現金貸強監管來臨 ，沒錢出借也能賺利差 “借貸寶”平臺出現“連環貸”亂象，平臺風險並未得到解決！

借貸寶平臺在2016年11月24日央視《焦點訪談》播出一年後，對當初作出的針對賺利差，借貸寶表示已決定取消“賺利差”功能。對於借貸額度承諾會在監管給出的12個月過渡期內實現合規。而根據借貸寶維權者的反饋、依舊有人揹負鉅額貸款和逾期費用，平臺風險並未得到解決。2017年11月23日，央行、銀監會網路小額貸款清理整頓工作會議召開。訊息人士透露，目前銀監會正在內部起草的“網際網路小貸管理辦法”已經確定將於下週釋出。

借貸寶首創讓沒錢出借的人也能賺利差，這一做法使得熟人借貸模式演變成空手套白狼的連環借貸模式，不少人透過借貸寶平臺借貸後，陷入債務漩渦。有的人甚至還背上了鉅額債務。借貸寶自稱是“自風控、自徵信”創新模式的平臺，是服務於熟人之間的網際網路金融平臺，並介紹，除了有熟人間借貸功能外，借貸寶還設有“賺利差”功能，只要擁有人脈，沒有本金也可以賺到錢。具體怎麼無本賺利差？記者向借貸寶客服進行了諮詢。

　　借貸寶客服：您先註冊，成功以後，您在借貸寶上添加了好友以後，您借貸寶上的好友如果有發過這個借款標，您才可以透過這個借款標把錢借給您的朋友，這個是借出。什麼是賺利差？比如您的朋友釋出了一個借款標，您也想把這個錢借給您的朋友，但是您現在自己沒有這個錢，您可以點選一個賺利差，然後設定一個較低的利率，您再發佈一個借款標，再由您的朋友把這個錢借給您，相當於借給了他，您從中賺取了利差。

　　借貸寶客服：這個利率是由最初的借款人來設定的，最高的年化利率不超過24%，0到24%之間都是可以的。比如您看到了您的朋友釋出了一個借款標，確定的是6個月，利率當時設定的是15%，它需要借兩萬，您如果想要賺取這個利差，您就可以點選這個賺利差，到時候您可以再發布，比如借款期限還是一樣，還是兩萬。但是您如果想要賺取利差，肯定需要比設定的15%利率低一點，您可以設定10%，到時候再由您的另外一個朋友，他看到您釋出的這個借款標，然後他想借給您錢，他會點選您釋出的這個借款標，但是這個錢不會到您的賬戶中，會到一開始的借款人的賬戶當中。到期後，最初的借款人需要還款，他會一次性把這個錢充值到我們的借貸寶平臺裡。我們借貸寶平臺會在借款到期日劃給出借人，中間這個5%就是您的利差所得，剩餘的就是這個出借人的利息所得。

　　“借錢不需要任何審批，金額、利率、期限都可自定”“借錢給熟人更放心”“人脈變錢脈，人人都是金融家” 還有”覆蓋全國的催收系統,保障使用者正當權益” “逾期第76天，平臺將借款人違約記錄上傳至合作徵信平臺、中國支付清算協會等機構”“可進行催收訴訟”……這些都是在借貸寶網站上，還有協議中可以看到的宣傳語和條款。多位投資者反映，選擇用借貸寶，並放心向外借錢，都是因平臺給出了這些承諾。

　　劉女士：我覺得這比銀行的利息高多了，有錢就放到這個上面來，賺一賺也不錯，然後就一點一點做這個，把錢投入到這裡面來了。其實咱們剛開始用借貸寶時，人人都沒有好友，都是加的，在微信群上加。所謂的人脈都是在網上認識的，當時的市場挺熱的，我們腦子也沒想那麼多，覺得平臺給我們保障，還給我們進行催收，市場又沒有預見危險性，而且我們大多數人都沒有接觸過金融這個行業，沒意識到這個危險性。

　　劉女士介紹，借貸寶會預設借貸雙方是熟人，平臺不會稽核借款專案並評估風險，對這些所謂的熟人資訊也不會進行嚴格稽核。錢借出後，很難收回，平臺宣傳的強大的催收系統也並沒有起到應有的作用，她才注意到這些，但為時已晚，無奈之下，她開始使用賺利差功能，並心存僥倖，希望鏈條沒那麼快斷掉，自己能賺到利差，減少損失。可現實總是殘酷的，劉女士的人脈並沒有變成錢脈，現在反而背了一身的債。

　　劉女士：變錢脈就是變成錢債了，錢指定沒變來，但是變成了一身負債，我就是這麼理解的。我的錢並不是完全靠借入再去借出的，我是先借出的，自己大概拿了不到40萬。然後因為市場不好，這些錢全部被逾期了，我的資金需要流動，我的盤子需要活，我才借入的。我存放借錢信譽什麼的肯定比別人要好一點，所以好借。然後我就借進然後再放，資金還沒等流通起來，錢放出去一筆就沒了一筆，就回不來了。我現在借出54萬全部逾期，一毛錢沒拿回來過。我剛開始逾期時，負債不到30萬，因為有零頭，沒算在內，我現在的負債已經清到25了。但是昨天今天又看了，我的負債又回去了，因為什麼呢？我還的這一筆錢不是單單還借入的本金，是要先還借貸寶平臺一份逾期管理費，這個逾期管理費的演算法是逾期的基礎天數賞息、罰息最後乘以20%。所以我們現在面臨的處境特別尷尬，現在借入已經還了7萬，但是體現不出來，更糟糕的是剩下30萬的本金是我自己的錢，這30萬可能還要被高額的逾期管理費吃掉。

　　連環借貸模式的風險就在於，如果鏈條最底端的最後一個借款方不能還上高利貸，鏈條將出現多米諾骨牌式的層層崩塌，身陷其中的所有“玩家”都存在逾期風險，而且在借貸寶平臺上，出現逾期後，借款方除了要支付罰息和利息外，還要支付一筆高額的逾期管理費，這筆逾期管理費，所有的賺利差者也都需要支付。

　　作為一名純出借人，河北的張先生沒有使用過賺利差功能，他共投入本金170萬，借出後全部都沒有拿回，其中有120萬都被逾期了，其餘的還沒到還款時限。他現在除了對平臺不能有效遏制逾期不滿外，還對借貸寶設立的“賺利差”功能，和收取高額的逾期管理費的做法也存在諸多不滿。

　　張先生：我是做生意的，我本身就是從生意上抽出來的錢，後面又從別人那兒借一點。我借出去的到現在還沒收上來，還有170萬，最長的是200多天了。平臺就說要等，它們會幫回收，上徵信。搞到最後了發現沒有一例上徵信，它收了我們一大批費用，讓我們先墊付，他們幫起訴，後來也沒給我們一個說法，也沒起訴，等於又套了我們很多錢。基本上逾期管理費都不願意還了，也有欠我的錢，當時就還不上，過了這一段時間他就說，本身借一萬多元錢，加上逾期管理費變成1萬5了，人家就不願意還了，這種情況比較多。我還有一個下家，他也是這樣，他好像逾期了十九萬，70天以後直接一下子變成了三十多萬，最後它就說你們該去起訴去起訴，該怎麼樣就怎麼樣，我管不起了。

　　張先生：逾期管理費逾期15天就20%，超過76天的30%又加了一個，30%+20%那就是50%，又加上罰息是千分之一，還有年化率的24%，下來基本上是50%多的費用。人家借十九萬一下子還三十多萬，人家就不願意還了。有的人還不上這個款，所以又去借，從而導致這個平臺上欠上千萬、幾百萬的人多的是，都是借了不還了。

　　說到這裡，以下這個問題可能大家會很想了解，就是在出借人和借款人之間，平臺允許多少人賺取利差？有沒有相應的限制？逾期後，每一環都需支付高額的逾期管理費嗎？記者從借貸寶客服那裡瞭解到，在出借人和借款人之間，借貸寶還允許存在20層借貸關係，最終借款人逾期後，如果每一環都不願墊付還款，那麼每一層就都需要支付高額的逾期管理費。

　　借貸寶客服：這個賺利差最多是20層，比如你點這個賺利差，然後你朋友看到這個點選賺利差他可以再點，最多是20層，到了21層他就不能進行賺利差。它就是一層一層的遞進，如果您是第一個賺利差的，到時候逾期了以後希望您先墊付，如果您沒有墊付，就會是下一個人墊付，如果都沒有，就會產生相應的逾期管理費。如果及時還款，確實不會有相應的費用，所以建議您不要逾期，而且您在賺利差或者借入借出之前，您都需要自行判定一下，再決定是否操作。因為我們借貸寶這邊也不會為使用者提供擔保，您需要自行判斷違約的風險，但是逾期以後我們會來幫助您進行催收。比如他的逾期達到76天，具體也是以當時簽訂的借款協議為準，我們這個平臺也會將借款人的違約記錄上傳至一些徵信機構，並且錄入黑名單系統以及全國法院失信被執行人名單。一旦他的名字被錄入，他向銀行辦理貸款、使用信用卡等情況都會受到限制。而且他如果逾期達到76天，您作為一個出借方，您這邊也會有一個委託訴訟的按紐，到時候您也可以點選這個委託訴訟，把這個債權到轉讓給我們人人行，由我們人人行帶人訴訟。

　　多名投訴人都向記者抱怨，他們在高額的逾期管理費面前無能為力，他們還提到，寶友裡有90%以上的使用者逾期，但借貸寶在接受媒體採訪時，對這一資料進行了否認，並表示經過統計發現，平臺使用者逾期超75天的逾期率約1%左右。至於逾期超過16天的使用者數字，借貸寶並沒有公佈。如今，借貸寶平臺和逾期使用者已經陷入僵局，如何打破僵局，記者也和借貸寶客服核實了相關問題，客服只是答覆，借貸寶平臺會繼續催收相關欠款和進行催收訴訟。僵局如何才能被打破？我們也會繼續關注並報道進展。

　　北京市律師協會消費者權益法律專業委員會主任蘆雲還有中國網際網路協會信用評價中心法律顧問趙佔領對此進行分析解讀。

　　蘆雲：這種方式沒有有效的規避法律風險。首先，出借方和借貸方都無法進行判斷。第一，實際上他們所謂的“熟人”都是假熟人，都是透過朋友圈加的，可能彼此並不認識，更無從瞭解。第二，這個平臺在進行所謂的稽核時，這種稽核只是留於形式，它可能只需要新增一些簡單基礎的資訊就可以註冊成功了。實際上身份、履行能力和支付能力完全都是未知的。即使我們能去核查，這種核查的有效性也是值得懷疑的。第三，基於借款人和出借人的認知方式，他們對彼此相關的履行能力都是不瞭解的，所以他們也沒有辦法自行評估。第四，他所謂的風險防控、實名認證、徵信包括追債體系都是沒有辦法實現的。還有一個最重要的原因就是，在它整個借貸流轉的過程中，有一個非常關鍵的點，如果原始的借款人違約了，賺利差的人也要承擔違約責任，這就意味著如果你點了賺利差，表面看起來不需要任何投資、投入，但是它相當於我們擔保法當中的人保，你要為這筆借貸提供一個人保的擔保責任，如果借款人還不了，你這個擔保人就要進行償還，所以這種風險是非常大的。而你又不瞭解整個借貸的流程，再加上雙方主體對彼此的資訊、各方面的履約能力都不瞭解，所以這是風險非常大的一種行為，而且借款人、出借人以及點賺利差的人都沒有辦法把控這樣的風險。

　　經濟之聲：借貸寶上出現的連環貸現象，是不是就屬於放高利貸？這種網際網路金融平臺，能設立“賺利差”這種功能嗎？

　　趙佔領：關於這種P2P網貸的平臺，現在有一個幾部委出臺的規定。規定的核心就是P2P網貸平臺只能提供資訊中介服務。借貸寶也屬於資訊中介服務，包括賺利差的功能，雖然賺利差有很大的風險，但是從形式上來看，我們很難說它就一定是違規的。

　　我認為這些賺利差的人的性質不是人保，從形式上來看，他們也是借款人，等於我從最初的出借人處借款，借款之後我再借給下家，下家再借給下家，經過很多環節，最終借給了最終的借款人，他是真正需要這個借款的。如果這裡面任何一個環節出現問題，整個鏈條可能就會全部斷裂，而且往往是從最終端、最末端的環節開始的。就是真正借款的這個人假如逾期還不了款，其他所有人都面臨著逾期的問題。因為你要還你的上家，你的上家最終要還出借人。這種賺利差的模式實際上會導致風險無限放大，為了防止這種鏈條的斷裂，平臺還採取了其他的做法。比如我是其中一個賺利差的人，在我的下家還不了我錢的情況下，我再借給他一筆，所以他用舊款借新款還舊款，對我來講，我就需要再投入更多的本金，所以它會導致很多中間的賺利差的人為了避免逾期，為了讓他的下家能接著借款，為了避免整個鏈條的斷裂，他會進一步去投入一些本金，甚至有可能不是本金，而是從別的地方借來的錢，所以整個鏈條非常複雜，最終導致風險無限放大。雖然現在關於P2P監管的規定沒有對賺利差的模式進行直接的規定，但是它所存在金融風險是非常大的，我認為未來需要禁止。

　　經濟之聲：一些出借人認為，高額的逾期管理費，是大多數逾期人選擇不還貸的主要原因，借貸寶收取相關管理費的做法，是否合理、合法？

　　蘆雲：首先，他不還貸款肯定有很多種原因，但是借貸寶平臺名義上收的是管理費，但是實質上就是為了達到獲利的目的。但是這與網路借貸資訊中介機構的管理辦法是不符的。因為辦法裡明確說明P2P平臺實際上就是中介，借貸平臺在這樣的過程中需要做什麼？它需要做的是風險防控，需要做的是最大限度的保障出借人的還款能夠收回，如果出現違約，雙方應該承擔什麼樣的違約責任？

　　趙佔領：逾期管理費的性質與出借人收取的罰息性質不一樣，按照規定，收借人收取的罰息不能超過24%，平臺收取逾期管理費的依據是什麼？是三方協議，是出借人、借款人還有平臺之間的協議，平臺提供的是資訊中介的服務，但是如果借款人不還錢，同時他又違反了三方協議，所以平臺方基於這樣的約定來收取逾期管理費，這樣一來，平臺方就背離了它的性質。第二，費用收取的金額也非常高，在這種情況下，它即使是一種普通性質的違約金，也超出了所造成損失的範圍，超出了合理的限度，所以也是有問題的。

　　經濟之聲：“借錢不需要任何審批，金額、利率、期限都可自定”“借錢給熟人更放心”“人脈變錢脈，人人都是金融家” 還有”覆蓋全國的催收系統,保障使用者正當權益” “逾期第76天，平臺將借款人違約記錄上傳至合作徵信平臺、中國支付清算協會等機構”“可進行催收訴訟”……這些都是在借貸寶網站上，還有協議中可以看到的宣傳語和條款，記者在和客服諮詢時，客服也提到了這些內容。從向我們節目反映問題的投資者的經歷來看，似乎承諾的，他們都沒能兌現，現在平臺已經出現大量使用者逾期。兩位，像借貸寶這樣的網際網路金融平臺，他們應盡的義務和責任有哪些？

　　趙佔領：作為資訊中介平臺，第一你要稽核雙方的身份，使用者不能只提供一個姓名、身份證號碼以及肖像照片等。第二，對於借款人借款的真實用途是否合法，平臺也沒有進行相應的稽核。在這兩個方面，它的稽核義務都嚴重缺失。

　　經濟之聲：現在借貸寶平臺和逾期使用者已經陷入了僵局，怎樣打破這種僵局？

　　蘆雲：首先，我們要弄清楚它的實質是否符合相關的政策規範。第二，它是否履行了它宣傳時許下的承諾？如果它沒有按照它的承諾盡到相應的義務，這裡面可能存在宣傳上的欺詐，或者違法借貸等違法行為。第三，如果相關的參與人發現它存在一些違法或者違規的行為，相關的參與人可以向主管機關進行投訴和舉報，在必要的情況下，如果它存在刑事犯罪的行為，相關部門需要採取刑偵手段去立案。最後，這些投資人遭受的損失該怎麼辦？如果你手上有合同等相關的證據材料，在必要的情況下可以向法院提起訴訟。

　　經濟之聲：有訊息稱P2P要接入央行徵信系統，而只是在探討階段。那麼這個所謂上報給央行徵信系統是怎麼回事兒呢？是不是隻是個噱頭？

　　趙佔領：它說的不是上報給央行，是中國支付清算協會。我們現在的徵信系統是央行建立的，央行和各家銀行基於已有的信用還款記錄、欠款的記錄建立起這樣一套徵信體系。P2P網貸這一塊目前沒有被納入這個徵信體系，因為它採取的風控措施、管理手段和銀行是完全不同的，所以它記錄的效率到底如何，目前還沒有得到央行徵信系統的認可。但是在此之前，借貸寶卻把這個作為一種宣傳方式，從而增強出借人的信心，實際上它的這種做法已經構成了虛假宣傳，應該屬於一種欺詐行為。如何，目前還沒有得到央行徵信系統的認可。但是在此之前，借貸寶卻把這個作為一種宣傳方式，從而增強出借人的信心，實際上它的這種做法已經構成了虛假宣傳，應該屬於一種欺詐行為。

　　

　　

現金貸行業亂象叢生；在不整治肯定會給社會造成動亂，就拿借貸寶等平臺來講暴力催收、裸條事件，最近又出現了佳麗貸問題，國家這時候出手是正確的，同時也希望國家頒發的小貸牌照公司以後運營過程嚴格要求不能讓國家出臺政策變成廢紙一張

“社會精英”“中產階級”憑藉學識與權勢，對資訊不對稱急用錢的大學生等弱勢群體趁火打劫，搜刮民財。網際網路金融P2P民間借貸公司內幕，話術陷阱，暗黑歷史，小貸套路，裸貸肉償，風控催收，職場陰暗，車貸費用，發跡原罪——《金錢帝國之原罪》小說連載新浪部落格，天涯社群。歡迎指導，討論！！

謝邀，我是變革家陳俊。我個人認為，P2P平臺如果做得好，完全可以受到人們的歡迎，可是不斷的有關於現金貸的負面新聞被曝光，導致人們不願意太相信P2P這個行業，因此P2P理財平臺除了幾家領頭的公司以外，其他的公司人們都不會太理睬。而在P2P現金貸這方面，目前行業內部確實有點亂。11月21日，《關於立即暫停批設網路小額貸款公司的通知》被公佈，這張印有“特急”字樣的整治函來自網際網路金融風險專項整治工作領導小組辦公室。這代表著監管單位已經正式開始對P2P這一行業進行嚴格的監管了。早在今年四月，銀監會就有要求各地相關互金和小貸協會重點排查網路現金貸的一些可能有違規違紀的制度，比如說現金貸的利率和服務費、放歀物件、收款方式等等一系列關於這個行業的問題。由於 國家已經開始政治P2P這個行業中出現的問題那麼代表著，P2P的暴利時代就要過去了。P2P由貸款平臺與理財平臺共同形成，也就是說P2P公司利用理財者的錢去貸款給需要貸款的人，然後利用貸款這方面帶來的收益給理財者分紅與自己收益。以前，由於國家沒有出臺相關的規則來監管P2P行業中出現的一些問題，所以P2P行業還可以生存下來，在國建現在開始整治一些方面的問題之後就不一定了。對於P2P還值不值得我們投資這個問題，我個人的建議是先不要著急繼續投錢進去了，如果投資了一些比較小的P2P平臺，建議將資金拿出來，避免發生虧損，投資的是一些比較大的P2P平臺，暫時還不需要太擔心，畢竟比較大的P2P平臺要比一些小的P2P平臺正規的多，如果在出臺規則並且實行之後發現有風險，立即撤資。總之，現在不太建議向P2P平臺投錢，至於以後P2P平臺還能不能投錢，我的回答是當然可以，不過要投資一些在國家實行監管之後還能存活下來的平臺。P2P行業在未來的一段時間，肯定會進入一個洗牌的過程，實力強的並且遵守規則的P2P平臺肯定會存活下來，我們到時候投資的P2P就是優質的平臺了，那麼到那個時候，我們就可以放心大膽的在P2P平臺理財了。

個人認為，可以投，但是在這個風口浪尖上，應儘量避免投。

這裡就涉及到一個問題，那就是如何瞭解現在的P2P理財平臺是否涉及現金貸，今天就來跟大家分享下這方面的一些心得。

現金貸行業大洗牌的當下很多小夥伴要問了，作為和現金貸密切相關的P2P網貸還能投麼？怎麼識別自己投的P2P理財產品是否涉及現金貸？在這裡要告訴大家是可以的，除了現金貸業務，P2P網貸行業仍有許多其他值得投資的靠譜資產，包括房貸車貸專案、中小企業貸以及供應鏈金融產品等。關於如何識別P2P平臺資產端是否為現金貸，規避潛在投資風險，在此給大家提出三點投資建議：一：分析平臺創始人的從業背景，也就是其高管人員原來是從事什麼工作的。一般來說，若公司的高管人員原來是從事小額貸款、信用貸、民間借貸、信用卡、催收等方面的業務，那其平臺的資產端基本就是現金貸了。比如以下這家youliwang公司的高管，曾服務於國內領先的小額貸款公司及微額貸款服務機構，那就要小心其產品涉及現金貸資產。二：檢視軟體標的資金流向，共借率非常高的要規避。如hexindai的一個散標，見下圖，一筆總額3.5萬元的借款，出借人數便達到了16人。三：看有無網上融資端，可否直接借到錢。如renrendai上的所示，只需要下載一個客戶端填寫資料就可以借到錢，說明現金貸是這家平臺的一個核心業務。

歡迎交流

對於大多數小夥伴來說，針對此次現金貸監管，其實就是想知道對P2P平臺有什麼影響。

在回答這個問題之前，我們先來看看網路小貸和P2P的區別吧，相信有不少人對這兩者傻傻分不清。

網路小貸簡單點理解就是透過線上進行獲客，並在線上完成貸款申請、風控稽核、借款發放的小額貸款業務。資金往往是小貸公司的自有資金。

P2P則是點對點，作為一個資訊中介，將資金需求者和投資人連線，進行借貸撮合業務。

12月1日，監管部門釋出整頓現金貸的正式通知《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》針對的是網路小貸公司，而不是P2P平臺。不過對於P2P平臺的資訊中介業務也做了部分說明。

對於涉及現金貸業務的平臺不能一棒子打死，得具體看其業務模式。如果只是作為借貸撮合的資訊中介，利率符合法律規定，且客戶由平臺自己開發，那麼還是可以進行的。

我們還是來看監管對P2P業務的具體要求吧。

可以看出，P2P平臺仍然可以開展現金貸業務，只是有一些附屬條件。

利率不能超過年化36%的法律上線。

不能再與第三方機構合作，將資金導流給現金貸公司。

不能接入銀行資金。

簡單總結，就是，做好P2P的點對點業務，不要妄想著接入第三方機構的資產和資金。

另外補充一下，此次政策雖然沒有對現金貸進行定義，但側面做了描述，“具有無場景依託、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特徵”。

從這個描述中可以看出，監管對於現金貸的定義是同時滿足以上四個條件。

所以後臺問我XX平臺是否屬於現金貸平臺、XX業務是否屬於現金貸就能迎刃而解了。小夥伴們可以看平臺的具體業務是否符合上面的描述，像那些有特定消費場景和客戶限定的很明顯就不屬於現金貸了。

12月1日晚上的時候，網際網路金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關於規範整頓現金貸業務的通知》，貓妹好多群的朋友都開始熱議。

貓妹早在今年4月的時候就寫過一篇現金貸的文章，銀監會對現金貸出手了！

這次，現金貸遭遇強監管，主要的目的是提高准入的門檻， 而且要改掉一些被人唾棄的毛病，如借款提前收費、行業實際利率太高等。

這份《通知》對現金貸平臺，顯然是影響最大的，利好資質好的持牌機構，行業不再魚龍混雜了，貓妹用大白話解讀一下吧。

1.想放貸，必須持牌

平臺沒取得經營放貸業務資質，就不能經營放貸業務，只有銀行、持牌的消費金融公司、信託公司、網路小貸公司、保理公司等才能參與。

論牌照的重要性，未來可能還有更嚴的要求。

監管沒有一刀切，對中小現金貸平臺而言，形勢非常嚴峻，大部分很可能直接被洗牌出去了。頭部效應很明顯，對目前已經上市的或者有小貸牌照的現金貸平臺而言，後期想要整改，壓力並不大，長期仍看好，如果有開美股的朋友，膽子大的可以趁價格低時少量購買上市的現金貸股票，長期持有，投資有風險，風險需自行把握。

2.不能先扣費，實際的綜合年利率不超過36%

平臺不允許先行扣除利息、手續費、服務費等費用。

實際綜合年化利率(含借款利率、手續費、提現費等)最高不能超過最高法院規定的36%。

貓妹認為這一舉措實施後，很多現金貸平臺很可能會延長放款期限，來讓年利率符合要求，未來很少會看到14-25天的現金貸了，大多應該是幾個月起借的。

3.必須依託場景，資金有指定用途

《通知》要求“暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改”。這對很多平臺而言，轉型還是很困難的。

這裡說的場景是指擁有細分市場，比如借錢給要整容的人就是醫美，借給要買手機的人就是3C，借錢給要裝修的人就是指家裝場景，還有很多特定的場景，這些消費金融產品通常有指定用途，不會像現金貸那樣，沒有目的就放款。

現金貸的這個《通知》對投資P2P有影響麼？

肯定是有的。

每個投資人都要有獨立思考的能力，投資首先要明白自己投資的P2P理財產品背後的底層資產是什麼，你可以直接在網頁或APP檢視到專案的投資範圍。

如果你投資的平臺的資產大多是車貸、供應鏈金融、小額企業貸等，現金貸佔比很少，或者根本沒對接現金貸資產，那跟你沒什麼關係，該怎麼投資還是繼續投。

但是，如果你投資的平臺現金貸佔比很高，我建議，目前就不要投了，到期撤出。

除非，你投的P2P理財平臺已經上市，對那幾個平臺來說，未來，最先完成整改的一定是它們。目前，少量投資是可以，但不必投入過多資金到現金貸佔比高的平臺，學會分散投資。

以目前的監管要求來看，有大部分現金貸是達不到資格的，極大可能會被清理出局，剩下的是持牌機構、電商巨頭、上市公司經營的現金貸。

明確一下概念，現金貸和P2P平臺不同，P2P平臺主要是中介，做撮合的，而現金貸是直接透過app就放款給借款人的。

但是，這不代表這次現金貸的整頓對P2P平臺沒影響！都在互金領域，而且關係微妙，當然是有牽連的！

蝴蝶效應是指一個動力系統中,初始條件下微小的變化能帶動整個系統的長期的巨大的連鎖反應，這次看似很小的變化，背後也暗藏危機，投資人不要太過輕視這件事。

在網貸監管的限額令之後，很多平臺都會對接現金貸資產，因為這符合小額、分散，不過政策這次是徹底不允許P2P平臺給現金貸輸血了。

《通知》裡有一條表示：“禁止透過網路借貸中介機構融入資金。”，這裡說的網貸中介也就是P2P平臺，大白話說就是P2P也不能給現金貸提供資金。也就是說，網貸平臺要合規，未來有極大可能是要捨棄現金貸這類資產的，不過不用驚慌，應該是有整改期的。

此次，現金貸整頓的檔案一出，現金貸和一些相關的機構也會產生危機效應，P2P平臺跟現金貸合作的業務，很可能會沒辦法收回賬款，產生壞賬。對一些中小平臺來說是有壓力的，如果因此受到連累，明年備案還是很難達到的。

對我們投資人而言，特別是P2P平臺會有一些理財計劃的資產包，從專案來看就是和現金貸開展的業務，或者是類似“個人資金週轉”的標太多的平臺，目前還是遠離比較好。

另外，貓妹瞭解到有些P2P平臺直接開發現金貸，並用自家的P2P為現金貸提供資金，具體的名字就不點名了，大家應該都很清楚，這點有極大的可能還是不被允許的，具體得看未來監管要求。

11月25日，北京互金協會召開的閉門會議中，針對P2P平臺提出了幾點要求：在12月31日前，沒有放貸牌照或者不是P2P平臺，從事現金貸業務的機構一律取締；P2P平臺從事現金貸的，必須向北京互金協會報備；P2P平臺從事現金貸的，利息和費率加起來不能超過36%。

貓妹一直都認為，做個理性的人，比盲目樂觀要好。

假如你購買的平臺佔比現金貸的資產偏多，而且你購買的剛好有現金貸專案，目前最好考慮到期後逐漸退出。不管平臺背景如何，還是先觀望為好。

影響肯定有，但個人認為很多人把監管看的過重了。下面這篇文章是個人的觀點。

大佛：現金貸到底怎麼了？

最近，個人圈子裡面陸陸續續有投資人問有現金貸的平臺還能投嗎？要麼就是有投資人說某某平臺有現金貸，最少別碰。這部分投資人往往是對現金貸有一定的誤解。

其實現金貸是一個很廣泛的概念，廣義的現金貸是指是小額現金貸款業務的簡稱，作為消費金融的一部分。狹義的定義我個人認為更多指的是無抵押的個人小額信用借貸。

最近現金貸被熱炒需要整頓的根源主要是部分平臺在放款時利率過高，比如借款3000就要砍掉500手續費的這類，還不算其它利息等等，這類業務由於借款成本過高，而被媒體、華人痛批。即使是狹義的無抵押小額信用借貸主要也會分一下幾種。

第一類、銀行等傳統金融機構授信的信用卡

這一類往往就是根據借款人的綜合信用，授信一定額度，然後借款人以信用卡去刷卡消費購物等，這類模式只要辦卡人不逾期不違約，成本還是很低的，甚至還有免息期，這類業務本身也是刺激華人消費的一部分，沒什麼大問題。

第二類、借唄、花唄、京東白條等

這類小額信用借貸，主要是讓你直接去大型網購平臺上面購物然後給你授信，消費者信用越高的，平臺給您授信的額度越高，消費者可以拿授信額度去平臺上面消費，只要不違約，借款利息也很低。

第三類、需要額度較大且資質不太好的借款人

銀行稽核嚴格，稽核大半天后還不一定給你授信，大型網上消費平臺的信用額度，往往對資金的使用要求過嚴而且額度也較小，這時候有些需求比較急且額度要求比較高的借款人，就會跑去我們平時常說的主做信貸的網貸平臺上面借錢。目前網貸平臺的主要業務大部分還是來源於線下，網上的借款業務佔比還是有限，但未來網上的業務可能會成為趨勢。這類業務也是個人線下調研過最多的業務，如果僅僅是站在借款人的角度看，考慮到都是等本等息的還款方式多，借款人一年需要付的利息，一般也能在借款本金的月息2分以內，資質非常優質的借款人，能低到月息1.5分左右，只要不違約，對於有資金急需的使用者來說，借款成本並不高。

第四類 無需任何資質的信用放貸

這類業務在我們當地俗稱“放水”，這類業務由於不需任何信用就能借到錢，它的逾期、壞賬率自然而然會高的很嚇人的。因為它壞賬率很高，所以放出去的借款成本自然而然的會非常高，不高的話只能賠錢，這類業務一般在月息5分以上，還不算各種砍頭息、手續費等等。有些人被一些困境逼的沒辦法，只能靠借這種錢來續日子，不然沒法生存，不過一般陷入到這類業務的借款人，要想翻身是非常困難的。

其實這類業務才是最需要整頓的業務，比如不允許超過年化36%，不允許暴利催收等等這些政策是保護弱勢使用者。還有更狠的就是比如賭場裡面放水的，日息一分，今天借明天還，不過這類業務已經不屬於消費的範疇。

最後，目前說的要整治現金貸業務，更多的還是指整治那些不合規、放款利率過高、催收行為過激的業務，就類似去年互金專項整治一樣，把一些亂七八糟的業務整治掉後，對行業的總體風險，反而是利大於弊。

網貸害人不淺啊 從出臺政策到現在 每天受害人被爆通訊錄發圖

被逼上絕路的 人性這個詞是展現的淋漓盡致

大多數的催收 也就是二十剛出頭不超過三十歲。很多是剛畢業的學生 這對你們以後的性格各方面的影響絕對不是小的

有很多的催收也在說 你罵我有什麼用啊 我只是一份工作而已 這真的是一分工作嗎？如果暴力催收也是一份合法工作我想 我們國家不需要法律了 不需要人權了 盜竊 搶劫也是一份職業。

依法治國 執法為民 我知道政策的落實肯定需要一段時間 但是 已經沒有時間就給我們的部門了 自殺的人 去哪說理？

催收能把人逼死 不是說這個人心理承受能力的大小 相信更多的人也看到了 他們各種噁心的手段。

爆通訊錄 親戚 朋友 同事 一個人的生活圈子都已經被破壞了 那這個人還能去哪？隱姓埋名？離家出走？ 又或者 解脫。。。

為什麼現在那些平臺老闆不想想國家政策是一天催收是給你打三個電話，那意是你們這些黑心老闆以前賺的黑心錢我就不追究了，現在要收手了，不然我要你們洗好屁股去吃國家糧食去

這個問題應當從兩個方面來解答，首先，強監管對現金貸未必是壞事，我們應該理性的看待這件事，不要做過度解讀和無畏的惶恐；其次，現金貸不能等同於P2P，二者不能混為一談。

要了解現金貸風暴過後，怎麼進行網際網路理財？需要先弄清楚現金貸究竟犯了哪些原罪——現金貸亂象，一言以蔽之，即“高利率覆蓋高壞賬”。

首先是高利率，因為現金貸借款期限較短、金額較低等特點，再加上平臺往往給出比較小的日化利潤而避談年化利率，所以整體看上去利息似乎也並不高，但如果從年化利率來換算，有的現金貸年化利率甚至會高達100%。

其次是高壞賬，現金貸是指面向社會急需用錢而對利率無要求的人群，他們一般沒有信用卡，或者信用卡額度較低，而傳統銀行之所以不願意發放信用卡給這部分人，顯然是因為他們信用度和還款能力方面都有問題。這些人選擇“現金貸”，有的是因為“急用錢”而被迫接受超出承受範圍的高利率，有的人甚至從一開始就沒打算還錢。（也正是因為這一原因，才不可避免的在後期出現了一些暴力催收事件。）

再從監管方面看，12月1日釋出的《關於規範整頓“現金貸”業務的通知》中明確指出，暫停新批設網路（網際網路）小額貸款公司；暫停新增批小額貸款公司跨省（區、市）開展小額貸款業務；已經批准籌建的，暫停批准開業。至此，牌照門檻成為現金貸的行業准入規則。

此外，《通知》對業界廣泛存在的模式進行了定——銀行業金融機構不得接受無擔保資質的第三方機構提供增信服務以及兜底承諾等變相增信服務，應要求並保證第三方合作機構不得向借款人收取息費，從根本上解決了高息費的問題。《通知》還稱，暫停發放無特定場景依託、無指定用途的網路小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成整改。

綜上所述，一方面，從長遠來看，加強監管是利好現金貸的，我們不必對此過度解讀；不過從另一方面來看，至少在短期內，現金貸不是最合適的投資標的，除去個別知名度和權威性很高的平臺外，中小平臺的現金貸產品，目前不適合投資。做網際網路理財的投資者可以優先選擇資產為車貸、供應鏈金融、小額企業貸等其它理財產品。