從需求因素來看，主要有以下幾個方面：

一是，對存量股票進行風險對沖需求，投資者透過購買指數看跌期權或熊市價差期權規避持股價值下跌的風險，同時能夠保留上漲的收益。

二是，增加投資收益的需求，投資者可透過支付少量期權費購買個股的看漲期權獲取股票價格上漲的收益，當標的價格上漲時，現貨多頭與看漲期權多頭能夠達到同樣的獲利效果，且相比於直接購買股票而言，成本更低，收益因為期權的高槓杆特性而被放大，當標的價格朝著不利方向大幅變動時，損失的僅僅是期權費。

三是，設計結構化理財產品的需求，主要以商業銀行的結構化存款為代表，商業銀行將大部分資金用於購買固定收益類產品獲取固定收益，小部分資金作為期權費購買場外期權，獲得浮動型收益。

四是，實體企業套期保值的需求，實體企業一方面可以透過看漲期權管理原材料價格上漲的風險，鎖定採購成本，另一方面可以透過看跌期權管理庫存商品價格下跌的風險，為庫存商品保值。

雖然監管對場外期權業務的限制趨於嚴格，但有利於業務開展的規範化，市場仍需要應用場外期權進行風險管理，未來發展空間巨大。總體來看，儘管中國場外期權業務自2017年以來呈現加速發展的態勢，但與國外相比，規模尚小。截至2017年末，中國場外期權初始名義本金為2239億元，僅佔A股同期市值的0.4%，而2016年末美國場外股票期權未平倉名義本金占上市公司總市值比重為7%。因此，對比國外情況，中國場外期權市場還有較大的發展空間。

場外期權：適合上漲行情，是一個不錯的槓桿工具，比較好轉化。但是場外期權交易制度不靈活，T+1且有時間週期限制，風險較大，給客戶的體驗不是很好，如果加價太高，投斥率很高。

50ETF期權：手續費模式，交易機制靈活，T+0隨時平倉，多、空雙向操作，不管牛、熊很好做市場，這種產品就特別適合做手續費模式。

以小博大，一天番幾倍的太常見了，50ETF期權一張價格大約500元左右，可以頻繁操作，好的代理好的行情手續費利潤比本金都多。

什麼是場外期權？什麼是場內期權？

場內期權是在交易所交易的標準化的期權合約，透過清算機構進行集中清算。場外期權是在非集中性的交易場所交易的非標準化的期權合約，是根據場外雙方洽談或者中間商撮合、按照雙方需求自行制定交易條件的金融衍生品。

場內交易市場和場外交易市場都是進行風險管理的重要場所。場內期權與場外期權在本質上都是期權，最主要的差別在於期權合約是否標準化和是否中央集中清算。

相對於場內期權，場外期權在合約的標準化、流動性、清算方式、對手方、定價方式以及競價方式上有一定的不同。場外期權可以交易雙方協商共同來確定，形式更為多樣化。當前國內衍生品市場處於發展初期，場內和場外期權更多是互相補充的狀態，滿足不同體量和交易需求的客戶。