3月份高階轎車的銷量榜單出爐，BBA被驚出了一身冷汗。因為在高階轎車領域，向來都是BBA的傳統勢力範圍。但是3月份特斯拉Model 3以“新物種”之姿闖入了這個領域，而且在銷量上碾壓BBA，霸佔了高階轎車銷量排行榜榜首的位置。在過去，高階轎車領域銷量排行榜的榜首和前幾名，一直都被BBA表演的場所，幾乎從未有過旁觀的時候。但是如今，這個領域在特斯拉的強勢進攻之下，BBA終於失手了。

乘聯會的資料顯示，3月份特斯拉Model 3的銷量為10160輛，力壓BMW5 Series、奧迪A6、賓士C Class，首次登上高階轎車銷冠的寶座。而BMW5 Series的銷量為9592輛，奧迪A6的銷量為9532輛，賓士C Class的銷量為9421輛，三者的銷量均為9500左右，沒有破萬。特斯拉Model 3也就成了2月份銷量唯一破萬的高階轎車。雖說BBA在高階轎車領域的代表車型與Model 3的銷量差距並不大，但是作為在高階轎車細分領域奪冠的Model 3，確實對BBA造成了極大的威脅。

特斯拉一直都是新能源電動汽車行業的標杆企業。有一個說法，在這個行業只有兩種車企，一種是特斯拉，一種是其他。特斯拉早已將其他新能源電動車企遠遠拋在身後。在美國本土，特斯拉銷量一直碾壓其他電動車，而在中國這個最大的新能源電動汽車市場，特斯拉也將比亞迪從蟬聯三年之久的銷冠寶座上拉下來。特別是中國產化之後的特斯拉，更是極大地拉開始蔚來、威馬、小鵬等造車新勢力的差距。

但事實上，特斯拉的目標，從來都不是其他的新能源電動車企。在馬斯克和特斯拉看來，其他的電動車企都是跟風者，他們並不是特斯拉的競爭目標。特斯拉從一開始，就將“不懷好意”的眼光放在了傳統燃油車車企的身上。傳統燃油車巨頭，才是特斯拉真正要屠殺的物件。馬斯克很早就說過：“我們真正的競爭對手根本不是這些還在生產線上的非特斯拉的電動車們，而是每天從各種大工廠像洪流一樣湧出的燃油車們。

” 這個目標並不是什麼奢望，而是已經照進現實的夢想。在美國市場，特斯拉超出電動汽車的範疇，收割的鐮刀早已架在BBA等傳統燃油車企巨頭的脖子上。美國2019年第三季度豪華車銷量資料顯示，特斯拉Model 3在美銷量為43000輛，寶馬2系+3系+4系+5系總銷量為25490輛，特斯拉銷量是寶馬的近1.7倍；賓士C Class+CLA+CLS+E級總銷量為21352輛，特斯拉銷量是寶馬的2倍；奧迪A3+A4+A5+A6總銷量18996輛，特斯拉銷量是奧迪的2.2倍。

在政策和補貼的支援下，中國成為了全球最大的新能源汽車市場。特斯拉中國產化，一方面解決了其“產能地獄”的難題，更重要的是降低了成本，在30萬區間的高階豪車市場開始屠殺BBA。近日，特斯拉宣佈Model 3長續航版本和高效能版本中國產計劃，這或將成為其又一個熱銷燃爆點。面對特斯拉的步步緊逼，不僅比亞迪、蔚來、小鵬等新能源車企需要奮力直追，而且BBA等傳統燃油車巨頭也不得不直面來勢洶洶的壓力。

特斯拉的經營模式決定的。

特斯拉和BBA不一樣，特斯拉是直營+線上經銷。

特斯拉的使用者群體年輕，他們能接受線上預訂這種經銷模式。在年輕人眼裡看來這種模式和在蘋果官網訂新款iPhone沒啥區別。

2013年8月就有媒體這麼喊了，這也不是什麼新鮮事兒。

目前電動車還是補貼下和上牌鼓勵的推廣產品，如果離開了這兩項支援，一樣不如傳統燃油車賣得好。

4-5月目前特斯拉的銷量就不一定能超過了，一個是減配門，一個是降價老車主去找廠家算賬。

另外嘛，BBA也開始線上直播銷售形式了。

買純電車，尤其是特斯拉這種長續航車輛，必須得有充電樁，這對老舊小區的配電設施和新小區的壓力還是很大的。據我所知，北京有的高檔小區物業已經停止新增充電樁的安裝，一個是安全因素，另一個是帶不動了。

這點人們還是更相信傳統主機廠的。

可以從特斯拉的理念、團隊及自主技術三個角度分析。

一、理念：第一性原理和特斯拉宏圖的兩個篇章

從銷量指數型增長到自動駕駛實現加速，再到使用乾電極技術實現自建電池廠的報道，特斯拉以超出常人想象的全方位進展，以及“黑科技”吸引產業和資本市場的眼球，也對行業研究者固有的投資分析框架形成一定衝擊。因此，作為報告的開篇，我們試圖從馬斯克公開的理念和規劃，探求特斯拉持續超預期的端倪，以做參考。馬斯克非常推崇“第一性原理（First principle thinking）”的思維方式。最早提出此概念的是亞里士多德，他認為，“在任何一個系統中，存在第一性原理，是一個最基本的命題或假設，不能被省略，也不能被違反”。而馬斯克的原話是，“我們運用第一性原理，而不是比較思維去思考問題是非常重要的，我們在生活中總是傾向於比較，對別人已經做過或者正在做的事情我們也都去做，這樣發展的結果只能產生細小的迭代發展。第一性原理的思維方式是用物理學的角度看待世界，也就是一層層剝開事務表象，看到裡面本質，再從本質一層層往上走”。 從這層思維出發，我們不難理解特斯拉提出的“加速世界向可持續能源轉變“這一回歸本質的使命。而以汽車為切入點，特斯拉分別於 2006 年和 2016 年提出宏圖的兩個篇章，並在一步步加速兌現。車型方面，為滿足各細分市場的需求，除已經推出的 Model 3、Model S 和 Model X 外，未來的 Model Y、皮卡以及其他細分領域車型都值得期待。汽車以外，光伏和儲能產品均已實現大規模出貨。根據特斯拉財報電話會的資訊，2020 年，特斯拉全自動駕駛（FSD）技術上將可實現，而基於自動駕駛的共享計程車計劃，未來也將適時推出。

二、團隊：堅持發展自主核心技術，各業務團隊均是各自領域的領先者

根據第一性原理，特斯拉從設立伊始便開始追求對核心技術的自主控制，並打造了各細分領域頂級專業團隊。電機電控方面，打造特斯拉 Roadseter 和 Model S 車型的感應電機的工程師為前通用 EV1 專案的核心成員 Wally Rippel,而後，來自於雅典國立科技大學的博士 Konstantino Laskaris 將感應電機改為永磁電機，大幅提升電機效率。電池方面，特斯拉與松下合作打造超級工廠，後將合作伙伴範圍拓展至 CATL 和 LG 等，但特斯拉從未停止對自研電池生產的追求。連續收購擁有超級電容和乾電極技術的 Maxwell 公司，以及加拿大的電池裝置公司海霸精密裝置公司。此外，為實現無鈷化，特斯拉引入三元正極的開創者 Jeff Dahn ，與其團隊簽訂為期五年的獨家合同。在自動駕駛方面，特斯拉最新的 HW 3.0 系統的自研晶片出自傳奇晶片設計師 Jim Keller 之手，後由其團隊成員 pete bannon 延續。

三、自主技術的快速推動，也曾直接導致短期問題出現，過程中，特斯拉展現了強大的自我調整能力。

特斯拉獲得目前各方面的領先並不是一蹴而就，其中對於工廠自動化過快的追求曾導致 model 3 的“產能地獄”，交付不達預期；特斯拉對於自動駕駛的過高期望，也使得事故頻發，升級版本的推出時間也曾一再推遲。但最終透過較大幅度的自我調整，維持領先優勢。特斯拉股價從 2017 年中旬開始結束上漲，並於 2019 年中旬下跌近 50%。除了大麻、私有化風波等間歇性事件外，主要原因是特斯拉對於自主建設的 Model 3 工廠實現全自動化的過於自信，將 2018 年的產能計劃提升至 50 萬輛，強推自動化生產，而與 Model 3 的設計不符，導致 Model 3 在長達 3 個季度的交付量未出現如以往車型般的快速增長。最終為維持利潤，降低成本，特斯拉不得不實施兩次裁員。而此交付問題最終在 2019 年二季度，特斯拉實施區域平衡措施，得以解決。

特斯拉銷量超BBA是歷史必然，根本上是汽車行業從傳統的燃油車向電動車過渡的發展趨勢所決定的。

汽車行業的競爭，已經從交通工具本身的比拼，轉變為汽車科技化、智慧化的競爭。

形象地說，現在特斯拉和BBA的競爭，就像2007年蘋果和諾基亞的競爭，緯度不一樣，結果還會難以預料嗎？

如上圖，在今年3月豪華轎車銷售排行，特斯拉Model 3銷量過萬，不僅是新能源汽車銷量排行榜冠軍，還是豪華汽車品牌轎車排行榜冠軍，力壓傳統BBA的各車型。

（1）中國電動車發展政策

首先，在政策上，中國無論是調整能源結構，還是立足行業發展趨勢，都得大力支援新能源車，特別是電動車的發展的。

在新能源補貼，充電樁建設，停車配套等多方面，給與純電動車強有力的支援發展政策。國家就是最行業大的推動力量，這促進了電動車行業發快速健康地發展。

上圖，中國計劃到2025年，實現新能源汽車新車銷量佔比達到25%左右，這是政策底線。

（2）世界電動車發展政策

如上圖，世界各國也從節能環保的角度，大力發展電動車，部分國家從2025年起，開始禁售燃油車。

（2）汽車行業發展趨勢

如上圖，在全球範圍內，新能源車在汽車行業佔比逐漸升高。

根據彭博新能源報告稱，到2035年，電動車的佔比將會達到57%。

根據國外報告顯示，特斯拉2019年全年交付36.72萬輛，全球電動車銷售163.54萬輛，也就意味著特斯拉去年所銷售的電動汽車，佔到了全球的22.45%。

特斯拉就是電動車行業的蘋果，BBA就是傳統汽車行業的諾基亞、蘋果，當諾基亞還糾結於蘋果電話功能好不好時，人家已經代表的是移動網際網路時代的個人智慧終端。

同樣，當BBA還在和特斯拉比做工，豪華感，車燈時，特斯拉已經代表的是科技化，智慧化。

所以，特斯拉最大的競爭優勢是全球第一的三電技術、全球第一的自動駕駛技術，在這種背景下，競爭就不在一個維度，一般傳統廠商都沒有招架之力。

現在是看到特斯拉碾壓BBA，也許有一天你還能看到中國產新勢力力壓BBA。

回想下移動網際網路時代，HTC也是隨便吊打諾基亞的，更不用說蘋果。

隨著中國產電動車造車新勢力崛起，蔚來，小鵬，比亞迪都是具有挑戰BBA傳統廠商地位的廠商。

蔚來所有車型集中在30萬+區域，小鵬P7，比亞迪漢也預計在30萬左右區間，已經完全突入了BBA勢力範圍，也許在不久的將來，3-5年內，新勢力追趕上甚至超越BBA也是可以期待的。