估值和淨值的實質不同、計算方法不同、本質不同。從實質上來說，基金估值，是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產淨值和基金份額淨值的過程。基金淨值是指當前的基金總淨資產除以基金總份額。

基金估值和基金淨值有3點不同：

一、兩者的實質不同：

1、基金估值的實質：基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產淨值和基金份額淨值的過程。

2、基金淨值的實質：基金單位淨值，是指當前的基金總淨資產除以基金總份額。

二、兩者的計算方法不同：

1、基金估值的計算方法：估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。估值方法的公開性是指基金採用的估值方法需要在法律規定的募集檔案中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時進行披露。

2、基金淨值的計算方法：

（1）已知價計算：已知價又叫歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計算法就是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產，包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值，加上現金資產。

然後除以已售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資產淨值。採用已知價計算法，投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格，可以及時辦理交割手續。

（2）未知價計算：未知價又稱期貨價，是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價，即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產淨值。在實行這種計算方法時，投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少，要在第二天才知道單位基金的價格。

三、兩者的性質不同：

1、基金估值的性質：由於基金份額淨值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎，直接關係到基金投資者的利益，這就要求基金份額淨值的計算必須準確。

2、基金淨值的性質：綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產淨值的估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定，基金管理人必須在每一個營業日或每週一次或至少每月一次計算並公佈基金的資產淨值。

淨值是某個時間單位裡對所有固定資產進行實際核算後的總價值是多少。兩估值則是根據當前市場情況來推算的一種大概範圍內的數字，這個數字的值只是範圍內的大概數字。