如果這一輪牛市，不是全面牛的話。A股也許就是一個新的開始，以後所謂的長牛慢牛，只會是部分股票的狂歡。

從今天的盤面來講，貴州茅臺，五糧液，瀘州老窖，水井坊，這些白酒股全線下跌。是對高層點名茅臺的一種迴應，白酒股回撥已經3天了。我認為，這只是開始，遠未結束。畢竟，如果茅臺的市值一直是中國第一的話，華人，每一個華人臉面上也過不去。是吧？

從白酒股中抽出的資金，從盤面上看，已經在流入估值窪地。窪地的代表就是銀行保險地產。目前，萬科漲2%，平安漲2.77%。如果保持資金持續從白酒股流出，流入銀行保險地產，那麼，長牛慢牛可期。

2020年下半年，還有幾個月時間，到底哪些股票有反轉潛力呢？

個人認為，目前的白酒，消費，醫療，就不要再看了。沒有意義。我注意到有一隻龍頭股，最近幾年一直沒漲，還有下跌。是軟體安全的龍頭——三六零。現價19.2元，總市值1291億元，流通市值341億元。相對於動輒千億的醫藥和晶片股來說，實在是便宜，畢竟三六零也是龍頭啊。沒有人關注的情況，不會一直持續下去。

每一波牛市的啟動者都是證券，並且在整個牛市階段，證券的表現都很不錯。膽大的資金想要低位的籌碼怎麼樣才能獲得？途徑只有一個：急拉指數，然後震盪，讓獲利者交出手中的籌碼出局。券商在震盪的過程中會不斷加倉。

如果牛還在這些板塊可以關注。

在牛市初期，最先上漲的股票是券商股，2014年下半年牛市啟動的初期，中信證券為首的券商股成為最先啟動的板塊。券商上漲的推動力是，股市行情進入牛市，最先受益的板塊是券商，最直接受益的板塊也是券商。

A股在牛市中上漲較好的股票一定是能客觀地反映出經濟增長驅動力的板塊。現在我們國家處於科技轉型，經濟增速換擋的關鍵時期，國際競爭的核心和未來在於科技。新的科技力量會改變整個社會，做大利益蛋糕才會有全面獲益的大牛市可能。

有人說茅臺會是牛中牛，確實茅臺一直引領著消費板塊上衝，走出了一波很大的行情。機構投資者扎堆持有茅臺股，超大體量決定了很難出現集中拋售的情況，所以股價一路上漲，散戶只能幹看著羨慕不已。現在白酒也處於回撥階段。

消費中還有不可忽視的新能源汽車。今年疫情對汽車產業鏈的傷害很大，但是危中有機，各國政府為了穩經濟，促進汽車市場消費出臺了很多扶持政策。還有很多地方都在大力建設充電樁等設施，為新能源汽車做好基礎鋪墊。多國政府也紛紛出臺燃油車禁售時間表和新能源汽車發展目標，以推動新能源汽車的發展。

年初疫情爆發下，全球央行都紛紛放水維持流動性。在這種大情景下，大宗商品價格一定會上漲，擁有礦產尤其是稀有礦產的企業會越來越升值。從期貨市場看，倫銅已經從低位漲超過了2020年1月初的水平。其他金屬也有不同程度的上漲。

本文純屬作者個人觀點，僅供參考、交流，不構成投資建議。

以下是個人覺得下半年有反轉潛力的個股和板塊！

1.晨鳴紙業：造紙龍頭，受困於多元化導致的負債率太高，主業利潤被財務費用消耗過多，股價已連跌兩年多。隨著逐步縮減融資租賃業務，剝離資產，引入戰略投資者，負債率逐步下降，財務費用大幅削減，有可能業績企穩回升，股價存在反彈空間。

2. 平高電氣：股價從16年開始跌到今年初，主因是特高壓投資大幅減少，再加上收購資產毛利率低，業績萎靡不振甚至虧損。今年是特高壓建設大年，業績有可能大幅增長，股價走勢也可能反轉。

3.汽車整車：隨著汽車銷量疲軟，汽車整車板塊也很久沒有像樣的行情了。隨著汽車產銷量慢慢由跌轉漲，汽車整車企業也可能重拾升勢，尤其是新能源汽車佔比高的。比如廣汽、長安。

4.汽車零部件：這裡主要是說新能源汽車產業鏈以外的零部件供應商，和整車一樣，股價也跌得很深，很多企業估值很低。比如華域汽車、寧波華翔，威孚高科靜態PE都才10倍左右。

5.化工化纖：自從去年江蘇安全生產事件炒作一波以後，大多數化工股就沒怎麼漲，估值都很低。比如浙江龍盛、吉華集團、華魯恆升、新鳳鳴等等。

其他的還有比如鋼鐵裡的寶鋼，煤炭裡的神華，還有大部分銀行股，都有反轉的可能。

最後特別提醒，以上純屬個人看法，僅供參考，不可作為投資依據！

潛力股精選

　　值得買(300785)每股公積金為7.67元

　　公司是內容導購領軍企業，也是A股稀缺標的。透過好價、社群和百科三大板塊為使用者形成一條完整、豐富的消費閉環路徑。2016-2018年公司淨交易額持續提升，複合增長率達到72.93%，淨GMV的提升來自於訂單量和單次交易金額的雙重提升。總體上，公司營收業績保持較快的增長態勢。東方財富證券指出，公司使用者數量增長快，粘性強，留存率高，高消費群體佔比大，而吸引這些使用者靠的是公司平臺大量的優質內容和優惠資訊，這些資訊主要來源是UGC也就是使用者自發貢獻。依託優質內容和高粘性使用者，公司已在電商導購行業擁有了良好口碑和較高知名度。

　　小熊電器(002959)渠道+品牌+品類三重優勢

　　公司自成立以來堅持網際網路思維、優異產品質量以及優質售後服務，充分運用網際網路高效率、低成本以及倉儲物流技術發展迅速等特點，快速佈局線上渠道，經過12年的發展，成為“創意小家電+網際網路”領先企業之一。渠道+品牌+品類，三重優勢助力企業發展，多年來業績保持平穩增長。渤海證券指出，與公司自身的定位和所採取的網路渠道相對應，由於購買小家電的多是20-40歲的年輕群體，公司選擇將品牌定位於“萌”系和“溫暖”系，這在其廣告策略和影視植入方面表現得較為明顯。透過渠道+品牌+品類三者結合，未來發展可期。

　　壹網壹創(300792)深耕美妝電商服務

　　公司是美妝代運營領導者，深度賦能品牌，為品牌提供全方位、全渠道電商服務，美妝電商服務。主要為品牌提供品牌塑造、產品策劃、整合營銷、線上運營等各平臺全鏈路服務。從收入端看，公司營銷服務2018年收入佔比超六成。申萬宏源證券指出，作為美妝代運營服務商領導者，由化妝品成功切入個護領域，整體處於快速成長期，盈利能力領先於行業。公司助力百雀羚和OLAY完成品牌重塑，與跨國日化巨頭寶潔、愛茉莉等達成深度合作，2019年GMV有望破百億元，未來有望透過品牌品類持續拓展和精細化服務升級保持持續成長性。

　　柏楚電子(688188)掌握鐳射切割關鍵技術

　　公司作為從事光纖鐳射切割成套控制系統開發龍頭企業，始終秉承科技創新的優良傳統，掌握了鐳射切割成套控制系統核心技術，引領相關產品進口替代同時，實現了經營業績快速發展。公司中低功率控制系統龍頭地位優勢明顯，公司佈局高功率和超快控制系統打造業績新增長點。方正證券分析師張小郭指出，作為全球超快鐳射控制系統開發最具競爭力的三家廠商之一，公司掌握的超快控制系統技術水平處於全球頂尖水平，當前公司FSCUT7000精密加工系統已經小批次供貨下游客戶。隨著後續募投專案持續加碼，超快鐳射控制系統有望加速突破，貢獻業績增量。