衍生工具是一種金融工具的本身價值衍生自相關資產或者金融工具的價值。

衍生工具是一種金融工具，相關資產或者金融工具的價值本身並無內在價值，價值由相關資產或者金融工具的價值立定，目前衍生產品市場以買賣金融衍生工具為主，商品衍生工具在全球市場中仍然佔據著重要位置，在香港以金融衍生工具為主流，衍生工具為商品衍生工具、金融衍生工具。金融衍生工具包括股票及債券，期貨及期權，利率期貨期權，貨幣期貨和期權。衍生工具的功能風險管理，降低借貸成本，提高靈活性，主要操作方式包括對沖風險、投機、套戥。

衍生工具交易模式可以分為交易所買賣，場外交易交易所買賣的衍生工具是指在交易所進行買賣，衍生場內交易一直以來以公開叫價方式進行。其他交易所仍然採用公開叫價進行交易。大部分交易所的期貨交易已經採用電子方式進行買賣交易所買賣衍生工具。

除了金融工具以外，還包括黍米、燕麥、大豆等，還包括指數期貨及期權，認股權證。股票期貨、期權票據、期貨期權、債券期貨及期權。

場外衍生工具的特點，是不含有交易所，充當買賣雙方的銷售結算對手，場外交易的衍生工具不會透過中央交易場所進行，是透過電話及電腦系統進行，可以與雙方的特定需求而設，並非標準化場外交易是屬於交易雙方之間的合約安排，違約風險高於場內買賣的衍生工具，有關風險成為信貸風險。

衍生工具通常是指從原生資產（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。由於許多金融衍生產

品交易 在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為"資產負債表外交易（簡稱表外 交易）"。根據產品形態

，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

一、金融衍生工具的概念和特徵

(一)金融衍生工具的概念

金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變數之上其價格決定於後者變動的派生金融產品.

(二)金融衍生工具的基本特徵

1、跨期交易

2、槓桿效應

3、不確定性和高風險

4、套期保值和投機套利共存

二、金融衍生工具的分類

(一)按基礎工具種類:

1、股權式衍生工具

2、貨幣衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按風險—收益特性:

對稱型與不對稱型

(三)按交易方法與特點:

金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換

　　通常是指從原生資產（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。由於許多金融衍生產品交易 在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為"資產負債表外交易（簡稱表外 交易）"。根據產品形態，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。

　　一、金融衍生工具的概念和特徵

　　(一)金融衍生工具的概念

　　金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變數之上其價格決定於後者變動的派生金融產品.

　　(二)金融衍生工具的基本特徵

　　1、跨期交易

　　2、槓桿效應

　　3、不確定性和高風險

　　4、套期保值和投機套利共存

　　二、金融衍生工具的分類

　　(一)按基礎工具種類:

　　1、股權式衍生工具

　　2、貨幣衍生工具

　　3、利率衍生工具

　　(二)按風險—收益特性:

　　對稱型與不對稱型

　　(三)按交易方法與特點:

　　金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換