央行數字貨幣到底是什麼？有什麼好處？

9月4日，華人民銀行支付結算司副司長穆長春在“得到App”上首次開課《科技金融前沿：Libra與數字貨幣展望》。

穆長春在課程中解釋到：

央行數字貨幣的功能

和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態是數字化的。我們對它的定義翻譯過來就是“具有價值特徵的數字支付工具”。

GUIBI區塊鏈研究中心指出，從支付角度而言，央行數字貨幣與法幣是直接掛鉤的，並起到一個法幣的電子化延長作用，使得法幣從傳統的支付場景中拓寬至線上支付場景。

當然不是，央行數字貨幣與目前的電子支付還是有區別的！央行數字貨幣將具有“法定性、安全性、便捷性、匿名性”！

1. 無限法償性

2. 信用安全性

3. 便捷性

與目前的法幣比較，央行數字貨幣將更適應於現代的支付方式，便捷性更高。

4. 可控匿名性

央行數字貨幣將在可控的情況下滿足公眾對於匿名支付的需求，這使得個人的支付資訊保安性將大幅提高，但同時為了降低被用於洗錢的機率，將會採取大資料與資料探勘技術，對於相關可疑的操作（如大量分散的錢集中到一個賬戶中然後迅速分散開等）進行監控。

央行推出的數字貨幣，它不是指現有貨幣體系下的貨幣數字化，而是基於網際網路新技術，特別是區塊鏈技術，推出全新的加密電子貨幣體系，這無疑是一場貨幣體系的重大變革。

央行數字貨幣將採用雙層運營體系，即人民銀行先把數字貨幣兌換給銀行或者是其他運營機構，再由這些機構兌換給公眾。在這個過程中，央行將堅持中心化的管理模式：央行不預設技術路線，不一定依賴區塊鏈，將充分調動市場力量，透過競爭實現系統最佳化。數字人民幣時代即將到來，數字人民幣是基於國家信用、由央行發行的法定數字貨幣，將會產生很大的積極影響，主要有以下幾點。

1.央行數字貨幣流通更加透明，偷稅漏稅，會及時發現

2.幣紙幣更加，便於流通，節省費用

3.支付交易更加方便

4.區塊鏈技術，無法造價

5.便於全球流通，加快人民幣的全球性化

6.比紙幣更加安全

央行數字貨幣是人民幣的數字化

中國是最早研究央行數字貨幣的國家之一。早在2014年，人民銀行就啟動了央行數字貨幣的前瞻性研究。2016年，華人民銀行數字貨幣研究所成立，成為全球最早從事法定央行數字貨幣研發的官方機構。2017年底，國務院批准人民銀行牽頭各商業機構開展數字人民幣體系的研發。

“央行數字貨幣就是人民幣的一種數字形式，它本身不是新的貨幣。”華人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春告訴記者，數字人民幣是由人民銀行發行，由指定運營機構參與運營並向公眾兌換，以廣義賬戶體系為基礎，支援銀行賬戶松耦合功能，與紙鈔和硬幣等價，並具有價值特徵和法償性的可控匿名的支付工具。

具體而言，首先，數字人民幣由人民銀行發行，是有國家信用背書、有法償能力的法定貨幣。與比特幣等虛擬幣相比，數字人民幣是法幣，與法定貨幣等值，其效力和安全性是最高的，而比特幣是一種虛擬資產，沒有任何價值基礎，也不享受任何主權信用擔保，無法保證價值穩定。這是央行數字貨幣與比特幣等加密資產的最根本區別。

在發行和兌換方面，數字人民幣採取了雙層運營體系。即人民銀行不直接對公眾發行和兌換央行數字貨幣，而是先把數字人民幣兌換給指定的運營機構，比如商業銀行或者其他商業機構，再由這些機構兌換給公眾。這種雙層運營體系和紙鈔發行基本一樣，因此不會對現有金融體系產生大的影響，也不會對實體經濟或者金融穩定產生大的影響。

關於以廣義賬戶體系為基礎，穆長春解釋，銀行賬戶體系是非常嚴格的體系，一般需要提交很多檔案和個人資訊才能開立銀行賬戶，而在央行數字貨幣體系下，任何能夠形成個人身份唯一標識的東西都可以成為賬戶。“只要能夠證明你的身份，就能把它當成賬戶使用，比如說你的車牌號就可以成為數字人民幣的一個子錢包，當你透過高速公路或者停車的時候進行支付，這就是廣義賬戶體系的概念。”

所謂支援銀行賬戶松耦合，是指不需要銀行賬戶就可以開立數字人民幣錢包。這對於一些農村地區或者邊遠山區群眾來說，即使沒有銀行賬戶，也可以透過數字錢包享受相應的金融服務，有助於實現普惠金融。此外，對於沒有國內銀行賬戶的境外旅遊者等人群，也可以透過開立數字人民幣錢包，更方便地進行小額支付。

數字人民幣如何與紙鈔和硬幣等價？事實上，當人民銀行把央行數字貨幣兌換給指定運營機構去發行，該機構需要向人民銀行繳納100%準備金，這就是1∶1的兌換過程。這樣能夠保證央行數字貨幣不會超發，也沒有市場炒作空間。

“歸結到一點，央行數字貨幣是一個支付工具，體現的是貨幣的基本職能。”穆長春表示，央行數字貨幣實際上是人民幣的數字化，是數字版本的人民幣。

央行數字貨幣的推出有著深遠意義。穆長春表示，比特幣和其他一些加密資產的出現，會對一個國家的貨幣主權產生一定影響。推出央行數字貨幣，首要目的是為了保護貨幣主權和法幣地位。同時，數字人民幣的出現會提高支付系統效率，提升人民幣支付的便利化水平。“大家都知道，一到‘雙11’‘618’這種購物高峰時段，零售支付系統的壓力是非常大的，那麼數字人民幣也要能夠滿足這種高併發的、零售的需求，為提高整個支付系統的效率作出貢獻。”

央行數字貨幣可以解決現金和電子支付在實際應用中存在的兩個問題，一是紙鈔和硬幣容易匿名、偽造，存在被用於洗錢、恐怖融資的風險；二是基於現有銀行賬戶緊耦合模式的電子支付，無法滿足公眾匿名支付的需求。

在中國社會科學院投融資研究中心主任黃國平看來，現有的紙幣和硬幣印製發行成本高、攜帶不便，因此存在數字化的必要性。而央行數字貨幣一旦啟用，會極大節約造幣所需各項成本。

疫情之下，央行數字貨幣還可以減少貨幣交易中的病毒傳播機會。華人民大學監管科技與金融科技實驗室執行主任楊東表示，機構和個人都會在短時間內更加傾向於使用包括央行數字貨幣在內的非直接接觸的交易媒介，央行數字貨幣將會以此為契機，加速其發行與應用。

不少人關心，央行數字貨幣是否會對支付寶、微信支付等造成影響。對此，穆長春迴應稱，央行數字貨幣不會對目前的移動支付產生過大的影響，而是會給老百姓帶來更豐富的支付工具選擇，滿足更多的支付需求。“目前支付寶、微信是使用商業銀行存款貨幣進行支付。在央行數字貨幣推出以後，它實際上是把錢包裡的錢，由商業銀行存款貨幣轉換成央行貨幣，錢包本身並沒有變，只是錢包裡錢的形式或種類發生了變化，微信或支付寶依然是作為錢包為老百姓提供支付服務。”

事實上，對於習慣使用移動支付的廣大群眾而言，支付寶、微信支付等已經成為一種公共產品或服務，一旦出現服務中斷等極端情況，會對社會經濟活動和群眾生活產生非常大的影響。這就要求人民銀行作為一個公共部門，要提供類似功能的工具和產品，作為相應公共產品的備份。

使用央行數字貨幣是市場化選擇過程

使用移動支付時，人們有時會遇到一些尷尬場景：比如在沒有網路的地下停車場繳費，或者在訊號不佳的飛機、郵輪上購物，除非身上有現金，否則連買瓶水都很困難。使用央行數字貨幣就可以避免這類問題。在應用場景方面，央行數字貨幣能夠像紙鈔一樣實現“雙離線支付”，即在收支雙方都離線的情況下仍能進行支付。未來只要手機安裝了數字人民幣的錢包，不需要網路，也不需要訊號，只要手機有電，兩個手機相互碰一碰就能實現轉賬或支付。

同時，央行數字貨幣還可以滿足人們一些正常的匿名支付需求。目前的支付工具如網際網路支付、銀行卡支付都是跟傳統銀行賬戶體系繫結的，無法滿足匿名需求。數字人民幣則不依賴於銀行賬戶，擁有可控匿名的功能，對於一些合理合法的小額支付行為，可以實現匿名狀態支付，從而保護個人隱私和資訊保安。

“大家大可不必擔心這種安全問題。”穆長春說，在產品設計方面，數字人民幣交易前需要有一個主動確認，不進行確認就無法完成交易，可以保證資金安全。同時，央行數字貨幣如果真的發生了盜用等行為，對於實名錢包，數字人民幣可提供掛失功能。

對於央行數字貨幣的普適性，據介紹，設計數字人民幣時已經充分考慮到不願意用或者沒有能力用智慧終端人群的需求，以後無論是用IC卡、功能機或者其他的硬體，都可以實現央行數字貨幣的支付。“央行數字貨幣是為全華人民服務的支付工具，不會光滿足使用智慧終端的人群，所有老百姓的需求都是要照顧到的。”

央行數字貨幣是否會完全替代現金？穆長春表示，從世界範圍來看，現鈔無論從絕對量還是相對量上，都出現了下降的趨勢，包括中國在內的許多國家都進入了輕現金社會。央行數字貨幣的出現和流通，能在多大程度、多快速度上對原來的紙鈔進行替代，取決於各國央行數字貨幣的設計能否滿足大眾的需求，能否便利老百姓的支付。“這不是一個強制的過程，而是一個市場化選擇的過程。我們從老百姓的需求出發設計數字人民幣，也是從市場化的角度來實現數字人民幣的發行和使用。”

央行數字貨幣CBDC已經在蘇州等三地測試使用階段，估計2—3年以後全國推行，數字貨幣CBDC的目的是取代現鈔，大約十年左右將禁止使用現金，市場將帶來巨大的變化。

數字貨幣使用的是區塊鏈的技術，分為公鏈、聯盟鏈、私鏈。比特幣以太坊屬於公鏈，去中心化的，一旦匯出地址錯誤或忘記密碼，將無法找回數字貨幣。聯盟鏈有公鏈的很多特點，最大的不同是弱中心化的，只有央行可以溯源。私鏈是中心化的，一般公司使用的比較多。

CBDC數字貨幣使用的影響：

1金融詐騙、洗錢、電信詐騙將不存在，數字貨幣從一個數字錢包到另一個數字錢包，不管轉了多少，都可以查到（一個人只有一個實名認證的錢包），立馬被抓。

2 同樣不管商業和公務員行賄受賄也將不存在，一査就知道。

3 商業的偷稅漏稅也很難。

4 銀行是做錢生意的中介組織，賺的是資訊不對稱，數字貨幣將提高透明度，銀行的很多資訊不對稱也將消失。什麼人什麼時間什麼地方用數字貨幣幹了什麼，央行很清楚，商業銀行都不一定知道，商業銀行間和商業銀行內的貓膩就玩不下去了。

5政府的工作方式方法也將改變。

還有很多的改變，大家可以想一想，央行將得到越來越真實的使用資料，經濟是什麼情況？是寬鬆政策，還是收緊政策，那些地方那些行業過熱或過冷，那些人需要幫助等等，必將提高國家的整體效率。

"央行數字貨幣要來了！"熱議的"數字貨幣"和央行數字貨幣是什麼？數字貨幣是電子貨幣形成的替代貨幣。而央行數字貨幣是人民幣的一種數字形式，它本身不是新的貨幣。具體而言，數字人民幣由華人民銀行發行，是有國家信用背書，有法償能力的法定貨幣，其效力和安全性是最高的。在央行數字貨幣體系下，央行數字貨幣是一個支付工具，體現的是貨幣的基本職能，央行數字貨幣實際上就是數字化的人民幣現金。 在支付功能發達的今天，人民銀行發行的數字貨幣依然有著深遠的現實意義。在應用場境方面，央行數字貨幣能夠像現鈔一樣實現″雙離線支付"，只要手機安裝上數字人民幣錢包，不用網路，不要訊號，不用繫結銀行帳戶，兩個手機相互碰一碰就能實現轉帳或支付，並擁有可控匿名的功能。央行數字貨幣還體現在，它是為全華人民服務的工具，不僅僅滿足使用智慧終端的人群，所有人們的需求都得一照顧。另一方面，助力治理腐敗，在打擊腐敗和職務犯罪，貪汙，賄賂，洗錢等行為，能夠為案件調查和資金追回提供相應的幫助。對侵害基層群眾利益的行為，比如，民生資金的發放，透過數字貨幣智慧合約的方式，實現定點到人將有關資金直接發放到群眾的數字錢包上，不再經過中間環節，從而在事前杜絕虛報，冒領，截留，挪用現象的發生。 央行數字貨幣深遠的積極影響，在社會經濟執行和你，我，他日常生活中又會有怎樣的影響呢？歸納起來有以下幾個方面。第一，2020年的疫情，我們都深有體會，強烈的健康理念貫穿於我們日常的衣食住行之中。傳統的紙幣是病毒和細菌的傳播媒介。有了數字化的人民幣，減少了觸控紙幣的次數，杜絕了感染源，從而減少了疾病，提高了健康水平。第二，節約紙幣印刷成本，減少了碳排放，提供良好的生活環境。央行數字貨幣的推出，紙幣發行量會日益減少，隨之減少紙張，油墨的消耗和人力，物力的成本。日常中，無論是製造鈔票，印刷紙幣，還是焚燒，淘汰舊殘紙幣，都會涉及碳排放，汙染環境。降低紙幣的發行，低碳生活成為可能。第三，央行數字貨幣的推行，有助於央行清晰掌握各個企業的資產狀況，普通百姓家家庭資產狀況，有利於採集各種消費指數的資訊，為宏觀經濟提供準確的依據。第四，透過數字貨幣，遏制一些企業和個人的灰色收入。避免老百姓財產受損，為老百姓的利益提供保障。加強對高收入企業和人群的監管，隨時避免套現。第五，終結移動支付的″造富神話"。近些年來，我們深有感觸移動支付中，提款所扣手續費每次都是一筆不小的支出，移動漁利雙收，造富有方將得一終結。