一、2020年基金行情

2020年基金平均收益率超14%

有89只基金收益率翻倍

最高基金收益率超166%

都說2020年是基金大年，最牛基金都有哪些呢？根據WIND統計，2020年四類基金TOP 10名單如下。

股票型基金TOP10

債券型基金TOP10

混合型基金TOP10

指數型基金TOP10

上文提到多種型別的基金，有什麼不同嗎？

為方便理解，咱先舉個例子，比如我們都知道茅臺漲的兇，現在2100元一股，買股票最少要買1手，即100股，需要21萬元。

可是兜裡錢不夠咋整？

眾籌！

比如設立一隻茅臺基金，總規模1000萬元，每份1元，1元起投。

會有一群相同需求的人，把錢湊一起，委託基金經理，去買茅臺的股票，然後按照各自出資，算出每個人持有的份額，這樣大家就都買到茅臺啦。

基金經理很清楚，不要把所有雞蛋放在一個籃子裡。

於是，他賣給我們的，是他依照一定策略，精心搭配的組合套餐，裡面可能有股票、債券或者其他的東西。

這個精選組合套餐，就是基金！

這個組合套餐裡，

① >80%的錢拿去買股票，就是股票型基金；

② >80%的錢拿去買債券，就是債券型基金；

④指數型基金，說白了就是一個沒有靈魂的機器，純屬抄作業，指數里有啥股票就買啥。走勢幾乎完全複製它跟蹤的指數。比如你買入滬深300基金，那麼基金收益就是跟著“滬深300”這個指數走，指數漲就跟著漲，指數跌就跟著跌。

購買基金，單純從收益排名角度出發，是存在不足之處的。這是因為市場熱點不斷輪替，之前業績表現好的基金，當下和未來不一定持續好下去。

基金裡有個很重要的參考點，那就是基金經理人。

短期投資，咱看看2020年最會賺錢的基金經理人都有誰呢？

長期投資，挑選從業時間長，複合年化收益率高，在A股經歷過大風大浪，且有一套非常成熟的投資理念，這樣優秀基金經理人都有誰？

你這話太片面，炒股不是跑不贏炒基金，而是你能力不足，所以你炒股沒炒基金收益率高，要知道股票的漲幅遠遠大於基金的漲幅，但跌幅也是遠遠大於基金的跌幅，讓我給你聊聊基金購買的注意事項：

一、正確認識自己經濟實力。必須要用你閒錢購買基金，千萬不能去借貸或者用幾天就急需用的錢來炒基金，那樣風險相當的大，很容易得不償失。

二、選擇好的基金。好基金說白了就是選擇好的基金經理，要看這個基金經理5年的收益排名，不過現在很多基金經理操作基金還不足5年，那就看他操作這隻基金的成績，基金盤子不能過小，小於1億的基金容易清盤，還要看他如果經歷了熊市的話，在熊市的表現情況，選擇既要能賺錢又要最大程度抵禦風險的基金經理。

長期堅持定投基金收益不錯

三、保持良好的心態。不要追漲殺跌，看到一隻基金上漲很兇猛，就急不可待地追進去那樣最容易成為高位接盤俠，很多人抱怨某某基金不好，基金經理太菜，他們不自己想想自己高位接盤，神仙也救不了你！首先要在基金估值低位買入，你才能在基金起飛的時候賺到不錯的收益，很多人持有收益率超過100%，都是持有一年半以上的。想賺快錢那是非常不現實的。

合理購買基金是一段艱辛的歷程，不可能一蹴而就，你必須要多學習多思考，才能獲取不錯的收益。如果在牛市隨便買基金很容易取得一些收益，但是到了市場熊市的時候你很容易吃大虧。

第一是選優秀的基金經理買，比如張坤，謝治宇，劉彥春等等。

第二是購買方式，個人喜歡底倉+定投的方式。

第三，不管是炒股還是買基金，不要光想怎麼買，要想想怎樣賣才是最重要的。

1、只能說大部分炒股的散戶跑不贏炒基金的。

2、投資基金和投資股票不一樣。基金需要長期持有才能獲取收益，也就是說只能做長線。

基金挑選建議：

1、建議選擇規模百億以上的基金。

2、建議選擇5年以上的基金經理。

3、建議關注這些板塊：白酒、新能源、醫療和軍工。

首先這個炒字就能看出散戶的斷線思維。其次，如果真的要炒，那還是個股更值得炒，要知道2020年，在上漲的股票中，還有270只股票的漲幅在100%以上。公募基金收益超過100%的，根據天天基金網的資料顯示，僅有80只。那為何大家還是會有一種感覺，那就是炒股票不如買基金呢？因為上漲的機率問題，下面且聽分解。

2020年，是指數普漲的一年，根據Wind資料顯示，2020年全年所有主流指數都紛紛先抑後揚，上證指數漲幅13.87%，中小板指漲幅43.91％，深證成指的漲幅38.73％，最厲害的要數創業板指，全年漲幅64.96％位居所有寬基指數漲幅榜第一。在行業指數方面，其漲幅相比寬基指數的表現更加的突出。

根據中信一級行業分類，有三個行業指數漲幅超過了80%，其中電力裝置及新能源漲幅88.34％，食品飲料漲幅88.06％，消費者服務漲幅81.06％。這裡面就蘊藏著2020年漲幅領先的個股，新能源汽車行業的長城汽車，年度漲幅339.65%；食品飲料行業的酒鬼酒，年度漲幅分別為338.27%；這些都充分的說明2020年個股依然是有行情的，但是其行情的分化走向了兩個極端。

根據Wind資料顯示，截止到2020年底，剔除2020年以來上市的個股，滬深兩市共有股票3744只，其中有46.5%的個股是下跌的，全年有2003只個股實現上漲，佔比53.5％。換而言之，投資股票有超過50%的機率是賺錢的，但是股民並未因此獲益。

東方財富的一份調查問卷

東方財富網此前做的一份問卷調查也顯示，有58.1%的股票是虧損的，也就是說接近6成的股票是虧錢的。在盈利的股民群體中，盈利超過20%的股民只有26.7%，要知道去年可是指數普漲的年份，如果連指數都沒有跑贏，那其實股民去年本質上是虧的。要知道2020年，公募基金的賺錢機率是99%，主動管理的權益基金全年平均收益率超過54%。

根據銀河證券的報告現實，2020年兩類股票基金的收益率都超過了50%，其中混合偏股型基金平均收益率最高，達到59.57%，其次是標準股票型基金，平均收益率為54.99%。債券基金去年就表現暗淡了，普通債券型基金的平均收益率僅為4.02%，長期純債債券型基金的平均收益率為2.69%。如果從這一個角度看，我們能夠明顯的看到，基金的整體收益能力是明顯強於散戶投資者單兵作戰的，哪怕是在行情普漲的情況下。

銀河證券統計的基金平均收益率圖

2020年收益率超過120%的基金就有18只，收益率超過100%的基金有80只，收益率超過50%有1579只，收益率最高的是農銀工業4.0混合（資料第一的規模太少，並非投資產生的收益），2020年漲幅高達160.84%。

2020年收益率超過120%的基金名單

在行情普漲的情況下，基金收益普遍這麼高，投資個股為啥反倒會虧損呢？為什麼反而會出現這樣看似不合理的情況呢？

我們都知道，在過去，A股是散戶主導的市場。資料顯示，在超過1.7億戶的投資者中，個人投資的戶數佔比超過99%，但是散戶的交易量和持倉量佔比正在逐年下降，這意味著散戶投資者的力量正在減弱，對市場的影響也在不斷弱化。

根據國金證券的一份資料顯示，2019年，境內投資機構持股比例由9.1%上升至10.2%，境外投資機構持股比例由2.8%上升至4.4%。境內機構投資者的持股比例持續上升。到了2020年二季度，境內機構投資者合計持有A股流通市值為7.96萬億元，佔流通市值比為15.33%，無論是同比還是環比，都出現了明顯的提升。

隨著監管制度的不斷完善，機構投資者正逐漸成為證券市場的投資主力，個人投資者也開始習慣於將資金交給專業的投資機構進行管理。這一點從公募基金髮行和資金募集的火爆就可見一斑。

銀河證券的統計資料顯示，截至2020年12月31日，各類公募基金合計發行了1441只，募集規模達到了3.15萬億元，這一金額超過2017-2019年三年的募集規模。無論是發行數量，還是募集規模都創出了1998年公募基金首次登上資本市場歷史舞臺以來的新高。

過去10年公募基金髮行規模

這一趨勢與美國是一致的。在美國，證券市場的主要參與者就是公募基金，公募基金也是廣大投資者最主要的投資工具。那在這樣的背景下，我們應該如何買基金？

截止2020年底，公募基金的數量已經超過了7000只，那投資者如何能夠根據自身的需要選擇合適自己的基金呢？個人認為這並不是一個簡單的就能夠回答的問題，就從宏觀層面給各位投資者朋友一點建議。

明確自身的需求，制定配置方案

任何的投資都不能離開自身的需求去談，需求通常包括風險承受能力，資金屬性，投資目的等等。因為收益通常會有對應的風險，低風險投資者如果要配股票基金，那比例也不應該太高，因為不同的人的風險承受能力，這會直接影響持有人的心態和行為；不同的資金週期可以投資的產品也不一樣，週期太短或者屬性安全的資金，比如生活資金是不合適用來投資基金的。

因此，投資者應該瞭解自身的需求，從需求入手去制定配置基金的方案，而不是根據收益率來決定自己怎麼投資基金。

不要只看基金的短期收益

今年有超過1500只基金的收益率超過了50%，18只基金收益率從好過120%，近2年有124只基金收益率超200%。但是這些收益都是吸引眼球的數值，背後都是對應的風險的，我們不能忽視這些高收益基金背後曾經有過的最大回撤。

因此，切忌盲目的根據收益率排名來選擇基金，而應該選擇那些長期收益率優秀，風格穩定，合適自身風險承受能力的基金。

不要只買一類基金

不要把雞蛋放到一個籃子裡，這句話是有深刻含義的。雖然2020年債券市場的表現似乎很低，完全不起眼，但是放在2008年和2011年這樣的年份，債券基金就是組合中的穩定器，發揮著巨大的平衡作用。沒有一個股市是一直向上不回回調的，如果我們只買一類基金，那就很有可能會錯過不同資產類別在不同時期的優異表現。

關於基金選擇其實還有很多的細節可以聊，這裡就不展開了，有興趣的朋友可以參考我其他的問答。

長線持有，不頻繁操作

基金是由各種股票、債權、銀行理財等組成的，具有波動性，而我們買基金的時候可能進入的是相對較高的位置，短期可能會回撥，長線依舊看漲，如果看到虧損就割肉離場就會成為市場的韭菜，所以基金不宜頻繁操作，應長線持有，達到自己心裡預期收益及時止盈。

不追漲殺跌無論是在炒股還是買基金或者期貨等市場都是通用的，如果基金已經漲在高位再去追漲，那麼很有可能會“高處不勝寒”正好買在山頂，看到下跌就補倉，可是殺了幾次才發現回撥無底，根本不知道底在哪裡，這種方式不僅讓人心理難受，還損害了自己的利益。

比較熱門的板塊有消費(包括白酒)、新能源、科技、軍工、醫藥等。分散基金板塊可以把風險相對的降低，此消彼長降低收益波動性，而避免只買同類型的導致浮虧浮盈心裡波動太大。

單一的股票和指數基金，因為都是由同類型的股票組成，所以漲的時候漲的比較多但是跌的時候也是跌多的。而混合基則是不同型別的股票組成，所以可以互相彌補漲跌，從而波動風險沒那麼大，但是收益相對來說也會比較低。

我從基金業代銷的經驗來看，使用者都是喜歡追漲殺跌的，基金新發募集和權益類基金的申購量，牛市是熊市的幾倍，而熊市的時候，申購慘淡的要死，新發很可能不成立。

這就導致了基金公司要逆勢促申購和新發基金，因為很少有使用者會在熊市申購，但基金公司無論牛熊都要募資。看到的情況就是基金公司和基金經理好像非常不明智和散戶一樣追漲殺跌。其實是需求決定供給，-你什麼時候願意買，我就敞開了賣。

這種情況就導致申購權益類基金的使用者不賺錢，甚至高臺站崗。

實話實說，散戶如果不提高自己的投資素養，買基金也沒用，何況基金公司也要遷就使用者。

當然，目前的基金行業存在若干重大問題，比如我提到的這種逆勢行為，其實不算是向用戶負責。況且目前國內根據業績來計算費用的基金鳳毛麟角。