人生搏擊，股市可能是很好的舞臺。大開殺戮，不是你死，就是我亡。散戶投資者，為何屢戰不勝，反覆的追漲殺跌，陷入無休止的惡性迴圈，最終心灰意冷，以大幅的虧損而離場而去，

　　有這樣一種說法，股市裡，十個人中大概七個人輸，兩個人平，一個人才能贏。　　如果考慮到這是對整個市場參與人員的估計，那麼剔除在市場中呼風喚雨的機構們，剩下的個人投資者中，要成為真正的贏家，比例可能還要小一些吧。不管怎麼算，一位個人投資者最終要成為一個股市的贏家，難度之高是可想而知的。

　　一、股市潛規則，你經歷過幾個?　

　1、看好不買一直漲，追漲買後變熊樣!

　　【剖析】希望在短時間內發大財(期盼過高的短期獲利)，或天天有錢賺。股市不是自己的銀行，能每天提到錢。雖然股神告訴了我們年利30%左右就已經很不錯了，但你依然堅信你能比他做得更好。結果卻相反。

　　2、氣憤不過賣掉;賣後立即漲!　

　【剖析】我們知道猶太人有一個二八定律，就是說，你犯的20%的錯誤，可能損失到你80%的資本。在牛市中也忌滿倉。你能保證你不犯這20%的錯誤嗎?因為你的錯誤導致了本金在縮小，那就讓我們去規避這可能的20%吧。就是把你的本金分成10份，每次拿出你本金的10%去交易吧。

　　3、兩選一必然選錯，買的下跌，沒買的大漲!　

　【剖析】愛買低價股票。當行情來時，由於怕輸，選股價不太高。如果跌了，也沒有多少風險。其實我們在考慮風險的同時，還要考慮贏利，那就是說要找到風險小而上漲空間大的股票。股價的高低與盈虧無關是和資金介入籌碼供給正相關，只有供給小，股價才漲得高。愛買低價股，整個一個捨本逐末。

　　4、選錯後改正錯誤，換股，又換錯!　

　【剖析】在牛市裡被衝昏了頭腦，忙著數錢，不知自己姓甚名誰?只有買和賣，我們花了太多時間研究買哪隻股票，而沒有花更多的時間去建立自己的交易系統。去研究買點，賣點，止損點，加倉點。除了買和賣，還應當休息即觀望。這樣我們就不會為不能按計劃行事而煩惱了。

　　5、下決心不炒短線，長期持股，則長期不漲!　

　【剖析】喜歡在下降趨勢中進行補倉操作(買入股票後向下攤低成本)。下降趨勢中進行補倉越補越虧，牛市中正確的做法應該是向上加倉。也就是說我們應該向上攤高成本，而不是攤低成本。　　6、拋了長線，第二天漲停　　【剖析】我們在一波行情來時，總是找各種理由來止贏。尤其是大盤剛開始發動時，牛股和大盤不可能同時啟動，我們煎熬在大盤和個股不同步中。其實我們只要掌握住它的正常回檔，就不會過早止贏，錯過大段利潤。　　7、又去炒短線，立即被套　　【剖析】靠耳朵炒股，不相信市場，認為人能戰勝市場，明明個股趨勢向下，更願意相信這是機構洗盤，最後損失慘重。　　二、為什麼散戶總是受傷最深？　　毫無疑問，股票市場的財富神話一再的上演，自90年以來，市場造就了不計其數的財富傳奇，很多人憑藉著自己的智慧，從無到有在市場中成功淘金，甚至一夜之間就成為百萬富翁甚至千萬富豪，但是，這畢竟是少數。而大部分散戶都是一虧在虧，從有到無。70%的散戶造就了10%的成功者，是大部分人的虧損才堆積出少數人的財富。　　大部分虧損嚴重的散戶，都有一些致命的錯誤和弱點，總是永遠的處於滿倉狀態，總是不切實際的抱有幻想，總是一再的抱有僥倖心理，不懂得規避風險，而一旦被套，就死了都不賣捨不得割肉，從而短線變中線，中線變長線，長線變股東，當真正的行情來臨時，只能眼巴巴的看著別人大賺特賺，自己卻還在高高的山峰上站崗。　　大部分散戶都不能正確冷靜的分析行情，多數人都沒有自己的觀點，總是人云亦云的跟風操作，對於自己買入的股票很少深入的研究分析，當買入之後被套了，立即慌了手腳，不知該如何應對。大部分的股市成功者幾乎無一例外的都沒有這些缺點，他們的所有買入和賣出都有詳細的計劃和嚴格的紀律，即便是操作失誤，也不會慌手慌腳的不知所措。　　三、人性也是個大問題　　其實上面這些坑，都是散戶自己給自己挖的。歸根結底，是人性使然，想要成為一個能夠在市場長期存活，持續盈利的投資者，要破除的障礙太多。　　我覺得不管是在股市中生存，始終還是所有原因歸結到自己身上。這也是很多股民在股市虧錢的一個核心原因：很多股民會在股價的起伏波動中失去信心，最後自己放棄了自己。特別是在熊市中，很多股民的人性就變得迷失了。於是一錯再錯，總是做反。　　股市其實是遊資和機構在股票上漲或者下跌的過程不斷侵蝕你的財富，直到你離開這個市場。所以股市交易的本質就是聰明的資金吃掉了愚蠢的資金。　　所以，請你靠自己不斷成長，透過自身的努力來打敗這些人，辛辛苦苦從別人手裡賺錢。所以，請你保持清醒的頭腦，整理出自己的一套賺錢邏輯，在股市的黑暗森林中生存下來，吃掉別人。所以，請你勤勤懇懇，不要放掉任何一個學習的機會，不斷總結、反省、預測、驗證。所以，請你像少年一樣奔跑，像機器人一樣交易，像狐狸一樣思考。　　四、散戶對技術指標的判斷主要有以下幾方面誤區：　　1、籌碼峰形上的誤區。看到籌碼峰形由紅變藍，已經無一點獲利盤，就認為股價到底，便大舉介入，結果被套。其實，造成這種情況的原因很簡單，只要股指受到打壓，上方有套牢籌碼被震出，下方自然會有接盤，於是，便形成了新的藍色籌碼峰。大跌之中難見峰底就是這個道理。同樣，當籌碼峰形全是紅色，已無一點被套盤時，也不要認為股價已經到頂。當有獲利籌碼湧出時，上方自然會有買盤，於是，便形成了新的紅色籌碼峰，股價仍然往上躥，讓賣出者後悔莫及。　　2、KDJ指標的誤區。很多散戶都把KDJ指標當成了一箇中長期指標，這是最大的錯誤。其實，KDJ只是反映了股指一個波段內的形態，有時，因股指震盪劇烈，只幾個交易日，KDJ就會由頂到底打個來回。隨便找出一隻股票的走勢圖來看，KDJ在頂部鈍化時，股價只是出現階段高點，高點之後還有高點，但KDJ指標卻都同樣只是顯示超買。　　3、RSI指標的誤區。RSI是比KDJ還要短期的指標。有時，上午開盤時RSI已掉頭向下，下午便掉頭向上了。所以，要是單看RSI的走勢就決定是買是賣，那可就大錯特錯了。　　技術指標靈不靈，我認為和乘法口訣一樣，37=21，在算錯的時候等於28。不是口訣不靈，是你運用時出了問題。另一個問題是，技術指標大家都會用了，豈不是等於零？放心吧，不會的。因為世界的差異性決定了世界的存在，人比其他事物多了個複雜的思維，這就使差異性更多、差距更大更復雜了。

在股市穩定地賺錢需要特定的專業知識和百折不撓的信念。大部分散戶想賺錢賺大錢，可又沒有能力或者說不願意學習研究相關知識，業餘選手想從專業人士嘴裡搶食？呵呵，結果嘛自然就是悲劇。

中國的股票市場發展至今已有25年的時間，這期間不僅培養出大量的散戶人群，也孕育了一大批具有專業投資能力的資產管理機構。一個很有意思的現象是，中國的散戶投資者佔比達90%以上，而美國發展至今的百餘年市場中，機構投資者的佔比則超過70%。

所謂散戶，主要指無能力炒作股票、買賣數量不大、無組織的投資人。一沒專業能力、二沒投資小道訊息、三沒有足夠的金錢給自己留後路。散戶不受傷誰受傷。散戶不受傷，那些在股市中勝利的人的錢是賺誰的？誰白了這就是一個千千萬萬散戶用自己的血汗錢造就極個別財富神話的過程，血腥、刺激，但千千萬萬的散戶仍然樂死不疲，總幻想著自己能成為那極個別的“股神”！

如果不想在現實的跌宕行情中痛苦掙扎、寢食難安，散戶們還能有什麼上乘的選擇呢？其實，答案很明顯了，不妨效仿美國成熟市場投資散戶的做法，將辛苦掙來的資本金交給一家值得信賴的基金管理人代行投資之職。

股民在股市雖然是佔比最多的，但卻是最弱勢的群體，因為股市的交易機制和上市企業存在的問題導致股民被輪番成為了收割的韭菜，必然會是受傷最深的群體。

A股市場是個發展中的股市，很多規則都在不斷完善中，這中間必然會導致股民需承擔更多損失，加上價值投資的氛圍難以形成，市場的投機情緒濃，股市就很難走出長期的健康牛行情，都是極短的牛市之後長期熊市趨勢，這和歐美市場短期的熊市長期牛市不相符，也和全球的股市走勢大相徑庭。

若是談到股市現狀，很多股民都可以列出一籮筐的問題，從制度上，從上市企業中包括各種交易的限制都是在投資中增加賺錢難度的原因，而歸根結底還是在於人為如何來處理，讓市場儘快的走向健康，讓投資者能在股市中有和上市企業互利的機會，不是變成大眾都熟知，連明星都想進來收割的韭菜。

而A股市場發展了近二十多年，股民的貢獻是最大的，為企業融資默默付出，但是市場卻給予傷的最深，在此前還能讓股民有喝湯的機會，近幾年卻是呈現九虧一平的局面，究其原因，也是人人熟知的一些問題存在卻改善緩慢導致的影響，讓散戶紛紛離開這個市場，也讓民間大量資本望而卻步，大盤易跌難漲。

但是對於股民而言，除非離開這個市場，要不只能去適應它，適應各種限制性規則，適應股市的融資本質，包括市場的風險大於機會的時候，否則可以說這個市場只要沒有豐富的炒股經驗，沒有深入的瞭解個股情況，踩到雷都是遲早的事情。

應該說虧錢的不一定全部都是散戶，一些私募，一些遊資虧起來更加厲害。根據我個人的從業經驗，輸家和贏家有一些共通的特質。

（1）不愛學習。大家都知道，進入一個行業都要經過學習、總結的過程。唯獨和炒股沾邊的時候，輸錢的投資者不會總結自己的得失，而是把責任推卸給外界。普通人出去吃個飯都會透過APP對飯店研究個半天，但是買股票卻道聽途說，進出隨意，能不虧錢嗎？

而且我可以很負責任的說一句，沒有一個長期穩定盈利的投資者是靠運氣的。

（2）貪心。很多機構投資者也是輸在這點上。比如，重倉押注一個股票。去賭訊息、賭基本面，炒熱點。很多機構投資者認為自己水平高，完全能夠快進快出，做個短線，其實是自己騙自己。

而散戶也是一樣，其實大家都知道周圍人是怎麼數錢的。

（3）對未來沒有規劃。大家應該會經常看到閃崩的個股，其實就是機構投資者沒有做好規劃，資金鍊出現斷裂，還不出利息只能被迫賣股票。而我們普通投資者也要吸取教訓，比如自己哪部分資金是不能虧的，哪部分資金是可以承擔一定風險的。然後根據自己的風險偏好去選擇投資品種。

散戶是股市中的弱勢群體，需要被保護的，沒有被傷害哪裡會出現需要保護呢？所以在股市中散戶總是成為傷害最深的角色！原因如下:

（1）因為散戶沒有資金走勢；股市中所謂的主力機構，遊資，甚至上市公司大股東都是散戶的敵人，他們都有龐大的資金，可以對股票股價進行拉昇或者砸盤，他們是主動者角色，散戶是被動角色，被動者肯定任其主動角色攻擊造成傷害！

（2）因為散戶沒有訊息先知優勢；主力機構他們鼻子很靈，上市公司有什麼利好利空訊息都會提前知道，往往等公告出來的訊息都是滯後性，等訊息出來後在進行操作買賣已經遲了。

（3）因為散戶沒有專業知識；主力機構是一個團隊，都是經過專業學習和培訓的；散戶是個體股，有些什麼是股票都不知道意思，盲目跟從入市炒股，天天就會研究K線，其他基本面，政策面，訊息面從不過問也不關心；對比主力機構有專業知識，散戶明顯弱勢很多，這個社會就是強者生存弱者淘汰。

（4）因為散戶太善良了；散戶相對主力機構的各種陰謀詭計，都是利用各種誘多誘空，各種埋雷，定時炸彈等；這些都是為了散戶口袋的錢，而散戶們明知道有這些東西還往股市裡面送錢，散戶就是天生善良送錢給主力機構花，把錢紅沒了還要陪笑！

（5）因為散戶自身能力不強；主力機構利用手中的各種優勢來達到控盤目的，在主力機構吸籌，試盤，拉昇，洗盤，主升浪，出貨，砸盤等任何一個階段都是有策略的，而散戶由於自己能力不足，識別不了主力機構的各種階段的目的！

（6）因為散戶沒有殺手鐧；股市是一個高風險高收益的投資品種！把握好了就是把股市當做提款機，把握不好就是把股市成絞肉機！想要在股市不被主力機構傷害，肯定有自己的殺手鐧，也就是適合自己的炒股交易系統，才能把股市當做提款機，避免被主力機構傷害，避免被當成韭菜收割。

我們作為股市中的散戶，作為弱勢群體，只有自身能力強，自身身板硬，類似“打鐵還需自身硬”是有一定道理的，才會改變散戶總在股市傷害最深的局面！