股價的漲跌,在一定程度上是由該股籌碼的分佈狀況決定的：籌碼集中在主力手中,走勢便較為穩定,不易受大盤所左右,拉抬起來隨心所欲;籌碼分散在眾多散戶手中,猶如一盤散沙,大盤一陣風吹來股價便打噴嚏,難有大的作為,判斷籌碼是集中還是分散,以及穩定性如何,主要透過以下的方法判斷：

1、從分時走勢和單筆成交來判斷。若分時走勢極不連貫、單筆成交量小,籌碼集中度通常較高,如中科創業(0048)有時其分時走勢上上下下,波動不連續,成交稀落,成交時間間隔長,有時數分鐘過去才成交一兩筆,7000多萬的流通盤有時每天僅成交數百手,這是典型的籌碼被主力一家獨吞的現象,漲跌完全取決於主力意願,大盤走勢對其影響甚微。

2、價量背離。若上升過程中成交併未放大,保持均衡狀態,甚至價量背離的個股,籌碼通常已集中在主力手中,如長春蘭寶(0631)2月份上升以來,隨著股價不斷上漲,成交量卻在不斷萎縮,股價創出上市以來的新高,量能亦未明顯放大,分時走勢上只要放出小量即可把股價推高,籌碼鎖定性良

3、配股除權後能迅速填權。3月16日為福建三農配股除權日,當天成交併未出現異常,第二天轉配股上市的訊息公佈,大盤跳空下行,該股卻能逆市而上,顯示籌碼已被充分鎖定。隨後該股連續放量上攻。有些個股籌碼是否穩定,要跟蹤較長的一段時間來綜合判斷,贛南果業(0829)2月28日配股除權,收一帶長下影陰線,當天將跳空缺口封閉,隨後很快強勢上攻,3月份上升時曾放出大量,從量能看上升過程中主力大動干戈,籌碼並不穩定。實際上,該股在年初整理期間,經常每天僅成交數百手,上升過程放出大量,應為主力對敲所為,且3月23、24日股價收陰,成交立刻大幅萎縮,亦可判斷出該股籌碼集中度較高。主力完成炒作目標進入派發階段,即是籌碼由集中到分散的過程,例如金果實業(0722)今年以來的升勢中成交較為溫和,3月2日見頂回調,下調過程中成交比上升過程中的還要大,主力派發心切,說明籌碼集中則靈,分散則大勢已去。