1、市場化債轉股物件企業應當具備以下條件：
a、發展前景較好，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；
b、主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；
c、信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。
2、禁止將下列情形的企業作為市場化債轉股物件：
a、有惡意逃廢債行為的企業；
b、債權債務關係複雜且不明晰的企業；
c、有可能助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；
d、扭虧無望、已失去生存發展前景的“殭屍企業”。
3、債轉股的具體形式：
實施機構開展市場化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應透過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為物件企業股權的方式實現。
4、一般包括以下流程：
流程
具體的規定
1.明確適用企業和債權範圍
市場化債轉股物件企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定。（具體條件可見第一條）
2.透過實施機構開展市場化債轉股
除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。應透過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為物件企業股權的方式實現。
3.自主協商確定市場化債轉股價格和條件
銀行、企業和實施機構自主協商確定債權轉讓、轉股價格和條件。（允許透過協商並經法定程式把債權轉換為優先股）
4.市場化籌集債轉股資金
債轉股所需資金由實施機構充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構依法依規面向社會投資者募集資金。
5.規範履行股權變更等相關程式
債轉股企業應依法進行公司設立或股東變更、董事會重組等，完成工商註冊登記或變更登記手續。
6.實現股權退出
a.債轉股企業為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出
b.債轉股企業為非上市公司的，鼓勵利用併購、全國中小企業股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場交易、證券交易所上市等渠道實現轉讓退出
債轉股的操作方式
債轉股本身並不複雜，但當它與資本運營的其他手段結合起來後就有了十分豐富多彩的表現形式。操作中可分別情況根據不同企業的條件和要求採取不同的辦法，儘可能地減少交易環節和成本，避免與制度發生衝突。
（1）債轉股結合新股發售：對被債轉股企業尚未改制上市的，債權方可以所擁有的債權作為出資參與債務方的股份制改造，將債權轉為股權並透過新股發售變現。
（2）控股權轉讓中的債轉股：企業控股權轉讓往往意味著企業發展方向，主營業務等的改變，是企業重整的重要方式之一。要完成企業控股權的轉讓，被控股企業的債務負擔能否妥善解決往往是關乎成敗的重要因素。債轉股在此方面則有廣泛的運用空間。
（3）三角置換：債權方以所持債權置換債務方持有的第三方企業的股權或債權，包括債權轉股權後的再置換。當債務方自身資產質量較差，債權人不能接受其債權轉股權時，如果該債務企業持有其他企業的股權或債權，三角置換式的債轉股可以達成目的。
（4）債權轉質押股權：當企業債務到期無法清償時，債務方以本企業等值股權作抵押重新取得對債權方到期債權資產的佔有。使用權，雙方簽訂“股權質押協議”，質押期內債權方或享受按年度領取固定利息分紅的優先股股東的待遇；或者享受按實際經營收益參與分紅的普通股股東的待遇，質押期滿債務方償還原始債務。如債務方不能履約，債權方有權對質押股權進行處置。這種方式與股權直接轉債權不同，質押期內，質押股份的股東並沒有發生變化，債務人仍然是該部分股份的名義所有者，但不享受該部分股份所得紅利，而是將其作為到期末清償債務的利息交與質押權人，只有當質押期滿後債務人仍不能清償債務時，質押權人處置股份時，才可能出現債權轉股權或股權拍賣的情況
這種方式的優點是，債務人可以延緩債務清償的截止期限，又不失去對股權的名義控制；債權人在延展期內有利息收入的來源，並不立即失去債務償還優先於股權分配的權利，比債權立即轉股權更具靈活性。其不足之處在於適用範圍較小，只適合企業仍能保持正常的經營活動，有固定現金流入，只是有短期債務清償危機的情況。
（5）債權轉回購股權：當企業債務到期後無法立即清償時，債權債務雙方簽訂“股權回購協議”，債權方以所持債權形式購買債務方等值股權（協議期內不辦理股本或股權變更手續），轉換價格以剔除該部分債務後的淨資產值為據，同時約定債務方的回購期限及回購價。回購價有兩種確定方式，其一是在考慮資金時間價值及機會成本基礎上確定，通常應以年利率表述；其二是訂明以到期日等額股權的淨資產價值作為回購價。
1、市場化債轉股物件企業應當具備以下條件：
a、發展前景較好，具有可行的企業改革計劃和脫困安排；
b、主要生產裝備、產品、能力符合國家產業發展方向，技術先進，產品有市場，環保和安全生產達標；
c、信用狀況較好，無故意違約、轉移資產等不良信用記錄。
2、禁止將下列情形的企業作為市場化債轉股物件：
a、有惡意逃廢債行為的企業；
b、債權債務關係複雜且不明晰的企業；
c、有可能助長過剩產能擴張和增加庫存的企業；
d、扭虧無望、已失去生存發展前景的“殭屍企業”。
3、債轉股的具體形式：
實施機構開展市場化債轉股。除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。銀行將債權轉為股權，應透過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為物件企業股權的方式實現。
4、一般包括以下流程：
流程
具體的規定
1.明確適用企業和債權範圍
市場化債轉股物件企業由各相關市場主體依據國家政策導向自主協商確定。（具體條件可見第一條）
2.透過實施機構開展市場化債轉股
除國家另有規定外，銀行不得直接將債權轉為股權。應透過向實施機構轉讓債權、由實施機構將債權轉為物件企業股權的方式實現。
3.自主協商確定市場化債轉股價格和條件
銀行、企業和實施機構自主協商確定債權轉讓、轉股價格和條件。（允許透過協商並經法定程式把債權轉換為優先股）
4.市場化籌集債轉股資金
債轉股所需資金由實施機構充分利用各種市場化方式和渠道籌集，鼓勵實施機構依法依規面向社會投資者募集資金。
5.規範履行股權變更等相關程式
債轉股企業應依法進行公司設立或股東變更、董事會重組等，完成工商註冊登記或變更登記手續。
6.實現股權退出
a.債轉股企業為上市公司的，債轉股股權可以依法轉讓退出
b.債轉股企業為非上市公司的，鼓勵利用併購、全國中小企業股份轉讓系統掛牌、區域性股權市場交易、證券交易所上市等渠道實現轉讓退出
債轉股的操作方式
債轉股本身並不複雜，但當它與資本運營的其他手段結合起來後就有了十分豐富多彩的表現形式。操作中可分別情況根據不同企業的條件和要求採取不同的辦法，儘可能地減少交易環節和成本，避免與制度發生衝突。
（1）債轉股結合新股發售：對被債轉股企業尚未改制上市的，債權方可以所擁有的債權作為出資參與債務方的股份制改造，將債權轉為股權並透過新股發售變現。
（2）控股權轉讓中的債轉股：企業控股權轉讓往往意味著企業發展方向，主營業務等的改變，是企業重整的重要方式之一。要完成企業控股權的轉讓，被控股企業的債務負擔能否妥善解決往往是關乎成敗的重要因素。債轉股在此方面則有廣泛的運用空間。
（3）三角置換：債權方以所持債權置換債務方持有的第三方企業的股權或債權，包括債權轉股權後的再置換。當債務方自身資產質量較差，債權人不能接受其債權轉股權時，如果該債務企業持有其他企業的股權或債權，三角置換式的債轉股可以達成目的。
（4）債權轉質押股權：當企業債務到期無法清償時，債務方以本企業等值股權作抵押重新取得對債權方到期債權資產的佔有。使用權，雙方簽訂“股權質押協議”，質押期內債權方或享受按年度領取固定利息分紅的優先股股東的待遇；或者享受按實際經營收益參與分紅的普通股股東的待遇，質押期滿債務方償還原始債務。如債務方不能履約，債權方有權對質押股權進行處置。這種方式與股權直接轉債權不同，質押期內，質押股份的股東並沒有發生變化，債務人仍然是該部分股份的名義所有者，但不享受該部分股份所得紅利，而是將其作為到期末清償債務的利息交與質押權人，只有當質押期滿後債務人仍不能清償債務時，質押權人處置股份時，才可能出現債權轉股權或股權拍賣的情況
這種方式的優點是，債務人可以延緩債務清償的截止期限，又不失去對股權的名義控制；債權人在延展期內有利息收入的來源，並不立即失去債務償還優先於股權分配的權利，比債權立即轉股權更具靈活性。其不足之處在於適用範圍較小，只適合企業仍能保持正常的經營活動，有固定現金流入，只是有短期債務清償危機的情況。
（5）債權轉回購股權：當企業債務到期後無法立即清償時，債權債務雙方簽訂“股權回購協議”，債權方以所持債權形式購買債務方等值股權（協議期內不辦理股本或股權變更手續），轉換價格以剔除該部分債務後的淨資產值為據，同時約定債務方的回購期限及回購價。回購價有兩種確定方式，其一是在考慮資金時間價值及機會成本基礎上確定，通常應以年利率表述；其二是訂明以到期日等額股權的淨資產價值作為回購價。