股票上漲資金流出是很正常的，主要是要了解資金流進流出到底是怎麼回事？

很多的股民炒了很多年的股票，對資金軟體上顯示的流進流出，一直搞不明白。流入流出並非總量上的資金變化，買和賣總量是相同的，有買就有賣，兩者資金量表現平衡的。很多股民認為資金流入就是該股有大量的錢進來了，資金流出就是有很多的錢走掉了。這是對軟體顯示的資料，走入了一個誤區。

資金流入顯示的是主動的買單，資金流出，顯示的是主動的賣單，所有的掛單都不會顯示流進流出。簡單的說，就是盤中有掛單，而你主動的去在掛單上賣出或者買入。如果你在賣一和賣五掛單中主動去買入，就會顯示資金流入，如果你在掛單的買一到買五中去主動賣出，就顯示出流出。它並非資金真正的流進來了，它只是代表股民對該股的主動性。一般來說，流入代表股民看好該股，主動去買入，該股繼續上漲的可能性大。賣出代表大多數人不太看好這隻股票，主動的去賣出這支股票，未來下跌的可能性比較大。

瞭解了流進流出了概念，你就應該明白了，如果是漲停的股票，在軟體上，肯定是顯示資金流出的，因為掛單是買方，是被動的，不會顯示，只要有人在掛漲停價上賣股，就會顯示資金流出，無論你多大的封漲停的單，因為它是靜止的，所以最後都會顯示資金流出。

主力是股票的“舵手”，掌握著股票的航行方向。有主力的股票，猶如脫兔，沒主力的股票，猶如殭屍。主力吸籌階段，需要賣出股票的對手盤，同理，派貨階段則需要買入股票的對手盤，因此，主力的操盤路徑，必然逆著大眾思維。

正因為主力有如此重要的地位，才有股票軟體統計主力資金的指標。股票軟體是程式程式碼寫出來的，對主力資金進行定義，是定量的過程（例如：把500手以上的成交單子統計為主力資金）。

一般的股票軟體，把單子拆分為大單、中單和小單，有的軟體把大單統計為主力資金，有的軟體把大單和中單統計為主力資金。我們看到的主力資金流出，其實就是統計為主力單子的主動性賣出成交得比較多。主力資金指標的流進流出，時而準時而不準，有時主力資金流出，股價在上漲，反之，有時主力資金流入，股價卻在下跌。

那麼，主力資金大量流出，股票卻上漲，是什麼原因導致？ 大概是由三種情況所致。第一，主力大量出貨，都擋不住散戶買入的熱情。儘管主力在大多數時候，對個股走勢有主導權，但是並不能因此小看散戶的力量，散戶一旦團結起來，就是最大的主力。

我看過一部股神的電影，裡面提到一個場景，歷歷在目。有個民間股神，私自建炒股q群，然後讓群員買入某隻股票，由於都是些小單，主力並沒有在意。後來，主力利用利好訊息，把股價拉昇起來，民間股神，讓群員集體拋售股票，主力被狠狠重擊一番。即使情節是虛構的，靈感也是取材於現實，年初的2、3月份，行情非常好，大爺大媽、90後等紛紛入市，很多股票連板上去，主力在放量過程中逃之夭夭，但散戶的熱情十分高漲，硬是把股價繼續抬高10%以上。有句話說得恰當，散戶把主力都洗出去了！最成功的操盤手，就是讓散戶持續在高位買入，並還感覺能漲得更高。

主力假拉昇真出貨。主力用少量資金拉昇股價，吸引散戶進場，然後慢慢地用小單出貨，股價當日並未下跌，而是收一根真陽線。分時圖上，股價迅速拉昇，然後伴隨著連續的拋單，但是每次下跌幅度比較大的，主力就出手托住股價，讓散戶感覺下方有支撐，讓散戶繼續買入。當日主力出貨多於買入，因此，主力資金流出，但股價卻上漲。

主力試盤。主力把股價抬高至重要壓力位附近時，需要測試上方的拋壓情況。怎麼樣試盤呢？主力用少量資金快速拉昇突破壓力位，觀察散戶跟進力度，接著再把部分籌碼丟擲去，再透過拋壓觀察浮籌情況。往往當天會收一根帶長上影的陽線，有人把這種形態稱之為“仙人指路”。

當天的主力資金賣出比買入多，所以，主力資金淨流出，而股價上漲。

以上三種情況，前兩種是我們需要避免的，而第三種則是機會，“佯攻”是為了日後的“進攻”，如果試盤後上方拋壓不大，就意味著主力很快發動明顯地拉昇行情，反之，則需要進一步洗籌。

判斷股票漲跌，先判斷主力動向

交易大師詹姆斯·羅吉爾斯說過“我只等著大把鈔票堆在牆角，才走過去，毫不費力地撿起來。別的，我什麼也不做。”

但在我們的交易卻並非如大師所說的那麼簡單。有時候我們非但沒有撿到錢還損失了本金。

那麼股市到底有沒有如大師所說的那種輕易撿錢的機會呢？

我的回答是：“有！”

做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是透過策略強加於我們的風險。

同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。

但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。

主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因！

主力控盤就是要透過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。

主力運作流程

不論是哪一類主力莊家，總是離不開建倉、拉昇、出貨這三個階段，這是最基本的“三部曲”，是運作過程中必不可少的。

但在具體的操作中，運作的流程並非那麼簡單。一個完成的運作流程應包括以下階段：運作前的準備、建倉、試盤、整理、初升、洗盤、拉昇、出貨、反彈、砸盤、掃尾。

主力運作手法多樣、風格不一、不是每個主力的運作都會經歷以上這些階段！

本章將重點介紹主力運作的4個常見階段：建倉階段、拉昇階段、洗盤階段和出貨階段。

判斷主力建倉，跟莊低位進場

建倉是主力運作的第一步，能否在極其隱蔽的情況下收集到足夠的低價籌碼，關係到運作是否能夠順利進行。

一、橫盤式建倉

橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後，股價長期在一個狹窄的區域內波動，形成窄幅盤整震盪。

很多人因為無法忍受股價長時間橫盤而失去耐心，紛紛割肉去追強勢股，主力則趁機完全承接住拋盤，完成建倉工作。

這種橫盤式建倉的時間一般都要在3個月以上，最好在半年以上，雖然每日的成交量並不大，但是長時間累計的成交卻非常可觀。

二、箱體式建倉

這種建倉方式表現為股價在一個箱體內上下波動，當股價上升至某一水平高度，股價便會回落；當股價回落至某一水平高度，股價便會回升，如此反覆。

在成交量上，一般表現為上漲時放量，回落時縮量的狀態。

箱體式建倉與橫盤式建倉本質上是一樣的，區別在於：箱體式建倉股價波動幅度較大，時間較短；橫盤式建倉股價波動幅度很窄，時間較長。

三、拉高式建倉

這種建倉方式大多出現在冷門股、長期下跌的股票以及突發利好有重大題材的股票中。

建倉時以大陽線，甚至漲停板將股價從低位迅速拉昇，成交量急速放大，這種以空間換時間的建倉方式表明主力資金雄厚、手法剽悍。

四、打壓式建倉

主力運用手中已有的籌碼，不計成本的向下砸盤，令股價快速大幅下跌，使散戶心理崩潰，紛紛割肉止損，主力則全數承接。

主力往往藉助指數深度下跌、個股向下破位或出現重大利空時，進行打壓建倉。

打壓式建倉不能隨意介入，需知道破位式下跌前期與打壓式建倉極為相似。

主力建倉時，在形態上往往會伴隨著一些經典的底部形態，如頭肩底、圓弧底、三重底等。在量價關係上，多以陽線放量、陰線縮量存在，有時也會出現個別陰線放量的情況。

散戶炒股常犯的9大投資陋習

1、低效的資金管理

（1）濫買。聽信“不將雞蛋放在一個籃子”之類的胡言亂語，東買一點西買一點，幾萬的錢買了十幾股票，最後將賬戶弄成雜貨鋪；

（2）瞎買。不管是地雷股、冬眠股亂買一氣，結果寶貝的現金沒有生兒育女而是發黴變質，不斷縮水；

（3）不會空倉。無論牛市或熊市，一年四季都處於滿倉狀態，不管股市冷暖，像勤勞的蜜蜂一樣，為了蠅頭小利而四季忙忙忙碌碌，最好的時機到來時卻彈盡糧絕，春天到來前自己卻在冬天凍僵了。

2、不恰當的時間管理

（1）不會等待合適的買入時機。大盤步步走低時硬在冬天播種，結果顆粒無收還倒貼種子；

（2）不會選擇合理的持股時間。應該中線持股時卻堅持“短線是銀”，往往在金稻剛剛長芽時便割青苗，或是盲目信奉“長線是金”，蘋果熟透了也不知採摘，結果終點又回到起點；

（3）不會選擇合適的賣出時機。曲終人散時仍留連忘返，總是津津有味飽食最後的晚餐後被主力捉去買單。

3、不正確的買賣習慣

（1）依賴訊息。指望別人替自己找到發財的路子，甚至媒體怎麼說自己就怎麼信；

（2）隨意操作。沒有自己的理念與原則，選股靠蒙，靠賭運氣，看著哪個順眼買哪個，指望一朝蒙對一夜暴富；

（3）過度操作。偶爾做對一兩次便認為自己是股神，追高殺低，成十成百次犯同一種錯誤，不斷交學費而毫無長進，炒股的歷史便是一部被套、等套、解套、又套……的歷史。年年歲歲股相似，歲歲年年人不同。

不養成好習慣必然養成壞習慣，在股市不養成賺錢的好習慣必然養成賠錢的壞習慣。要實現在股市倍增的理想，必須持之以恆堅持嚴格的操作紀律，培養良好的操作習慣。

時刻惦記這十六個字，炒股一輩子也不會輸

勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走

無論是莊託放出來的股,還是好朋友介紹的股,亦或是你自己選的,只要堅持"勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走"就不會被忽悠.

所謂"勢",可以是上升通道,也可以是均線系統,也可以是某個指標,因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然,這裡是指大多數的交易者,因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利,個別依據基本面估值等交易的同學,大可不必鑽牛角尖.

有了"勢",何謂"勢在"呢?舉例來說,就是股價執行在上升通道或均線多頭排列之上.

有了"勢","勢在",何謂"勢在股在"呢? 舉例來說,就是股價執行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時,你就可以持股做多.炒股你不炒上升趨勢的,難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下.

那麼,何謂勢增股增呢?這就簡單了,上升勢頭越來越明顯,節奏越來越強,上升通道剛開始得角度緩的像爬,隨著執行,角度加大,開始像走,然後跑著進入主升...這樣就是一個勢增的過程.操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯,當然是做的越來越膽大,下的籌碼越來越多,即是勢增股增了.

何謂勢減股減,勢走股走呢? 例如,上升通道的股,從45°執行到了60°,然後到了75°,最後進入了90°的垂直拉昇,而後轉為75°,60°...,這就是明顯的勢頭減,持股量當然要隨著勢頭的減弱而減了.所謂勢走股走,是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時,已不構成持股的最基本條件,即勢在股在,所以當然是勢走股走了.

帶著這十六個字,在勢頭轉多後,果斷介入,在勢頭轉空後,果斷出場.別明明破位了,還在說加倉補倉,瘋狂做多,也別明明確立升勢了,還在看空做空.就輕鬆達到了截斷虧算,讓利潤奔跑的投機高手境界。

大道至簡，簡單的才是最有效的，才是賺錢的根本

簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”

在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？

我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。

基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為網際網路領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。

大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。

如何從技術面上找出牛股：

1、看成交量

雖然成交異動的不一定是黑馬，但黑馬的形成必有成交異動伴隨：

牛股初期：成交量均勻放大。一般來說，只有當成交量出現均勻、持續的放大，行情才能連續上揚，也才能出現黑馬；

牛股中期：成交量極度萎縮，主力在建倉後都要進行打壓洗盤，成交量大幅萎縮，而當成交量再度放大，主升浪就要到來時，方可介入；

牛股後期：連續的拉昇之後高位出現巨量之後呈現量縮價跌，說明主力逐漸派發，也有新資金不斷在高位接盤，股價出現滯漲的橫盤震盪。

2、看整理時間

正所謂“橫有多長，豎有多高”，一般說來，個股橫盤整理時間越長，一旦突破後，上漲空間也會更大，股價突破大型整理形態，如突破突破大型三角形、大型箱形、長期整理平臺後，往往預示著大行情的啟動。股價在一個價格區間裡進行長時間的連續蓄勢，達到籌碼的徹底換手，同時把沒有耐心的跟風者清理出局，等一切準備就緒後，騰空而起。一般有這樣一個說法，橫有多長，豎有多高。

3、看拉昇方式

行情的大小，可從主力拉昇的方式來預測，一般說來，主力最佳的拉昇方式是：以小陽小陰的走勢緩慢拉昇，股價長期執行在MA5上方，主力在緩慢拉昇中完成建倉，此類個股主力上漲目標高，經過洗盤之後，後市漲幅喜人。

成交量判斷最佳買點

1、成交量最佳買點：低位的價量齊升，逢低買入

2、成交量最佳買點：緩慢攀升後開始放量上漲—第一根放量大陽線處買入

3、成交量最佳買點：股價跌至某個重要支撐位—縮量企穩時買入

4、成交量最佳買點：放量突破重要阻力位—突破日買入

5、成交量最佳買點：低位的第一根放量大陽線—大陽線處買入

6、成交量最佳買點：5日均量線與股價底背離—價量齊升時買入

成交量捕捉莊家機構動向

1、由於大資金運作計劃性強,主力莊家運作時間較長,有的長達數年,在操盤過程中,股票的執行軌跡均在事先都被計劃好,走勢大多不會隨波逐流,有其固定的操盤方式和特點,這就是主力莊家的命門所在！

2、盤口語言、各個階段成交量的變化均會露出許多做盤痕跡和破綻,有經驗的投資者可以此捕捉到主力機構的動向,為跟莊阻擊提供了眾多線索和獲利機會。

3、主力莊家在建倉吸貨時,儘管在大多數情況下,建倉的動作會比較隱蔽,成交量變化的規律性並不明顯,但是,個股漲時大幅放量、跌時急劇縮量是建倉階段成交量變化的主旋律,或者在底部區域明顯有成交量持續放大。

百試百靈的買賣法“萬能均線”

萬能均線即20日均線，它的意義在於：週期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的 最為接近的趨勢，它的低位拐彎意味著短期內趨勢有好轉的跡象，股價如果能夠即時站穩於上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術上的空頭趨勢。這一均 線是經過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣訊號，這也是"萬能"二字所在的真實含義。

20日均線特點優勢：趨勢行情，穩定賺錢

1、可以賺到牛市幾乎所有的利潤。

2、可以避開熊市幾乎所有的下跌

3、不只是抓住牛市，也可以使用20均線幾乎可以抓住幾乎所有的中期波段。

劣勢：在震盪市中，多賺少賠、賺賠各半。

1、當在震盪市中最好的操作就是觀望。

2、如何避免

震盪市買賣點的提示失效是無法避免的，但是我們判定是震盪市時可以不去操作。這樣如何判斷“震盪市”就是重點。

所以當一波大跌之後的初期減少操作次數。

當你承認自身存在的問題導致賠錢時，你就能開始建立全新的交易生活。 你可以開始設計贏家的紀律。

如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調動你的聰明才智。當興奮讓你飄飄然，你就會做出不理性的交易，如果賠錢；當恐懼佔據你的心靈時，你就會錯過獲利的機會。專業投資者運用頭腦，保持心態平和；只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。 在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。

貪婪的業餘投資者交易過於頻繁，即使沒有很好的交易機會他們也想交易。 在他們搞清楚怎麼回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業生涯。

形成一套分析市場的方法，也就是說“如果A發生，那麼B也就可能發生”。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策。 任何事情都要檢查歷史資料以及隨後市場的表現，要用實際貨幣。市場在不斷變化，牛市, 熊市和震盪市要採用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別。

贏家的思維，感受與行動與輸家大不一樣。 你必須對自己進行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名職業投資者，就必須努力改變你的個性。

交易員三大素質：

第一，熱忱，你必須熱愛這個市場，如果只是說為了賺錢，而不愛這個交易，就很難在這個市場上堅持下去。 第二，勇氣。這個勇氣不是開倉的勇氣，而是一種認知，承認自己錯誤的勇氣。當你錯了，你有沒有勇氣堅決的止損。 第三，紀律。你每做一筆交易，一定要做好計劃。你的止損位在哪裡，如果他真正到了風險控制位，你是必須毫不猶豫執行。這三點其實是很重要的。決定投資成敗是交易員心理、注意力和個人思維模式。

要想成為成功的專業投資者，必須遵守以下幾條原則：

1、下定決心長期留在市場，也就是說從現在開始至少要做20年的交易者。 2、儘可能地學習。關注專家觀點，但也要抱有有益的懷疑態度。要提問，不是簡單地接受。 3、不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時間學習。未來市場總是有更多的好機會。 4、形成一套分析市場的方法，要運用集中分析方法來證明交易決策，牛市、熊市和震盪市要採用不同的交易工具，還要有辦法分清差別。 5、形成一套資金管理計劃。首要目標必須是能長期生存下來，其次是資產的穩定增長，第三個才是獲取高額收益。 6、要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。 7、贏家的思維、感受與行動與輸家大不一樣。

趨勢與區間震盪：

1、趨勢中操作與在震盪區間中操作的技巧有所不同，差異在於處理強弱關係。趨勢持續時必須跟隨強勢的一方，即在上升趨勢中買入，下跌趨勢中賣出。而在區間振盪時，必須反過來操作，買弱賣強，即跌到支撐位買進，上漲到壓力位賣出。 2、如果市場處於區間振盪，而你正在等待突破，必須決定是在預期突破還是突破過程或是有效突破後再買入，如果是分倉操作，可以在預期突破時買入1/3的倉位,突破時買入1/3,回撥時再買入1/3,不管採用何種方法，都必須運用資金管理原則規避風險，就是買入點與保護性止損位的距離不要超過資金總量的2%。 3、趨勢中在震盪區間中資金管理技巧有所不同。在一輪趨勢中，應該把倉位設低，止損位設寬，而在區間振盪時，可以把倉位設高，止損位設窄。

用規則解決止損和開倉，用趨勢解決止盈，用趨勢詮釋機率，用機率解決信念，用盈利增加信心。如此，你一定能成為盈利的贏家！

哪有所謂的流入流出呀，股票成交，有一個人買有就一個人賣，而且買入價格等於賣出價格才能是成交價。

買家買一股花了10元，等於這隻股票流入了10元，賣家用他持有的股票換成10元，等於流出了10元，淨流入等於流入金額減去流出金額，那這個金額是零呀。

股票軟體上顯示的淨流入還是淨流出，只不過是這些軟體玩了一個花活，他把上漲產生的成交都算成是流入，把下跌產生的成交都算成流出，這樣就有了差值，就產生了所謂的淨流入和淨流出。其實這種統計毫無用處。就像你說的，漲停板竟然是淨流出，這不是開玩笑嗎？