工業氣體被喻為工業的“血液”。隨著中國經濟的快速發展，工業氣體在經濟中的重要地位和作用日益凸顯。氣體產品作為現代工業重要的基礎原料，應用範圍十分廣泛。工業氣體主要包括氧、氮、氬、氖、氦、氪、氙、氫、二氧化碳、乙炔、天然氣等，涉及工業的方方面面，本文所說的工業氣體主要指能夠透過空氣分離的方法制取的氧、氮、氬三種氣體，而氪、氙等稀有氣體也可以透過進一步提純得到。

各氣體空氣含量及用途

製取氧、氮、氬主要是透過空氣分離裝置製取，其原理主要是利用多種氣體的沸點溫度不同進行分離。在工業生產中，以空氣為原料，透過壓縮迴圈深度冷凍的方法把空氣變成液態，再經過精餾而從液態空氣中逐步分離生產。

工業氣體供應方式

工業氣體大型製取裝置工藝及輸送模式

大型空氣分離裝置主要應用於煤化工、化肥、石化、冶金行業以及IGCC發電企業，而中小型空氣分離裝置主要應用於中小型冶金、化工、建材、電子企業。目前來看，國內大規模使用工業氣體的企業有兩種模式：一種為自建，空分裝置公司只提供裝置；另一種為外包模式，直接讓空分裝置公司在廠區投資建廠，為企業提供氣體。隨著工業氣體市場化的加強，後一種模式的應用將越來越多。

工業氣體應用領域

長期以來，空分裝置行業的主要使用者為冶金行業企業，尤其是鋼鐵企業。進入2010 年以後，鋼鐵行業進入結構調整期，需求減緩。近年來，政策正推進鋼鐵企業的產業整合、增加技術改造投入淘汰落後產能、提高產業集中度和節能減排效果。2014 年以來，中國鋼鐵行業固定資產投資額不斷減少，年均降幅達9%。2010-2015年， 中國累計淘汰鋼鐵落後產能2.4億噸，佔2015年粗鋼產能的20%。

鋼鐵行業固定資產投資情況

全國淘汰落後產能情況（萬噸）

行業兼併重組將導致大型鋼企的增加，而大型鋼企為降低能耗進行技術改造，更傾向於使用大型氣體分離裝置代替中小型裝置，將增加對空分裝置的需求。

“十三五”時期鋼鐵工業調整升級主要指標

空分裝置在化工行業的應用細分為煤化工、石化和化肥。中國傳統煤化工己進入成熟階段，多數面臨著產能過剩的壓力，其主要產品包括焦炭、電石、甲醇等。以甲醇為例，甲醇企業的整體開工率主要集中在40%-60%，而以煤氣化和煤液化為代表的新型煤化工則處於起步階段，未來發展空間廣闊。

甲醇產量及產能

新型煤化工具有清潔、能效高等優點，發展以煤氣化和煤制油為代表的新型煤化工是中國能源產業未來發展的一個重要方向。2012年，國家出臺《煤炭深加工示範專案規劃》，批覆了15個煤化工示範專案，煤化工自此開始逐漸發展，2016年又有6 個煤化工專案透過環評。

2016年已獲得國家環保部環評批覆的新建煤化工專案

根據公佈的煤炭深加工規劃，預計“十三五”期間，中國新增空分裝置的需求在465-540萬m³/h，相當於需購置60-80臺大型空分裝置。

“十三五”新增空分裝置需求量（萬噸）

在化工行業裡的其他領域，空分裝置需求穩定。在化肥工業上，空分裝置主要用於氮肥的生產，佔中國化肥結構中的65%-70%。化肥的主要燃料是合成氨，中國合成氨的生產發展方向是主要以煤為原料，採用新型煤氣化技術建設大型合成氨生產企業，淘汰小型高能耗、高汙染企業。煤氣化生產合成氨，首先利用純氧作為氧化劑， 使煤氣化製取氫氣，氫氣與純氮反應後，生成合成氨，因此空氣分離裝置不可或缺。每30萬噸合成氨的年生產能力需配置的空氣分離裝置的製氧能力約為3萬m3/h。

2015年中國化肥的產量結構

中國化肥工業主要產品產量

石化和化學工業發展規劃（2016-2020年）指出，氮肥行業要調整原料和動力結構， 發展煙煤、褐煤等低階煤制化肥，原則上不再新建以無煙塊煤和天然氣為原料的合成氨裝置，技術的更換調整也會帶來對空分裝置的調整。

在石化方面，由於油價前幾年的持續走低，石油行業的固定資產投資大大減少，目前，油價已緩慢回升，中海油公佈的2017CAPEX較2016提升30%左右，煉油行業將將增長。中國乙烯產量近三年也在一個穩定的水平上發展，預計石化行業整體對空分裝置的需求平穩增長。

石油加工、煉焦及核燃料加工業固定資產投資

中國乙烯產量及變化情況

在電力行業，大型成套氣體分離裝置主要應用於採用整體煤氣化聯合迴圈發電系統（IGCC）技術的火力發電企業。IGCC技術首先利用純氧與煤反應生成煤氣，煤氣經過淨化去除硫化物、氮化物、粉塵等汙染物，成為清潔的氣體燃料後，用於燃料發電。該項技術解決了傳統火力發電中因煤直接燃燒而造成的環境汙染問題。IGCC 技術在煤氣化過程中需要大量純氧作為氧化劑，每30萬千瓦時的發電能力需配置的氣體分離裝置的製氧能力約為6萬m3 /h。

電力、熱力的生產和供應業固定資產投資額（億元）

2015年中國工業氣體市場規模為92億美元，過去五年的年均增長率為9.7%，為快速增長時期，大大快於全球市場增速。預計2020年中國工業氣體市場規模將達到128億美元，2015-2020年的年均增長率為6.8%，增長水平預期與國際趨同，進入平穩增長時期。

中國工業氣體市場規模

自有裝置制氣、現場制氣是中國工業氣體市場的主要製取方式，隨著外包模式的普及以及零售市場的完善，現場制氣、液態及瓶裝氣體的銷售預計迎來較大增長。

中國工業氣體市場規模預測（人民幣億元）

氣體公司在向大客戶提供現場制氣的同時，也向零售市場供應液態氣體，而後者是其重要的利潤來源。以海外成熟市場為主的跨國公司，例如，林德、法液空、空氣產品和普萊克斯的零售業務佔收入比都超過30%，法液空更是達到54%，而在國內的氣體公司，如杭氧股份，盈德氣體的零售佔比僅為8-10%，還有很大的發展空間。

2015年中國市場工業氣體公司收入（百萬美元）

空分裝置開工率具備一定的彈性，可隨著零售市場的發展情況來調整空分裝置的開工率。零售市場上，液氮、液氧的價格較平穩，液氬的價格波動相對較大。從2016下半年起液氮和液氧的價格有所回升，零售市場的利潤空間有所增加。

中國近五年液態氣體價格變化情況（元/噸）

目前中國氣體分離裝置市場呈現出總量大、均量小的格局。在大型氣體分離裝置市場和特大型氣體分離裝置市場己經初步形成了寡頭競爭局面，在中小型氣體分離裝置市場，生產企業較多，競爭相對比較激烈。在中國擁有製造特大型空分裝置能力的企業不多，僅有杭氧股份、四川空分公司、林德杭州、液空杭州等少數企業。空分裝置有大型化生產的趨勢，2014年平均每套製氧量已達到6.52萬m3/h。

中國空分裝置（3萬m3/h以上）生產情況

主要企業設計製造最大的空分裝置

中國工業氣體市場空間廣闊，眾多領域進入快速增長階段。工業氣體行業下游應用領域也在不斷擴充套件，隨著中國經濟建設的穩定發展，國內工業氣體的市場需求將會不斷增加。

工業氣體是一種瓶裝壓縮液態氣體，在常溫常壓下呈氣態，是工業的“血液”。隨著中國經濟的快速發展，其作為國民經濟基礎工業要素之一，在國民經濟中的重要地位和作用日益凸顯，被廣泛應用於多個國民經濟重要領域，包括冶金、化工、醫療、電子等多個行業。其中，冶金和化工對工業氣體的需求最高，分別佔比29.5%和27.5%。

中國工業氣體起步晚，但發展快

西方發達國家工業氣體行業起步早，已有百年發展歷史，而中國工業氣體行業發展起步較晚，建國之後才開始起步。20世紀80年代，外資開始進入中國氣體市場，透過收購、新設等方式建立氣體公司，向國內氣體使用者提供氣體產品。隨著氣體供應商供氣模式的引入，國內企業原有的氣體車間、氣體廠、供氣站等紛紛發展為獨立的氣體公司，逐步形成了中國工業氣體行業，推動了中國工業氣體市場的發展。

——2017年底市場規模已達1200億元

2000年以後，隨著中國經濟高速發展，中國工業氣體行業進入了迅速發展階段。市場規模由2013年的815億快速增長到2017年底的1200億元，年均複合增長率達到10.16%。隨著中國經濟的持續穩定發展，中國工業氣體市場需求還會進一步增長，預測2018年中國工業氣體行業市場規模將進一步增長至1300億元以上。

——人均氣體消費量與發達國家差距較大

然而，中國工業氣體行業規模雖然增長較快，但與發達國家相比，人均氣體消費量還處在較低水平。據統計，中國的人均工業氣體消費只有美國的1/26，不足西歐與澳洲的1/20，與南美和東歐國家也有較大差距，未來仍有很大的發展潛力。

2019年工業氣體發展趨勢

1、行業將向專業化、社會化方向發展

當前中國市場上，冶金、化工、電子等行業對工業氣體的需求量較大，預測今後幾年工業氣體的增長點仍在石化、鋼鐵、煤化工等行業，行業將轉向專業化、社會化、集約化、管道化、綜合化方向發展。

2、特種氣體品種不斷豐富

特種氣體是工業氣體中的一個新興門類，是隨著近年來國防工業、科學研究、自動化技術、精密檢測，特別是微電子技術的發展而發展起來的。近年來，隨著下游應用領域的逐步擴充套件，特種氣體的品種也與日俱增，據不完全統計，現有單元特種氣體達260餘種。隨著非低溫氣體分離技術（吸附、膜分離）、混配技術和提純技術的發展，更多的特種氣體產品將逐步走向市場。

3、中國工業氣體行業持續快速發展

目前中國工業氣體行業人均消費量較低，與發達國家差距大，因此未來還有很大發展潛力。此外，根據“十三五”規劃，國家未來重點發展電子等八大行業，促進行業轉型升級，這將會帶動工業氣體的相關高值下游領域對工業氣體的需求，從而促進工業氣體行業發展。