1983年，美國著名期貨投資大師理查德.丹尼斯與好朋友同時是交易搭檔的比爾.埃克哈特在新加坡一家海龜農場進行了一場面紅耳赤的爭論——傑出的交易員到底是天生的還是後天培養出來的。丹尼斯認為他幾乎可以把任何人變為優秀的交易師者，而埃克哈特則認為這是一種天賦問題，不是培養問題。

最後丹尼斯願意用自己的錢證明自己是正確的，於是兩個人打了一個賭。

為此他們在《華爾街日報》、《紐約時報》、《巴倫週刊》上刊登大幅廣告，宣佈理查德.丹尼斯正在招募培訓生，並傳授自己的交易方法。然後給每個人一個100萬美元的交易帳戶。

這個計劃後來被稱為“海龜計劃”，為了實行這個計劃丹尼期需要付出至少千萬美元的費用。這個計劃最終從上千人中選出了13人做為第一批培訓生，這批培訓生被後來人稱為“海龜”。他們來自全國各行各業，都是沒有任何經驗的新手。只用了不到兩週的培訓時間，這些新手小白們就開始了實盤交易。四年半的時間內，海龜們平均每年獲利80%以上，總共賺取了上億美元的利潤。現在這些海龜大多成為行業頂尖人物掌管著幾十億美元規模的基金。

這群新手小白是怎麼樣經過不到兩週的神秘培訓成為交易高手的？大師理查德丹尼斯教會了他們什麼秘訣？在當時，成了金融界的熱門話題。有的學員為了賺錢，違反十年保密協議私自售賣大師的講義。引起海龜們的憤怒。有一些騙子也自稱是海龜大發假的海龜交易法則。市場一片混亂人們開始爭議海龜交易法則的真假與是否有效。

最終理查德.丹尼斯的最得意弟子，在海龜計劃中成績第一的海龜——柯蒂斯.費思站出來為海龜正名，寫下了正版的《海龜交易法則》。

現代世界著名的交易大師範撒普為《海龜交易法則》做序。他說此書是金融交易上最值得讀的五本書之一。可見其對本書的評價之高。對於任何一個用技術分析來進行交易的人，此書都是必讀的書籍之一。

任何希望有一個完整的交易系統或體系的人都應當讀這本書。這本書祥細的講述了海易們的買入點、如何加倉，如何持有，如何退出，如何止損等技術與心理問題。對交易心理的思考與各種交易系統的應用測算分析。任何人看完此書後都會馬上對交易有一個更高的和全新的認識。

海龜什麼時候買賣？

有兩種交易策略。

中線策略是盤中股價突破20日最高價就買，跌破10日最低價就賣；

長線策略是盤中股價突破55日最高價就買，跌破20日最低價就賣。

另外有一個遮蔽器，當55日線在300日線下方的時候，就算髮出買入訊號也不買。

怎麼樣建倉？

逐步建倉：突破見一個單位倉位，然後按1/2*N的價格間隔逐步擴大頭寸。一直達到倉位上限。

如黃金

N=2.5

55日突破價=310

第一個單位：310

第二個單位：310+1/2*2.5=311.25

第三個單位：311.25+1/2*2.5=312.5

第四個單位：312.5+1/2*2.5=313.75

海龜交易法則是一個趨勢系統，它是金融市場中獲利最大的一種交易方法。作者從各個角度論證了這個趨勢系統的風險性、有效性與侷限性，對每個想建立自己完整交易體系的人都是不可多得的好書。

可以說從來沒有一本書能像這本書一樣把交易系統講的這樣明白與透徹。

書中最後引用了其恩師理查德.丹尼斯的話：“我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒人會遵守它們。關鍵是統一性和紀律性……。”

《海龜交易法則》在實戰中的應用：

《海龜交易法則》的書中涉及面很廣，我這裡只略談自己在交易品種及頭寸方面的學習及應用

品種：如圖，都是我為朋友交易的帳戶單。

很多人看完了這些帳戶單後會有個質疑——你為什麼這麼少的資金卻買這麼多隻股票？其實這個帳戶的資金太少，大些資金的帳戶我經常買到幾十只以上。

很多股民都信奉只買二三隻股票是最好的觀念

真的如此嗎？其實無論是理論還是實踐上只買二三隻都是錯誤的。

《海龜交易法則》就是要求資金在多個品種多個市場下單，比如同時在大豆、國債、黃金、原油等等，並且最好是互相無關聯的市場下單，只要是市場流動性夠大就可以。這樣做的目的，一是可以找到趨勢性很強的品種，二是可以分散風險。對於普通股民也應如此，如果手中只有二三隻股票，那麼你獲利的穩定性就不足了，如果一旦其中有一二隻停牌或發生意外公告，對於你的盈利將會發生重大影響。而且很明顯的是買二隻股票與買七隻股票哪個更容易騎上大黑馬？這個是很明顯的，買越多的股票買到黑馬的機率越大。只要有一隻股是牛股，就能帶動整體倉位業績的大幅上升。如果我不買這麼多隻，我就很難買到萬科A、東方財富、中鐵建、三六五網等這樣的大黑馬。

有的股民會說，我如果買一隻就中了大黑馬，那麼賺的不是更多？

我告訴你，你應花二元一張彩票，可以一下中500萬，那中的更多！

不但是技術分析，就是價值投資大師彼得林奇也是為了捕捉牛股，經常買數百隻上千只有股票。

我們證券專業教材中更是明確的提出了分散投資、投資組合等投資的金科玉律。

那麼為什麼很多專家大講股民只需要買二三隻股票即可呢？

那是因為他們認為股民精力有限，能力有限，無法照顧好更多的股票。他們是從照顧管理這個角度上來講的。

如果你有能力可以同時看護好100頭豬，我敢保證絕對比只養2頭豬風險要小的多，利潤大的多。

倉位及頭寸：我很少滿倉，經常要留一部分資金做為加倉的備用。我是按著《海龜交易法則》的方式加倉與處置頭寸的。

即每個品種都漲10%或跌10%都虧相同或差不多的金額，因此我經常是每個股票不按股數買，而是按金額買。最常見的是買入時每種股票都先買1萬元的或十萬元的。每隻股票剛開始都是同樣金額是為了分散風險，避免倉位重的品種走勢太差而影響整體倉位收益。然後觀察後繼走勢，走勢良好的品種把它的倉位加至2萬或20萬以上，走勢差的品種不加倉甚至減倉。

這樣強勢品種上獲利就會經常很多，而弱勢品種即使虧損也會虧的有限。在我的帳戶單上表現為最大的一筆虧損不到3000元，最大的一筆盈利超過3萬元。一般虧損都是幾百元，而盈利超過數千的則很多。讓盈利奔跑，讓虧損截住，絕不是空話，要在倉位和頭寸的資金配比上做起。而很多股民則相反，一筆虧損數萬甚至幾十萬，能抵上好多次的盈利之和。

經過我按著《海龜交易法則》原理的的交易運作，半年時間，上面這個帳單的帳戶從6萬經營到15萬。

簡單來說，沒有用！我前後在中國股市混了十五年，先後破產三次，虧損上千萬。海龜交易系統屬於典型的小倉位多股策略，這個放在歐美資本市場有一席之地，因為歐美市場的上市公司管理規範，業績不錯，品牌不錯的公司會不斷股價上漲，在中國，股票價格跟公司沒什麼關係，純粹是惡意炒賣，釋出優良業績報告純粹為了出貨，根本毫無意義，股價暴跌，甚至利好訊息釋出，股價也會跌。

要回答題主的問題，就要先說明海龜交易法則的來歷：1983年兩位期貨交易大師：理查德*丹尼斯與和比爾*埃克哈特，他們打了一個賭，賭的內容是優秀的交易員是天生的還是可以後天培養的，理查德*丹尼斯認為他可以把新手培養成為優秀的交易員，就像新加坡人培養海龜一樣；而比爾*埃克哈特則認為優秀的交易員是天生的，不能後天培養。於是理查德*丹尼斯拿出自己的錢並主導了整個海龜交易計劃，這就是整個海龜交易的來源。

海龜交易計劃啟動後，共有1000多位申請人投來了簡歷，經過篩選和麵試，最終選擇了23人（分成兩批進行海龜計劃），其中很多是新手，但很重視他們的智力和對交易的理解，他們被稱為海龜。之後理查德*丹尼斯用了兩個星期向海龜們傳授期貨交易的方法和交易系統。然後理查德*丹尼斯給每位海龜10-2000萬美元不等的資金供他們炒作（根據海龜的表現給資金），之後的4年中，他們取得了年均複利80%的收益，海龜試驗成為交易史上最有名的試驗。

很多人都認為理查德*丹尼斯贏了，他證明了優秀的交易員是可以通過後天培養的。但在《海龜交易法則》（海龜中成績最好的柯蒂斯*費思所著）卻認為：賭局只是以平局收場。理由是：23人裡有大約1/3的人根本沒有盈利或者被淘汰出局，而我個人認為還有一個原因是作者不好意思明說的：23人是從1000多人裡挑出來的，他們都是百裡挑一的精英，明說就有自吹自擂的意味。

被傳得神乎其神的海龜交易，其實質卻很簡單，包括有：1、市場：買賣什麼？2、頭寸規模：買賣多少？3、入市：什麼時候買賣？4、止損：什麼時候放棄一個虧本的頭寸；5、退出：何時退出一個盈餘的頭寸？6、戰術：怎麼買賣？在《海龜交易法則》裡連引言/解釋/備註在內總共只有25頁，而且都是之前已經公開和成熟的策略。

其實海龜交易的核心是統一性和一致性：成功的海龜都能嚴格執行海龜交易法則，失敗的海龜都不能有效執行海龜交易法則。正如書中記錄理查德*丹尼斯的語錄：我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但沒有人會遵守它們，關鍵是統一性和一致性。幾乎每一個人都可以列出一串法則，而且不比我們的那些法則差多少，但他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，你才會堅持這些法則，即使遭遇逆境。

說了這麼多，海龜交易法證明在交易上應用，我的答案是：

1、原版海龜交易法則已經過時，不能原樣照搬使用；

2、裡面一些方法可以拆解後使用（《海龜交易法則》裡稱為海龜積木）；

3、用交易系統進行交易的思路一直有效，值得每一位期貨交易者奉為圭臬；

4、最重要的是：統一性和一致性！統一性和一致性！統一性和一致性！重要的事情說三次！

關於《海龜交易法則》，真的有很多話要說。這本書我看了很多遍，每次都有不同的理解。關於書中介紹的方法我沒有仔細的讀，主要讀的是前面交易心理，資金管理。而且我認為前面讀明白了，後面自然也就通了。

下面我把我認為的重要的幾點說一下：

沒有用。我計算機驗證了，樣本內樣本外都測試了，加倉的做法就是錯的，無論怎麼加倉，加幾次？抵不過精確的一次開倉。

書裡內容不多說了倆字“經典”，專業投資者的科學玩法。直接說在A股那裡應用吧！上證50ETF是比較合適的，標的本身可以交易還有期權做對沖。上證50遇到系統性風險的機率比較低。基本上所有的指標都可以用，不會有較大的失真。如果非要舉幾個上證50行情倒黴的例子，那在當時情況下個股的跌幅更大。市場好了50能漲回來，但個股就說不準了。以後A股會出更多的衍生品，科學投資必然是發展的方向。歐美股市包括香港，個人投資者很少直接買個股。人家是成熟市場，股票背後的公司都會有破產清算的風險。到時候投資者一分都拿不回來！這樣就會出現兩種截然不同的理念，一種就是風控為基礎選擇指數投資。另一種就是金融衍生品的博弈投機。歐美交易成本比較高所以指數化投資比較普遍，香港由於社會特點導致散戶更願意買一些渦輪權證。前一種是比技術後一種是比運氣，而我們國內不但市場落後就連理念也差的很遠。要麼放手一搏變異改變命運，要麼科學規劃耐力取勝。而我們投資都是情緒化的看潮流，道理都明白分析都懂就是走老路。金融市場不同於實業每個成功的投資者都是個例，都是把自己擅長的玩法做到了極致。而實體的思路一般都是先模仿模仿別人，看看別人怎麼做的能不能加入分一杯羹。金融市場裡有個專用的詞來形容這種想法叫“羊群”。海龜的作者想表述的是，在市場上長期生存需要的思維方式，而非技能的簡單傳授。海龜的內涵絕非一文能概括的，既然都提到海龜這本書了說明你想走一條科學化投資路線。我在推薦一本書波濤的《系統交易法》，我主頁上有第一章的內容。以後會陸續把其它章更新上來。如果真有一顆求知並且想強烈改變命運的心，可以自學一下金融工程的相關課程。比如：“投資學、博弈論、運籌學”，總之行棋在局內贏棋在局外！

高手指點海龜交易法則系統？

海龜是趨勢交易策略的一種，就是說海龜只能在趨勢很大的市場走勢下盈利，如果市場轉入震盪，這類交易策略全部會虧損。

如果你要用海龜，應該保證在市場單邊情況下用，震盪情況下停，否則長久看，你在單邊市的盈利會在震盪市都賠回去。最後落個不賺不賠。

啥？你不知道市場什麼時候趨勢什麼時候震盪？沒人知道，所以海龜總體來說是賺不了錢的。

但往好處想，海龜總體不賺錢，但也不賠錢，還是可以一試的。

-想了下感覺海龜不賠錢的結論不對，因為你的資金數量肯定遠小於市場，所以你會虧光而市場不會，最後你還是會虧光。

不過往好處看，這個結果和海龜沒關係，所有交易系統的最終結果都是虧光，就像所有人的最終結果都是死掉一樣，你只要關心此策略死之前能活多久，能活多高就行了，這方面海龜還是相當不錯的，值得推薦。

希望回答可以幫助到有需要的朋友；