定期存款三年期和五年期利率水平一致，甚至發生倒掛也都是常有的，一方面是央行原本就沒有五年期存款的基準利率，大多數商業銀行的五年期利率都是參考三年期利率或者保持一致；另一方面是提高五年期存款利率的動力不足，因為它的流動性較低，沒有多少儲戶選擇。

我們看一看目前央行的基準利率水平，活期儲蓄利率0.35%，三個月期存款利率1.1%，半年期存款利率1.3%，一年期存款利率1.5%，二年期存款利率2.1%，三年期存款利率2.75%。

而國有大行的活期儲蓄利率一般都是0.3%（郵儲銀行為0.35%），三個月期存款利率為1.35%，半年期存款利率1.55%，一年期存款利率1.75%，二年期存款利率2.25%，三年期存款利率2.75%（郵儲銀行的同期存款利率3.0%），而五年期定期存款利率依舊是2.75%。

另外，地方中小銀行尤其是民營銀行的同期存款利率水平較高，均較央行基準利率的上浮幅度高於其他國有大行及股份制銀行，尤其是在五年期存款利率上，民營銀行存款利率水平超過5%以上是常有的，比如說藍海銀行的五年期利率達5.2%。其實，這種高成本負債方式源自於攬儲壓力，它們不同於國有大行的實力和品牌知名度優勢。

總之，五年期存款利率水平的高低，主要還是由各大商業銀行根據自身的攬儲狀況自行定價的，尤其是在沒有央行基準的情況下，大多數都是與三年期定期存款利率水平不相上下的，除了少數小型銀行透過提升五年期利率達到吸收存款的目的外，其他很多商業銀行並沒有動力提高自己的五年期利率。

宏觀方面來說，定期存款三年期和五年期的利率一致，這個現象發生是表明央行流動性需要增加，希望儲戶把銀行存款拿出來投資到其他地方，增加市場的流動性，從而刺激市場。

在發達國家和地區這些現象是正常的，例如在歐洲國家和香港都是實行低利率制度，銀行定期存款只有1%左右，有的歐洲國家甚至零利率或者負利率，從而鼓勵儲戶去消費或者去投資。

在國內三年期存款利率和五年期一致是銀行比較願意的，國內銀行自身可以在基準利率的基礎上浮動利率，之前五年期存款利率會高於三年期，多數儲戶都會選擇五年期的，現在五年期存款利率跟三年期一致，這樣銀行變向降低的存款利率，在貸款利率不變的情況下，銀行存貸利率差增加，利潤也增加了，銀行何樂而不為呢。

其實存款利率一致往往表明存款利率已經見頂，這個一個訊號，未來幾個月存款利率可能會下降，當三年期存款利率和五年期一致的時候，有需要存款的儲戶可以馬上存入三年期的，未來存款會下降，到時存款就不划算了。

最後，市場流動性需要是不斷變化的，同樣銀行存款利率也不一樣，當時除了銀行存款之外，市場上也有不少低風險的理財產品可以選擇，因此不用過度恐慌，三年期存款利率和五年期一致，只是說明未來存款利率可能會下滑，屬於一個正常金融週期現象。

朋友們好，這個問題非常有意義。非常明確的講：這是有多種因素所造成的。說明當今時代，存款產品與時俱進，不斷市場化，處於不斷快速變化中。而且投資理財，有了更多的選擇。但五年存款，依然有它的意義。

首先，來了解一下目前，銀行業，定期存款，指導利率與部分銀行的，實際，掛牌利率：如上圖，可以看出，指導利率，並沒有對五年期提出具體的指導，或者是基準利率。而大多數國有或者全國性商業銀行，基本上是比照三年期存款利率，來制定五年期利率，也就是標題中所言的，三年期利率五年期時一致。只有少數銀行，五年期利率略高與三年期。

小結：這是近年才出現的現象。顯然，這與市場，同的銀行，指導利率，存款人選擇，等因素，有明顯的關係。

其次，來初步分析，出現這種情況的原因：

1，三年期和五年期存款利率差別不明顯，存款人不敏感，造成五年期存款，下降。這種情況下，五年期存款，對銀行來講，就沒有太大的意義，而作為投資人，存款，多付出兩年的，資金流動性，利率上卻沒有明顯的差異，也不合適。五年期定存地位，在當今時代非常尷尬，食之無味，棄之可惜，目前只是在維持產品，因此，這是，三年期和五年期的存款利率，沒有明顯的差異，的一個可能原因。如上圖，可以看出，三年期定存和五年期定存的利率，差異過小，期限卻延長了兩年，很顯然，五年期定的，對存款人的吸引力，較低。

2，沒有對五年期存款利率，作出具體指導，商業銀行的自主權更大，根據市場情形制定利率，也是造成這一問題的，一個重要因素。

3，目前，商業銀行，經常調，存款整浮動比例，主要是上浮，造成投資人，不願意冒利率風險，存入期限五年的存款。這也是一個非常重要的因素。

最後，朋友們一起總結：

當今，金融市場，處於與時俱進，快速發展變化的時代，再加上許多其他，金融理財產品的不斷豐富，人們投資理財，有了更多的選擇，短期看，作為五年期存款，優勢不明顯，是造成三年期與五年期存款利率相近甚至一致的原因。

另一方面，五年期存款，或者說是，作為一個長期定存品種，也有他潛在的優勢：定期存款，固定利率，因此，一旦降息，它的優勢就凸顯出來，可以說定利率。這種可能性是存在的。

從上圖可以看出來，五年期的利率，以國有四大行為主的幾個大型銀行的三年定期存款和五年定期存款利率相同或者相差不大。

這個問題由來也有幾年了。主要原因是現在國家對於五年沒有一個指導利率，或者說五年定期存款沒有基準利率。這就造成了五年期利率全是依靠銀行自主定價。各銀行之間制定政策的時候，往往會調研同業。這就直接導致了五年期存款利率現狀。

這種情況出現的原因,有以下幾個方面：

第一，五年期定期存的人較少，利率不敏感。現狀社會，流動性要求較高，預期五年資金不使用的，存五年定期的人相對較少。所以人們對五年的利率不敏感。以至於銀行也不願意對其付出太多成本。

第二，國債利率比對。如果說五年期定期存款是銀行自主定價，五年期國債則是國家態度的提現。近一年來，實際上去年也差不多類似情況，三年期國債利率4%，五年期國債4.27%，五年期國債和三年期國債利率相差不大。一直以來，同等期限的國債比定期存款利率稍高，但是國債五年和三年利率也是很接近的。人們很容易理解成這是國家的態度。

第三，現在可投資品種大大增加，分散了五年期存款的資金。

現在只是銀行端在售的產品，就有定期存款，以及大熱的結構性存款，理財，代銷的國債，保險，基金，貴金屬等等，時間長短都有，利率高低也都有，使得投資者在自己風險承受範圍內能找到收益更高，流動性更好的產品，極大地分散了五年期的資金。

總而言之，三五年定期的利率一致或者很接近，是以上各方面原因綜合造成的。大家可以根據自身情況，綜合配置，使自己資產更合理，收益更穩定。

先看一下目前國內銀行存款的利率標準，現在執行的利率其實已經好幾年沒有調整過了，是按2015年10月24日降息後的標準執行，並且，華人民銀行決定，自2015年10月24日起，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設定存款利率浮動上限。

也就是說，現在銀行存款有三個利率，一個是央行基準利率，一個是銀行掛牌利率，一個是網點實際利率。從上圖可以看出，定期存款三年期和五年期央行基準利率是2.75%，大型國有銀行掛牌利率也是2.75%，三年期和五年期的掛牌利率是一樣的。

不過在實際存款時，各銀行的各網點的實際利率都會較掛牌利率有所浮動，實際上三年期和五年期的利率並不完全一致，五年期的利率相比三年期還是要略高。比如很多銀行給出的三年定期的利率是3.5%，五年期給出的是3.8%。不過也有些銀行三年期和五年期利率完全一樣。

這說明了什麼呢？我覺得說明了政策是引導使用者儘量選擇三年期的存款，自2015年以來，國內一直在進行供給側改革去槓桿，必然會造成流動性的緊張，如果五年期的利率太高，使用者就會大量選擇五年期的定期存款，鎖定了較大的流動性，不利於整體資金的寬鬆傾向。

這一點，從三年期五年期儲蓄國債的票面利率4%和4.27%，以及三年期和五年期大額存單的利率差異，實際上都是比較小的。但是五年期和三年期相比，期限增加了66%，這樣就會使得大多數人選擇三年期的定期存款。同時去年以來，各大銀行相繼成立了理財子公司，一年期的定期理財收益率普遍達到了4%左右，也有引導長期存款轉向理財多樣化配置的傾向。

再者，國內銀行盈利主要來利於息差，即在貸款和存款之間賺取利息差，而房貸又是銀行的最主要優質貸款，房貸一般都是五年期以上，目前基準利率是4.9%，如果銀行為了吸引五年期的定期存款將利率定得太高，就會壓縮自己的息差空間，從盈利的需求來講，本身銀行也沒有透過更高利率引導五年期存款的動因。

最後，透過金融供給側的改革，銀行進行存期化化，有利於資金使用更高效。而且LPR進行了報價機制改革，未來每個月都會形成新的LPR利率，也就是說在未來市化化的利率水平將會逐步替代掉原有的基準利率確定方式，銀行如果鎖定了太多長期存款，當利率出現變化時，銀行的經營會變得更被動。

人民銀行2015年公佈存貸款基準利率的時候，只公佈了3年定期存款基準利率，沒有公佈5年期基準利率，因此很多銀行在向客戶公佈掛牌利率的時候，把5年期存款利率和3年期存款利率都按2.75%公佈，這就造成了定期存款3年期和5年期利率相同的情況。

在此之前，人民銀行都會公佈5年期存款基準利率，而且要略高於3年期存款，現在人民銀行不公佈了，商業銀行公佈的5年期存款利率又基本和3年期存款利率相同，說明什麼問題呢？

一、存款有時間價值

從我的理解看，一般說來，銀行存款時間越長給出的利率越高，到銀行實際存款的時候，往往5年期存款利率要高於3年期存款，不說存款，就是國債也能看出來，現在發行的儲蓄國債，3年期利率是4%，5年期是4.27%，這說明資金有時間價值。

二、利率逐步市場化

人民銀行之所以沒有公佈5年定期存款的指導利率，實際上是對商業銀行放權，讓他們自己按市場定價，所以我們看到，有些傳統銀行5年期存款利率就是2.75%，但是，一些民營網際網路銀行5年期存款最高利率曾經達到6%，現在有的銀行仍然在5.5%左右。

三、銀行不提倡長期存款

5年期利率和3年期利率相同，說明銀行不鼓勵使用者存5年定期，為什麼這樣呢？一是使用者只要連續存款，存期越短銀行成本越低。比如同樣存3年期，如果使用者每年一存，銀行按1年期支付3年的利息，如果存3年就要按3年期利率支付3年的利息，5年就會更高；二是利率的不確定性提高，如果將來利率下行，長期存款將鎖定存款利率，銀行會少賺錢；三是長期存款會影響銀行當期業績，銀行不喜歡長期存款。

當然這些只是從普通儲戶的角度來看待問題的，從銀行的角度看，銀行會綜合業績和競爭情況確定實際利率，而且在不同的時段會推出不同利率的產品。隨著利率市場化的推進，現在的存款利率已經變得波動起伏，儲蓄產品也變得豐富多彩，如果要選擇銀行存款，真的需要貨比三家了。

三年期與五年期利率一致，銀行到底有啥陰謀？

01存款期限需求

現在央行給定基準利率一般只給到三年期，而沒有給定五年期。那麼銀行在設定定期存款利率的時候就有了完全的自主權。

雖然題主給的圖上面三年期和五年期都是一樣的，但是實際上還是有些銀行他們並不一樣，五年期的存款利率更高一些。而現在這些一樣的，可以看出來這些銀行並不缺少五年期的定期存款，他們不需要透過提升利率來吸引儲戶。

02成本節約

這個成本節約主要體現在利息的節約上。很多人在進行存款的時候，雖然看到三年期和五年期的存款利率一致，但是在沒有更好的選擇的情況下，為了減少麻煩，還是會選擇存5年期。

在這種情況下，存入五年期和三年期利率一致。那麼銀行在利率方面則是節約了不少成本，畢竟現在銀行收到網際網路金融的衝擊，盈利狀況不再像以前一樣的好了，能節約一點是一點。

03更高的收益

其實大家都知道，你存錢存的期限越少，銀行能掙到的利息差就越多。比如同樣是存款，銀行更願意你存一年期而不是三年期；因為加入銀行放貸利率為4.9%，一年期存款利率為1.75%，三年期為2.75%，那麼如果你存三年期，銀行能掙得利息差就足足少了1%。

或許這1%看上去並不多，但是如果存款基數大了，那也是一筆很龐大的錢財。

央行公佈的存款基準利率表中，3年期和5年期利率基本一致。也是市場博弈和儲戶心理選擇形成了現存現象，但是目前5年期定期存款又煥發了新生命力。

只有人民銀行才能設定或者取消存款品種，各個商業銀行自己不能設定。人民銀行設定是按照儲蓄客戶的廣泛性以及規模性進行考慮。

大家是否知道，曾經銀行有過“8年期定期儲蓄”，但是在1996年被人民銀行取消此存款品種。為什麼會被取消？

一是5年期與8年期存款利率一致，儲戶存款意願非常低；二是銀行也不願意為8年期存款提升利率，覺得吸收存款成本太高；三是8年期業務萎縮，但是各銀行為此投入的日常維護成本和管理成本太大。

在1996年，實在沒有意義，央行取消此存款品種，未來估計也不會再恢復。

同樣，過去這段歷史也適用於三年期和5年期定期存款，目前利率大都為2.75%。其實也成為雞肋品種。因為現代社會節奏越來越快，每個儲戶都不知道三年後會發生什麼樣的資金需求，所以如果在利率一致情況下更不願意存更長的時間。但是為什麼沒有取消呢？因為針對一些老年保守客戶，他們不希望利率發生波動，也不想經常去銀行進行再存款工作，所以有可能會選擇5年期存款。

從2015年，各個商業銀行先將三年期定期存款改造了新品種，那就是大額存單產品。提升存入門檻20萬元，將利率不斷提升，目前最高看到了基準利率上浮60%，達到年化4.4%。目前這個產品在現有存款份額中佔據了差不多半壁江山了。

之後自去年開始，新型民營銀行利用5年期存款改造成為了智慧存款。這個存款創新是個重大存款突破，將5年期定期存款最高可以提到年化6%，那這樣5年可以拿到30%。這樣可以大大提升長期資金的穩定性，同樣也提升了存款客戶的儲蓄興趣，確實是個雙贏政策。

為什麼會用5年定期存款來做智慧存款創新呢？一方面長期限存款，可以從央行拿到更優利率扶持傾斜。另一方面可以一次吸存，5年不動，有效降低吸存成本。民營銀行在搶奪存款處於劣勢時，只能以提升利率作為最有效的措施。

目前各個民營銀行在央行的干預下，智慧存款利率稍有下降，但是仍然可以達到年化5.3%以上的利率，這就是5年期定期存款煥發了新生命。各位儲戶如果有穩定長期的閒置資金，同時又是保守型理財人士，那智慧存款就是一個不錯的選擇。

未來如果三年期定期存款利率逐漸接近智慧存款利率，那5年期定期存款品種又會變成雞肋。其存在意義性又會將打上個問號！

未來存款利率在創新後，逐步確實會趨同一致，央行規定的普通存款利率會逐步上浮，而新型存款利率會下降一些之後趨於穩定，兩者會逐步接軌，同一步調。

銀行存款三年期和五年期的利率一致，只能說明銀行精得漏油！

大家都知道去銀行存款，正常情況下存款的時間越長， 那麼對應的存款利率會越高，而且目前大部分銀行都遵循的是這個規則，比如下圖是某個銀行各個期限的存款利率：

從這個銀行的存款利率可以看出，存款的時間越長，對應的存款利率是越高的，比如三年期的存款利率是4.25%，而5年期的存款利率卻達到了4.75%，相當於10萬塊錢，5年期的利息要比3年期的多出500元。

但是目前確實有些銀行3年期的存款利率跟5年期的存款利率一樣，甚至更低，比如下圖是目前市場上一些主要銀行的存款利率表：

從這些主要銀行的存款利率我們可以看出，大部銀行3年期的存款利率都是跟5年期的存款利率是一樣的。

為什麼有些銀行3年期的存款利率跟5年期的利率一樣？

3年期的存款利率跟5年期的存款利率一樣，其實銀行早就把使用者的小心思摸透了，因為即便5年期的利率跟3年期的一樣對使用者來說還是比較有利的。

比如同樣是存款10萬塊錢，3年期和5年期的利率都是3.85%，如果選擇存5年期，那到期總共獲得的利息是19250元。但是如果一個人選擇存款3年期，到期之後再連本帶息另外再存2年，如果按照2年期的存款利率2.75%計算，那總共獲得的利息是10萬*3.85%*3+(10萬+10萬*3.85%*3）*2.75%=17685元。

透過簡單計算之後我們可以發現，同樣是10萬存款金額，一次性存款5年期獲得的利息比存款3年期再另外存個2年獲得的利息多出1564元。所以從收益的角度來看，即便5年期的存款利率跟3年期的一樣，對於那些想要長時間存款的人來說還是優先選擇5年期，沒有人會選擇3年期+2年期的存款方式，因為那樣不划算，所以銀行沒必要提高5年期的利率。

當然除了使用者自身的選擇之外，銀行5年期的存款利率之所以跟3年期的利率一樣，甚至比3年期的利率還要低，這裡面還有一個非常重要的因素就是銀行的FTP。

目前很多大銀行都實行FTP（銀行內部資金轉移定價），FTP已經成為現代銀行績效考核、資源配置、風險管理、產品定價的重要工具，是銀行日常經營必不可少的利器。實行FTP的銀行，他們會在內部會建立一個資金管理中心，即司庫，司庫負責全行的資產與負債的調配，司庫會按照一定的價格從各支行收購他們的存款，然後按一定價格將資金賣給支行給他們拿去發放資產，支行存款利率以及貸款利率跟司庫FTP的價差就是招行的利潤。

而目前實行FTP的銀行當中，大部分銀行3年期存款的FTP跟5年期的FTP都差不多，比如某個銀行3年期的FTP個5年期的FTP都是4.5%，假如一個銀行以3年期3.85%的利率吸收了一筆100萬的存款，那麼支行的利潤空間就是100萬*（4.5%-3.85%）=6500元，如果支行以4.25%的利率同樣吸收100萬的存款，那他們的利潤是100萬*（4.5%-4.25%）=2500元，這個利潤要比3年期的利潤少4000元。

正因為如此，通常情況下對於那些實行FTP的銀行來說，各大支行都不怎麼喜歡5年期的存款，他麼更喜歡3年期內的存款，因為那樣可以獲得更高的利潤，所以他們在定價的時候不會刻意提高5年期的利率。

銀行存款利率高低並沒有明確規定的，定期存款三年和五年期的利率一致都是可以理解的，更是有些銀行定期五年的利率比三年期的利率還低。每個銀行的存款利率都是存在差異的，至於定期存款三年期和五年期的利率一致，可以說明一下幾點:

（1）說明響應國家的號召，根據央行基準利率來看，定期存款最高的是三年期，三年前利率為2.75%，央行基準利率並未公佈五年期的利率。所以銀行為了配合央行基準利率也是採取三年和五年定期是一樣的。

（2）說明銀行不提倡長期存款，定期三年的和定期五年的利率都是一樣的，銀行給的利息也是相等的，在這種情況之下存款時間供儲戶選擇，隨便你存三年期也好，五年期也罷，儲戶可以根據個人資金情況來決定。如果你覺得這筆資金5年不用可以選擇五年的，3年時間不用，可以選擇三年期的，但是銀行已經很明顯就是不支援五年長期存款。

（3）說明銀行想要節省運營成本，如果採用五年定期存款在三年定期存款利率的基準之上，再度把利率提高的話，銀行所付出的成本就是加大了，銀行為了節約成本，寧願多吸收三年期以內的低利息存款，也不想要付出大的成本吸引長期存款。也許銀行就是打了這個算盤才出現定期存款三年和五年的利率一樣，為了就是節約成本攬儲。

從我個人角度來分析這個問題的話，定期存款三年期和五年期利率一樣，最能說明的就是銀行想要以低成本吸引到存款，這也是銀行的目的，可以利用小成本吸引存款，假如提高五年定期存款利率，大家都存五年期的會給銀行造成很大的壓力。

舉例子

某銀行存款定期三年期利率為3%，假如五年期利率是3.5%，相信很多人都是選擇五年期的3.5%！10萬元每年需要多支付500元的利息，五年就是2500元。假如都是以三年定期存款利率3%的話，銀行就節約2500元利息，等於銀行就是多賺幾千元利潤。

綜合以上分析，其實銀行存款三年期和五年期的存款利率一致，可以說明很多資訊，銀行為節約成本，不提倡長期存款，不給儲戶高利息選擇，為配合央行基準利率等等因素。

總之銀行是商業化，賺錢為目的，五年期不給高利率也是銀行的權利，而儲戶也是有選擇的權利，所以存款去哪家銀行都是根據個人情況來決定的。

三年定期存款和五年定期存款利率一致嗎？答案是不一致的，要不你去存一存就知道了——貨幣存在時間價值（可以理解成資產再投或複利），如果一致，請問還有誰去存5年定期存款呢？

那麼為什麼有“三年定期和五年定期利率一致”的說法呢？這通常表現為商業銀行官網公佈的存款利率，但是該利率僅供參考，如同央行存款基準利率一樣，僅供參考。或者說它只是一個參考系，用來衡量另外一個觀察物。

一個物體是否運動，它需要一個參考系。如果沒有參考系，你是無法判斷該物體是運動還是靜止。銀行存款利率也一樣，如果沒有一個參考系，你無法去衡量該利率的高低，以及以什麼標準計量該利率。

比如一年期商業銀行存款平均利率為2%，那麼它就是基於央行存款基準利率1.5%上浮2%/1.5%-1=33.33%。

商業銀行官網公佈的利率它同樣是參考利率，是以央行存款基準利率為參考的參考利率，實際存款利率是基於該利率進行上浮或下浮——實際利率不等於官網利率。

自2014年央行調整存款基準利率以後，央行便不再公佈五年存款利率。也就是說，5年存款利率是直接沒有了，就像沒有10年存款利率一樣。沒有了，怎麼會一樣呢？所以商業銀行為了補充五年期參考標準，官網通常公佈三年期與五年期利率保持一致的利率表。

但是該利率表僅供參考，如同央行存款基準利率，即實際存款利率不等於參考利率——由於貨幣存在時間價值，三年定期存款實際利率不會等於五年定期存款利率，要不存款人是傻子，銀行也是傻子（不要5年期存款的市場份額）。

因此，利率水平分佈為：支行櫃檯利率>分行櫃檯利率>分行官網公佈利率>總行官網公佈利率>央行基準利率。其中小型商業銀行利率>中大型商業銀行利率；長期定期限利率>短期限存款利率。

那麼央行為什麼要取消5年基準利率呢？市場需求和降低市場風險。5年期流動性較差，對於存款人來說不利，特別是在高通脹之下和商業銀行激烈競爭之下（破產倒閉風險較大）。

也就是說，隨著5年央行基準利率的不存在，商業銀行5年期存款也終將會慢慢的退出歷史舞臺，而如今只是過度罷了，因此在官網公佈的利率方面通常表現為一致。

也只有五大行的三年期利率和五年期利率一致，其他中小銀行三年期利率和五年期利率都是有一定差別的。為什麼會出現這樣的情況呢？

一、五年期沒有基準利率

各家銀行的存款利率主要是依據人民銀行的基準利率來設定。人民銀行從2014年11月放開五年期基準利率，自那以後，商業銀行五年期存款利率的參照項就由五年期基準利率變成了三年期基準利率。

中小商業銀行會在三年期基礎上上浮一定的比例作為吸引客戶長期存款的砝碼。五大行則將五年期利率維持與三年期利率一致。這也體現出五大行並不指望吸收太多五年期存款。

二、大銀行存款不愁

五大行在吸納存款方面有著天然的優勢，而且它們的存款成本還非常低。

甚至我還聽說，每到過年，五大行中的某些分支行專門給客戶打電話，不要再向銀行進款了。任務已經完成，現在進的款，不僅沒有收益，還會成為第二年考核的基數。

存款成本低

五大行網點的高覆蓋率吸引了很多企業開立結算賬戶，這些賬戶的開立能夠為五大行帶來非常可觀的活期存款。除此以外，五大行的定期存款利率基本上不會有任何上浮。不像其他銀行，至少要在基準利率上上浮20%。

正是因為五大行對存款的不稀罕，所以五年期存款利率就沒有必要設定的太高，反正它們也不靠這個產品吸納存款。

三、市場選擇的結果

國債有三年期和五年期，五年期要比三年期高27個基點。每次發售的時候，三年期國債都比五年期國債賣的快。這就是市場選擇的結果。

定期存款也一樣，2014年前後，不少銀行都對五年期利率進行了較大比例的上浮。當時三年期存款利率4%，五年期利率5.4%。即便如此，銀行的五年期存款佔比依然很低。

正是如此，五大行認為五年期存款沒必要設定太高利率，畢竟客戶群體少。

總結：

五大行的三年期與五年期利率一樣，這與其自身經營思路，存款規模有關。我相信，如果人民銀行取消三年期基準利率，五大行會考慮將三年期和二年期利率設定成一樣。