我個人認為這是國家將利率市場化的一個前奏。中國的銀行利率一直都是根據央行的基準利率進行調整，非常剛性。這也是造成中國金融業利潤居高不下的主要原因。

金融業的利潤居高不下，就意味著要從實體經濟抽血。也就是說中小企業舉步維艱。

適當在管控範圍內放開基準利率，讓銀行自由報價。實際上就是反向向實體經濟輸血。因為撮合交易的結果，肯定是誰的價格低，誰有優勢。

什麼拿房地產來試驗呢？因為房地產都比較穩定。大量的房屋貸款都是中長期貸款，利率的調整對個體的影響，分攤到每個月，感覺影響不會很大。

其實最終的結果應該是金融市場的放開，培育更有活力的金融市場，參與國際競爭。

您好，我認為沒有什麼不忍心，短期下調不代表以後也下調，LPR看起來是市場化的體現，就如同現在的經濟體制看起來是市場化一樣，體制決定著市場，不可能有完全的市場，市場也要聽話，中國的市場化很難完全交給市場，所以利弊難以短期言明，就看以後長期的發展，希望對購房者有利吧！

下調的空間還是很大的，未來貸款利率不會長時間維持5%以上。LPR的定價是非常市場化的，參照的是銀行的平均優質客戶貸款利率。長期看，資產回報率在下降，企業和個人能承受的利率也在下降，鑑於目前已經出現了資產荒的情況，要不了多久，就能看到基準存款利率的下調，屆時，LPR會再次大幅下調。

降的空間有多大不得而知。參考國外我們的利率還是高的，從發展角度來看肯定會降。

改成lpr就是迎合市場需求，銀行願不願意這不是他們所能左右的。決定lpr利率是多少不是某一家銀行說的算，銀行儲蓄，企業貸款，信用卡等等都影響著最終的利率。

就好比有十家門店做同樣的生意，賣的價格都不一樣，有貴的有便宜的，最後都會把利潤放到一個合理範圍內，這樣才會更好的發展暴力肯定長不了。銀行也一樣。

其實都是市場行為，既然是市場行為那麼決定市場行為的有諸多因素。

這個下調空間不會太大，你想想不管是哪個機構它都是盈利性機構，除過華人民銀行以外，哪個銀行不是賺錢的那個中國工商銀行還是世界 500 強企業呢，是不是？

所以不要說是因為這個下調空間呀，我會買房呀，買車呀，還是做別的那種貸款之類的，嗯，這個的話它也是一種一種盈利性的，它下調或者上升它是根根據當年的那個市場行情，它不是說只是一味的讓利，國家這麼大他也需要各種稅收和錢來維持他正常的運轉，你像這次的疫情，如果說不是國家在前面支著，我們現在可能會向美國和義大利之類的國家都瘋了，你知道吧？

嗯，所以說不要盲目，因為畢竟來說的話，這個利率下調過低的話，他也會影響到正常的金融市場，國家是來統戰平衡，然後讓我們來穩步發展向前走，而不是自己嗯只看一腳或者一一手，嗯，讓自己走向毀滅的那個前蘇聯就是例子。

任何的發展他必須得有一個平衡，它不會說是太過的那個出格，如果出格是有反常必有妖，所以大家要小心。

LPR下行，銀行大機率是不情不願的，但是銀行也是沒有辦法，面對實體經濟下滑壓力，面對金融支援實體經濟的重任，監管透過MLF資金引導市場LPR利率下行，即使銀行不願意，也只能硬著頭皮下行，

透過公開操作如MLF利率下行，銀行負債端成本下行是很有限，決定銀行負債端成本主要是存款而不是MLF資金，MLF資金佔據銀行存款比例是很小的，LPR下行，實際上就是銀行讓利，等於是掏出自己的利潤一部分讓渡給實體經濟，這放在誰的心裡都不會很痛快。

就短期而言，LPR利率還有下行空間，有專家預期LPR有下行100個基點，但是我是不太認同的，目前降息機率很小，畢竟CPI 位於高位，5%左右的通脹水平，要降息，央行需要很大的決心，負利率下，一旦降息，銀行存款就可能進一步搬家，搬家到哪，地產就是一個目標，如果存款板塊地產上漲，整個社會綜合成本就會提高，實體經濟執行就會進一步艱難，這就是降息的副作用。

在全面降息不可能下，LPR利率下行空間是很有限的，18年銀行淨息差是2.2%位於世界中位數水平，現在已經沒有2.2%了，繼續下調LPR壓縮淨息差並不現實，一旦銀行利潤增速下滑，甚至出現負增長，銀行要想補充資本金就是一個大難題，沒有資本金，銀行也就沒有辦法放貸。

如果央行沒有降息，我認為LR利率下行很難超過15個基點，要不然銀行吃不消，如果降息，即使央行降息50個基點，LPR下行空間也達不到100個基點。

答：我的看法，未來利率大機率是往下走的，對於房貸利率4%左右的，不願意擔風險，可以選擇固定利率LPR不變，如果是5%甚至6%以上利率的，可以考慮選擇浮動利率LPR .等待利率下調帶來的房貸壓力下降

1 今年三月開始，就需要對個人存量房貸利率進行LPR 利率轉換，這個LPR利率和過去的基準利率不同在於，一個是市場參考利率，動態調整的，而以前的基準利率則是央行的指導性利率，我們說的降息降準其實都與基準利率相關，現在實行LPR利率也是針對整個信貸市場，而不是為房貸市場設定的。這樣有利於提升整個信貸市場的融資效率和公平性。

2以前我們的房貸合同的單身，是參考基準利率為指導，然後不同商業銀行根據這個指導利率，再做利率的上浮和下調。存在一些主觀的操作空間，基準利率加上個人銀行信用情況，進行利率的上浮和下調，最終得到一個房貸合同利率。這個合同簽訂以後就按照這個合同執行，市場利率怎麼變化都不會改變你原來的房貸利率。個人銀行信用好的可以有房貸優惠折扣，也就是利率下調，信用一般的會進行利率上浮。

3現在的LPR利率則是，根據當下的利率確定一個固定的加點數，然後個人再根據自身風險承受能力，選擇固定利率LPR和浮動利率LPR ,不希望承擔利率變動風險，選擇固定利率LPR ,以後定價利率LPR 怎麼變動，都不會影響你的房貸利率水平。如果選擇LPR浮動利率，那意味著你的房貸會隨著利率變動而變化，利率上行，你的房貸利率會變高，利率下行，房貸利率會下降，月供壓力較小

綜上:這次疫情歐美國家都進入了降息潮，我們也開始降息降準來恢復經濟和復工復產，未來的利率水平下降的機率是很大的。長期處於寬鬆貨幣環境，同時你的房貸週期長，而且房貸利率屬於基準利率上浮的，比如5%，6%以上的房貸利率，選擇浮動利率比較合適，如果是4%左右的房貸利率，本身已經有了利率折扣，未來利率下降帶來的月供較小幅度也是有限。可以選擇不承擔風險，選擇固定利率LPR不變。