過完年後，有很多新股民加入到炒股大軍中來，但是近期的下挫，讓很多人一頭霧水，迷失在了A股中！ 而很多人偏愛垃圾股，就是覺得位置低，股價也低，漲起來也快。國內的散戶數量佔總開戶數的80%以上。由於散戶都缺乏專業的投資知識和資訊識別能力，所以這就給了不少遊資渾水摸魚的機會，放出誤導性的資訊，拉昇股價，這就是很多遊資甚至上市公司的做法。股市賺錢也要有速度，沒有人願意等，這也就讓價值投資總在A股市場水土不服，而垃圾股漫天飛的現象了。但是他們忽略了一個因素，那就股票上漲的本質邏輯是什麼？ 甚至很多人買了股票都不知道什麼是垃圾股，尤其是在下跌中，東哥反覆說不要買垃圾股，因為下跌的時候，永遠是沒有底的，績優白馬有業績的支撐，即使跌，幅度也小，而且績優砸出來的那叫黃金坑，而垃圾股砸下來，就是深不見底，完全是單邊的空頭趨勢，所以說，一定不要輕易買垃圾股。

那麼什麼樣的股票才算是“垃圾股”。因為，對於新股民來說，他們儘量要避開那些所謂“垃圾股”的風險。而去購買一些交投活躍、業績優秀的股票，這樣既可以短線投機，又可以長線投資。 什麼是垃圾股為此，我們把股票市場上的“垃圾股”分成以下幾類： 第一，上市公司的業績好壞，是評判垃圾股的重要標準。有些上市公司連續虧損，靠的是財政補貼暫免退市，或者財務大洗澡，保持每年不虧損，當然了，有的上市公司已經戴上了ST帽子，要面臨退市的風險。還有的上市公司業績地雷剛剛引爆。對於這類績差股、ST股、問題股，普通投資者儘可能規避，這就算是名符其實的績差股。 第二，處於下降趨勢中的股票也應稱之為垃圾股。很可能因前期牛市一頓爆炒，漲幅過大，目前正處於估值迴歸過程中，這樣股票在技術形態上已經處於空頭排列，在沒有跌出原先估值，沒有獲得新的資金支撐之時，還是不要妄圖炒底，因為刀口舔血的風險太大。而且除了估值迴歸，還有業績不斷下滑的因素，那麼就堅決不抄底；東哥判斷的標準就是月線圖上，是空頭排列的，就不要參與；比如平莊能源月線空頭，而且業績也間隔虧損：

月線空頭排列個股：目前117個，疊加業績虧損，有35個，給大家照找出來了，注意規避!

如果說，業績、質地都還不錯，則可以在股價跌出合理估值後再投資也是不錯的。 第三，市場交易長期不活躍、長期低迷的股票。每天的換手率和振幅相當微小，即使遇到股市反彈，其股價也表現平平，遠落後於大盤漲幅。那意味著這隻股票被機構投資者邊緣化了，因為有一個新規就是公募基金不允許買長期不活躍的股票，所以儘可能規避，如果你想潛伏等漲起來，這個機率也是非常小的！

除了以上3類比較普遍的，我們還需要從細分的角度去看： 垃圾股具有的幾大特徵 1、高負債率，大於50%有點危險，大於70%屬於高危水平。當然房企的資產負率都比較高，可以放寬一點，但其他行業則最好在60%以下，不然容易有債務危機、信用違約風險。 2、高質押率，例如大於50%相對危險，大於70%屬於高危水平。質押是15年後的普遍的風險。集中釋放在了2018年、19年，因為股價持續下跌，跌破平倉線，會引發踩踏風險。有很多股票，看起來負債率不高，但是大部分股票都質押出去了，隱形負債率超高，都是雷區。 3、流動性緊缺的公司，尤其是貨幣資金缺乏，經營現金流持續為負，畢竟大家都知道，現金為王是硬道理。我們可以用流動比率來衡量，流動資產總額和流動負債總額之比，這個數值在2以上較好，小於1的流動性就較差，小於0.5的就是垃圾股，千萬不要碰。目前市場上流動比率小於0.5的有100多家，東哥簡單看了下，基本都是些帶帽股，注意規避。

4、上交所深交所公開譴責、通報批評、多官司的股票，這類股票肯定是有問題的！ 5、未在法定期限內披露年度報告的及財報被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告的股票。這類企業大都是業績問題，一定要規避。 6、空殼股票，殼資源已經風光不再，從註冊制開始，空殼公司就不值錢了，即便不退市，也可能淪為成交量極低的無人問津的“仙股”。 7、高減持的股票，大股東頻繁減倉，清倉，甚至公司人員調動、離職非常頻繁的。尤其是有利好漲一點就減持的，既然自己都減持，就代表不看好自己的企業，因為這些都是容易暴雷的地方。 8、喜歡搞概念，宣傳打得響，但基本沒有研發的企業。這種企業每年花在營銷費用上的錢很多，花在研發上的錢很少，就是炒概念，不務正業。 9、主營業務很分散，基本沒有任何一項業務佔比在50%以上，什麼賺錢就做什麼，但其實最終沒有一項做得好的。 10、企業經常做併購重組，規模迅速擴大，但業績增長基本靠負債。這類企業商譽，應收賬款，負債都會很多，雷區也是最多的。尤其是業績不達標，就會商譽減值，這樣的企業很多，尤其在傳媒、遊戲板塊。11、經常做增發，喜歡圈錢的企業。這種企業基本就是來圈錢的，然而不斷的增發，就會不斷的稀釋掉公司的價值，犧牲小股東的利益。 12、常年不分紅的。13、財務造假的，欺詐發行的，危害公安安全的，這是很大的雷，一旦存在，存在退市的可能，比如去年的長生生物、康美藥業、康得新等！

所謂垃圾股，就是因為它們像垃圾一樣被投資者所拋棄。識別垃圾股並不難，如果有哪些股出現如下情況，就可以判斷它是垃圾股：

①產品無競爭力，市場份額小。

②行業前景不佳。

④平均每股收益不到0.10元。 垃圾股一般價格較低，所以有很多新股民和一些水平較低的機構也涉足其中，但往往不但不能獲利，而且還會賠了夫人又折兵，損失慘重。 在任何股票市場中，垃圾股都是名聲最壞的也是眾多投資者不願接觸的，因為它們的市場表現正好與績優股相反，“漲時漲得少，跌時跌得快”。 這些可以慢慢去領悟，投資者進入股市之前最好對股市有些初步的瞭解。前期可用個牛股寶模擬炒股去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以透過上面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！