套中小企業的包括票據融資、應收賬款質押、銀行保理等業務在內的多元產品組合。建設銀行也有“融鏈通”品牌。

● 從中小企業角度來看，由於賒銷在供應鏈結算的使用不斷加重，盤活應收賬款成為解決供應鏈中中小企業融資難題的重要路徑；

● 從銀行角度來看，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且透過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。另一方面，供應鏈金融為銀行提供了一個獲取穩定高階客戶的渠道，透過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被“繫結”在提供服務的銀行；

● 供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，藉助“團購”式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益—成本比得以改善，並表現出明顯的規模經濟。

● 應收賬款融資模式：上游的中小企業將核心企業給它的賒賬憑證轉讓給金融機構，進而取得融資用以繼續自身再生產，若到還款期限中小企業不能還款，則金融機構可憑應收賬款向核心企業收款；

● 保兌倉融資模式：下游的中小企業向金融機構上繳一定押金並憑藉核心企業的信用向金融機構貸款，所獲貸款用以向核心企業進貨。而為確保中小企業的融資是為了進貨，通常會引入第三方物流企業對貨物進行監管；

● 動產質押融資模式：中小企業利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監管公司，由第三方監管公司負責貨物的監管、貨價的評估以及貨物的發放等，金融機構在一定程度上借鑑監管公司給出的評估結果發放貸款，中小企業用運營所得還貸。

另一方面，根據供應鏈金融組織主導主體的不同，還可以分為物流企業主導模式、企業集團合作模式和商業銀行服務模式三類：

● 企業集團合作模式：提供金融服務的企業集團同時充當融資提供方與核心關聯企業，直接參與供應鏈貿易，為買方提供融資租賃、裝置租賃等服務，在替買方墊付貨款的同時，也收取融資利息。企業集團合作模式具有如下三個特點：1.由於各企業集團的市場地位較為均等，融資方案和條件將由多個企業集團協商合作設計並確定；2.企業集團共同掌控資訊，協商融資抵押物的實際控制權；3.提供服務的企業需要有很強的綜合管理運作能力。

● 商業銀行服務模式：針對買方和賣方的融資需求，商業銀行提供專業化的供應鏈金融服務。

——對於買方，買方向供應商提出採購訂單後，供應商提供貨物提單和發票給買方，並按要求遞送貨物；買方收到這些憑證後，將商業銀行授信的承兌匯票與確認後的發票、運單遞還給供應商；供應商憑承兌匯票和交易憑據向商業銀行要求付款；商業銀行稽核這些檔案後向供應商付款，並記錄買方融資額度；買方在到期日時向商業銀行支付所欠融資款項。

——對於賣方，企業首先向供應商下達採購訂單，同時將採購訂單影印件傳送給商業銀行；商業銀行根據融資協議和訂單內容向供應商提供裝運前融資，以便企業採購原材料和組織生產；供應商生產完成後向採購企業遞送貨物並傳送提單和發票；供應商立即向商業銀行提交裝運檔案的影印件。銀行收到裝運檔案並稽核確認後向供應商提供裝運後融資，建立裝運後融資記錄，並消除裝運前融資記錄；採購企業在付款期到時直接向商業銀行指定賬戶付款。

商業銀行服務模式有以下三個特點：1.商業銀行主導設計服務方案的設計方並提供資金。商業銀行負責制定融資條件，有利於提供更加標準的服務，從而提高運作效率、實現規模效益；2.商業銀行負責建設資訊平臺，方便企業的申請和使用的同時更可透過網路平臺掌握融資的特徵、分佈，實現有效的風險管理；3.商業銀行與客戶企業在問題協商中地位大致平等。相比物流企業和企業集團模式，商業銀行的融資服務呈現批次化、標準化、流程化的特點，因而適用於廣泛的中小企業群體。

“供應鏈金融”模式契合建築行業發展

另一方面，政府對於BIM技術的推廣和支援將提升建築業資訊流動的透明度，夯實在建築行業實現“供應鏈金融“模式應用的基礎。BIM（Building Information Modeling）即建築資訊模型，是以建築工程專案的各項相關資訊資料作為基礎，建立起三維的建築模型，透過數字資訊模擬模擬建築物所具有的真實資訊，可將建設單位、設計單位、施工單位、監理單位等專案參與方在同一平臺上，共享同一建築資訊模型，有利於建築專案視覺化、精細化。

早在2011年5月10日住建部便在《2011～2015年建築業資訊化發展綱要》中強調要加快BIM等新技術在工程中的應用，推動資訊化標準建設，形成一批資訊科技應用達到國際先進水平的建築企業。2015年6月16日的《關於推進建築資訊模型應用的指導意見》中，提出到2020年末，建築行業甲級勘察、設計單位以及特級、一級房屋建築工程施工企業應掌握並實現BIM與企業管理系統和其他資訊科技的一體化整合應用，以國有資金投資為主的大中型建築以及申報綠色建築的公共建築和綠色生態示範小區類新立項專案勘察設計、施工、運營維護中，整合應用BIM的專案比率達到90%。2017年2月21日國務院辦公廳釋出《關於促進建築業持續健康發展的意見》，再次提出加快推進BIM技術在規劃、勘察、設計、施工和運營維護全過程的整合應用，實現工程建設專案全生命週期資料共享和資訊化管理。BIM技術的推廣將成功構建“供應鏈金融“模式在建築業實現應用的生態基礎。

“網際網路﹢建築+供應鏈金融”有望實現從物資採購管理、訂單配送及現場驗收結算、融資支付全過程標準化管理，採購資料相互聯通，物資供應鏈管理簡潔高效，對企業生產、成本控制起到了良好的支撐作用，真正做到了資訊流、物流和資金流的“三流合一”。

建築公司做為乙方很難及時拿到甲方工程付款，大多都是自己墊款。如果有做供應鏈金融應收賬款業務的平臺到是可以提前獲得應收資金。關鍵是二點:一是，供應鏈金融所要的利率你能否承受。二是，甲方的配合。如果甲方自己做的供應鏈金融而且你能夠承受甲方要求的利率這樣比較可行。