金融小小值 2017-05-17 13:19 ● 生活記錄打賞57人

比特幣為什麼這麼火？為你講述比特幣的前世今生

什麼是比特幣？

比特幣（Bitcoin，縮寫BTC）是一種數字貨幣。說起貨幣，自從人類有了貿易需求開始，貨幣便成為了一種不可或缺的，用於衡量價值的交易工具。從最初的貝殼，到古錢幣、金銀，再到紙幣，直到今天出現的數字貨幣，整個貨幣史可以說就是一部人類的創新史。而近幾年誕生的數字貨幣以虛擬形式代替紙幣，完全無需實體介質，也被稱為“未來貨幣”。

數字貨幣本身也在不斷革新中，從最初以Q幣為代表的中心化虛擬幣，到現在以比特幣為代表的去中心化虛擬幣，越來越為大眾所認可。比特幣和Q幣類似，但區別在於：比特幣是去中心化的，不存在發行，管理等中心服務商。同時，比特幣是匿名的，不儲存持有人的個人資訊。另外，比特幣存量有限，總數量一共只有2100萬個。

比特幣從何而來？如何交易？

比特幣是用特定公式算出來的一串字元，最初這串字元需要用特定演算法才能獲取，因數量有限，整個過程和黃金開礦類似，被稱為“挖礦”。每一個“挖”出來的比特幣都是唯一的，是不可偽造的。“挖”到比特幣之後，就可以將它交易。由於其去中心化的屬性，所有比特幣擁有者的賬戶資產資訊將同步給所有其他的持有者。使用者之間的交易可以不依靠銀行等金融機構，而是靠程式自動進行。

關於去中心化交易，小小值在這舉個栗子，假設在一個辦公室，大家不是靠銀行，而是自己用賬本來記錄誰有多少錢，每個人的賬本上都寫著：張大媽的A賬號餘額5000元，小明的B賬號餘額3000元……當張大媽想要透過A賬號轉賬2000元給小明的B賬號時，① 張大媽大吼一聲：大家注意啦，我用A賬號給小明的B賬號轉2000塊錢。② 張大媽附近的同事聽了確實是張大媽的聲音，並且檢查張大媽的A賬號是否有足夠餘額。③ 檢查通過後，同事往自己的賬本上寫：A賬號向B賬號轉賬2000元，並修改餘額：A賬號餘額=5000-2000=3000元，B賬號餘額=3000+2000=5000元。④ 張大媽附近的同事把轉賬告訴較遠同事，一傳十十傳百，直到所有人都知道這筆轉賬，以此保證所有人賬本的一致性。

比特幣的持有人構成了這個辦公室，人和人之間的賬戶資訊形成一張像蜘蛛網一樣的P2P（點對點）網路。

比特幣的主要用途

比特幣的用途中，與大家的生活最息息相關的就是低成本無限制支付匯款功能。

眾所周知，資本流動是有成本的，通俗點講就是，轉賬要付很多手續費。尤其是異地/跨國轉賬，更要承受大額的成本，更何況還有“外匯管制”這一說，想把錢轉到境外，真心沒那麼簡單。但比特幣的出現打破了這一限制，比特幣作為網際網路貨幣，只要有網路的地方，都可以像收發電子郵件一樣，極低成本地收發比特幣。

比特幣資訊公開的特點，可用於防偽。

比特幣的每筆交易都經過全網廣播，人人可見。也就是說人人都可檢視某一比特幣地址的所有歷史交易，並且這些交易是絕對無法偽造的，因此就成為了特別有用的防偽特性。一方面，假幣將不復存在。另一方面，資產資訊也無法作假。

比特幣數量有限，可當作投資品。

大家都知道，黃金由於總量有限等特點，經常被投資者當作避險資產。前面講到，比特幣的總量恆定為2100萬，與黃金的屬性相似，因此在市場出現風險訊號時往往與黃金同步上漲。很多人看到了比特幣的投資價值，將它當作投資品。

神秘的創始人

這個化名“中本聰”的傢伙，經過多年嘔心瀝血、潛心研究，創立了比特幣這一電子貨幣，本人卻異常低調，沒有給大眾留下任何個人資訊。江湖上關於他的傳言非常多，但還沒有人能確切說出他的資訊。多年來，小小值看過很多關於他的新聞，比如“比特幣創始人中本聰身份已揭曉”，但下一條經常是“揭露假‘中本聰’的真實身份”。

跌宕起伏的比特幣市場

比特幣自發行初期的幾美分開始，價格一直在震盪中向上爬升，2011年4月14日，比特幣價格第一次達到了1美元並直線走高。

進入2013年，由於受到塞普勒斯銀行危機的影響，比特幣的貨幣屬性受到了更多人的關注。價格又一次快速爬升，2013年的4月9日達到260美元的歷史高點，一週之後暴跌至68美元。

2013年10月，接受比特幣支付的企業和組織越來越多，歐洲一些國家也出臺了對比特幣利好的政策。

到2013年12月4日，比特幣價格達到了1147美元，超過同期黃金的價格。

2013年12月5日，華人民銀行聯合五部委共同釋出《關於防範比特幣風險的通知》，比特幣價格應聲而落，12月18日跌至522美元，隨後震盪下行。直到2015年1月14日，比特幣價格為114美元。

而這次托勒索病毒事件的爆發，又讓比特幣“火”了一把，截至統計，最高已超過10000元人民幣，也就意味著比特幣的總價值已經超過2100億人民幣。

2010年-2016年比特幣價格走勢

2017年比特幣K線走勢圖

1、比特幣起源

想完全瞭解比特幣的起源，不得不提現有的金融體系。

眾所周知，貨幣本身是不存在價值的。起初人類採用以物易物的方式進行交易，但有諸多不便，很難換到自己所需要的物品。於是貨幣應運而生，透過貨幣這一中介，可以將不同物品按稀有程度進行定價，簡化交易流程。

雖然貨幣交易好處多多，但也有一個致命的缺點，那就是中心化。全世界現有貨幣100%是國家央行發行或者廢除，普通人無法參與貨幣發行亦或者是央行帳目。如果央行不斷的發行貨幣，將會將人們手中的貨幣不斷稀釋，降低貨幣購買力。

這絕不是危言聳聽，世界上一些國家已經發生過此類事件。

比如辛巴維（威），近年來政府大量超發貨幣導致辛巴維（威）經濟接近崩潰，最後不得不將美元引入成為當地法定貨幣。現在辛巴維（威）經濟學家們正在考慮比特幣替代方案。

比如印度，印度官方在 2016 年 11 月 8 日突然宣佈，面額為 500 盧比(價值 7 美元)和 1000 盧比(價值 15 美元)的鈔票 9 號凌晨廢除，此舉導致印度民眾手中的85%財產瞬間變為廢紙。

為了解決此問題，比特幣之父中本聰於 2009 年提出去中心化概念，也就是說將貨幣發行在開源軟體以及建構其上的P2P網路，打造一個去中心化的支付系統。很多讀者看到這又不明白了，什麼是去中心化?什麼是P2P網路?

P2P網路更好理解，P2P是peer-to-peer的縮寫，就是“夥伴對夥伴”，也稱之為對等網路。比如你透過愛奇藝下載一個電影，就是從愛奇藝伺服器將電影傳輸至你的電腦;而如果你從P2P資源下載一個電影，便是從其他已有此電影資源的P2P使用者電腦中下載，並且如果其他P2P使用者需要此資源，也可以從你的電腦裡下載。

比特幣就像這部電影，它不是像央行一樣存在中央伺服器中，而是存在於世界上億萬的電腦之中。自發行後，理論上沒有任何人可以控制比特幣數量，也無法透過大量製造比特幣來人為操控幣值。基於密碼學的設計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉移或支付，安全性極佳。

不過比特幣並不完美，有一個致命缺陷導致它無法成為法定貨幣，這點我們下文會講到。

2、比特幣是怎麼產出的?

首先我們來了解一下“區塊鏈”，比特幣的核心原理是“區塊鏈”，每一個區塊對應一個帳單，將所有的區塊連結起來就是區塊鏈，任何交易資訊和轉賬記錄都記錄在區塊鏈中。要注意的是區塊鏈存在於整個網際網路中，所以任何比特幣持有者都不擔心比特幣遭受損失。

每隔一個時間點，比特幣系統會在系統節點上生成一個隨機程式碼，網際網路中的所有計算機都可以去尋找此程式碼，誰找到此程式碼，就會產生一個區塊，隨即得到一個比特幣，這個過程就是人們常說的挖礦。計算這個隨機程式碼需要大量的GPU運算，於是礦工們採購海量顯示卡用以更快速的獲得比特幣獲利，這也是近期顯示卡缺貨的重要原因。

有人說那這樣比特幣不就會越來越多，最後完全沒有價值了嗎?中本聰當然也想到這個問題，這裡比特幣系統還有一個機制：那就是比特幣具有總量有限，前 4 年總額將產生10500000BTC，每隔 4 年產出數額減半，在第 4 年至第 8 年會產生5250000BTC，第 8 至 12 年則只有2625000BTC，如此類推。到最後，總共產生的比特幣數量為接近21000000BTC。

目前一個 1 個比特幣基於目前的資料結構被分割到 8 個小數位，也就是0.00000001BTC，礦工們挖到比特幣最小的單位就是0.00000001BTC。

通俗點說，比特幣好比是一座由總量為 2100 萬個金幣組成的金山，想要得到它，就需要玩家們利用電腦的運算能力，根據現有的演算法計算出一組符合特定規律的數字。

當然，這些數學題隨著現有比特幣的增加正變得越來越難。

3、比特幣為何能產生價值?有何弊端?

其實這個問題本身就是錯誤的，上文也曾提到，任何貨幣本身是不存在價值的，只有足夠數量的人相信貨幣，才會使貨幣產生“價值”，並且這個”價值”是帶有引號的。但現在很多人相信比特幣可以為他們帶來財富，所以比特幣才產生了“價值”。

讓我們來回顧一下比特幣的特點。

1、總量有限，只有21000000BTC

2、任何人都可以發行比特幣，但發行難度越來越大

3、相對央行貨幣更安全，幾乎無法被盜

4、交易過程完全匿名，不能追蹤

基於以上優勢，越來越多的人開始願意將他們的財富轉換成等值比特幣，同時取消這些財富的法幣代表權，所以比特幣價格才開始不斷的上漲。相信比特幣的人越多，比特幣價格漲勢便會越兇猛。當然，前幾日比特幣暴漲 21000 元又跌落至 17000 元事件屬於投機炒作行為，比特幣長期的優勢是不能被投機所左右的，最終比特幣一定會相對穩定在它所真正代表的財富總值上，但現階段，比特幣的價格波動還是太劇烈了。

從現階段比特幣的表現來看，比特幣流動性水平較低、流動性風險較高，因此無法有效履行貨幣的交易媒介、計價單位以及價值儲藏三項基本職能，無法成為真正的貨幣。

再加上比特幣總數量有限，通縮現象會變得越來越嚴重。試想若用比特幣取代全球貨幣，如果一人擁有10，500，000 BTC，今後的歲月裡，他將擁有世界上一半的財產!並且要注意這份財富是永久的。所以比特幣想完全取代貨幣，是完全不可能的。

4、挖礦收益分析

最後我們來談談挖礦收益分析，挖礦成本主要包換：礦機(也可以是普通家用電腦)、電費、房屋租金。由於比特幣算力太過複雜，ZOL評測室的電腦工作數月也可能毫無進展，所以這裡我們以——以太幣(一種類似比特幣的虛擬貨幣)挖礦為例，為大家進行了主流顯示卡挖礦收益實驗。

對於挖礦來說，顯示卡是核心，其餘都是輔助配件，考慮到每個人使用平臺各不相同，這裡考量的挖礦成本就只包含顯示卡價格、電費，電費我們參考北京的階梯電價第二檔0. 5383 元/千瓦時。

具體測試成績如下：

【Radeon RX 580 顯示卡】

整機功耗：243W

計算力：22.4M

顯示卡售價： 1999 元

每 24 小時挖ETH數量：0.015

每 24 小時產生收益：24. 48 元

預計回本時間：81. 66 天

【Radeon RX 470 顯示卡】

整機功耗：159W

計算力：24.3M

顯示卡售價： 1599 元

每 24 小時挖ETH數量：0.017

每 24 小時產生收益：27. 9 元

預計回本時間：57. 31 天

【Radeon RX 480 顯示卡】

整機功耗：171W

計算力：24.4M

顯示卡售價： 1999 元

每 24 小時挖ETH數量：0.017

每 24 小時產生收益：27. 87 元

預計回本時間：71. 73 天

【Radeon RX 560 顯示卡】

整機功耗：97W

計算力：9.2

顯示卡售價： 999 元

每 24 小時挖ETH數量：0.006

每 24 小時產生收益：10. 09 元

預計回本時間：99. 01 天

【GeForce GTX 1060 顯示卡】

整機功耗：175W

計算力：22M

顯示卡售價： 1999 元

每 24 小時挖ETH數量：0.015

每 24 小時產生收益：24. 86 元

預計回本時間：80. 41 天

【GeForce GTX 1070 顯示卡】

整機功耗： 220W

計算力：25.7M

顯示卡售價： 2899 元

每 24 小時挖ETH數量：0.017

每 24 小時產生收益：28. 84 元

預計回本時間：100. 52 天

綜上資料可以發現，Radeon RX470 顯示卡回本速度最快，僅需57. 31 天。而GeForce GTX1070 整體效率最差，需要100. 52 天才能回本。

不過各位讀者請注意，本次測試回本時間僅以顯示卡價值計算，並未計算平臺成本以及場地成本。挖礦機實際執行中突然情況非常多，比如宕機、硬體損壞，停電等等。所以打算挖礦的讀者們還請慎重考慮，若非有極低成本電力，挖礦很難盈利。

寫在最後：

隨著無現金社會的有序推行，紙幣必然將隨著時間的流逝消失在歷史的長河中。而未來的數字貨幣相信會和比特幣類似，但絕不是有限供給。

而是當人類的生產財富的能力完全可以由計算機的計算能力匹配的時候，電子貨幣的發行速度和計算機計算速度成正比或者略微超出一定比率以製造溫和通脹，在未來挖礦的同時也是在創造價值而不是現在的浪費電力。

最終數字貨幣實現生產力的微小變動和計算能力難度所匹配，這或許就是人類貨幣的最終形態吧!

比特幣價格“現象級”暴漲！

幣圈最近十分活躍，比特幣火爆上漲，接連創下歷史新高。據火幣網資料顯示，比特幣價格繼續延續過去幾周的強勁漲勢，8月15日突破29000元，最高達29865元，當日漲幅超3.4%。這已經是8月以來比特幣價格第9次創歷史新高，累計上漲過萬元，漲幅達55.3%。

數字貨幣是一種高風險的投資，有調查顯示，80.77%的比特幣交易投資者是為了實現短期盈利，即隨著幣價的波動不斷買進賣出，賺取差價。根據供需關係原理，由於比特幣的供應量有限，總流通量被限制為2100萬枚，所以，如果因為某些因素，導致需求量增加，其價格必然上漲。因此價格波動幅度較大，大幅波動數百美元也不會令人感到驚訝。

但是此次連續暴漲，已經讓很多人開始懷疑人生。最近兩週，比特幣價格分別上漲了30%和26%，和去年同期相比（4000/個），上漲了超過7倍之多，這說明投資者市場對其前景十分樂觀。

價格飆升的背後

除了區塊鏈技術的快速發展、加密數字資產接受度的提升等利好因素外，本次比特幣連續暴漲，主要有以下幾個原因：

1. 隔離見證

首先是技術層面的變化。剛開始，比特幣的創始人中本聰將比特幣的區塊大小設定為1M，隨著使用者的不斷激增，交易量也不斷增加。根據blockchain.com網站顯示，以7月18日為例，日均比特幣交易筆數已達26萬筆，其中待處理筆數7000筆，平均全網比特幣交易手續費為0.8%，歷史高峰曾達10萬以上的比特幣交易排隊等待確認。

這就導致1M的區塊被迅速填滿，現在已經逼近了臨界值。因此很多交易被暫緩處理，處理的效率也越來越低，往往一次交易需要幾個小時甚至十幾個小時，使得比特幣使用者的體驗滿意度也大大降低，網路擁堵就成為比特幣發展道路上的一個絆腳石。

所以，比特幣區塊鏈一定要擴容。所謂擴容，就是能讓擴大區塊的容量上限，讓一個區塊能容納更多交易，這樣單位時間內處理交易數才會多，也會使交易的意願上升，促進比特幣的發展。

隔離見證（segregated witness）就是一種擴容的方案，是由Bitcoin Core（比特幣核心軟體）維護者之一Pieter Wuille提出的。隔離見證將UTXO的資訊分為輸入，輸出，簽名三部分，然後將簽名信息獨立出來，這樣就使得原來1M的空間節省出來一部分，暫時解決了比特幣區塊鏈的吞吐量和擴充套件能力。

雖然這一方案不能從根本上解決問題，這也是隔離見證原來支援度不高的原因，但是依然被成功鎖定，預計本月隔離見證將被啟用。隔離見證的部署，激發了投資者的熱情，比特幣價格也隨之大漲。

2. ICO的火爆

ICO是Initial Coin Offerings的縮寫，指首次代幣發行，是區塊鏈生態內生的一種新型投融資方式，是區塊鏈公司或專案透過向愛好者和投資者公開預售加密代幣，為企業專案募集比特幣、以太坊等通用數字貨幣的行為。

目前ICO已經成為區塊鏈領域初創企業，除風險投資機構融資外採用最多的融資方式。創業者透過籌集的資金支撐專案早期的開發，而隨著更多投資者進入市場，交易量不斷提升，這些早期投資人可以從中獲得超額收益。正是這個原因，ICO發展得非常迅猛。

ICO這種融資模式利用區塊鏈技術融資數十億美元，已經有逐漸取代公開市場上市（IPO）和私募股權投資融資模式的趨勢。

ICO僅募集虛擬數字貨幣，資金通常是以比特幣（BTC）或以太幣（Ethereum）的形勢投出的。2017年7月25日，國家網際網路金融風險分析技術平臺釋出了《2017上半年國內ICO發展情況報告》。報告中的資料指出，在2017年上半年，國內已完成的ICO專案共計65個，累計融資規模摺合人民幣總計26.16億元，累計參與人次達10.5萬。這65個ICO專案中，有60個是在2017年之後上線的，在6月份開始，ICO的專案數與融資金額都呈爆發性增長。

從全球來看，Autonomous釋出的Token Mania為題的報告顯示，2017年上半年，透過ICO募集的資金超過12億美元，遠遠超過傳統風險投資機構投向區塊鏈和比特幣公司的資金；2017年大約50%的ICO資金是在上一個月裡募集的。

在ICO如此火爆的背景下，投資者對比特幣和以太幣的需求肯定會增加，供應量一定的情況下，比特幣價格必然會節節攀升。

3.其他原因：

有分析人士指出，此次比特幣價格上漲，是受到國際政治動盪的影響，主要是東北亞地區的不穩定局勢，美朝的日趨緊張的關係。持有股票、法幣以及國債的風險上升，這導致很多投資人將比特幣當做避險投資。但是，這並不能解釋在比特幣價格上漲的同時，其他競爭數字貨幣價格下降的現象，以及傳統避險資產如過金屬的價格上漲。

此外，比特幣近期的上漲部分還得益於日本市場的強勁需求。CryptoCompare的資料顯示，日元比特幣交易量佔全球比特幣成交總量的近46%，美元比特幣交易量佔25%左右，人民幣和韓元的比特幣交易量各佔12%左右。

也有分析人士認為，泡沫和投機心理才是短期內出現暴漲的主要原因。這種說法是否站得住腳，要看這輪瘋漲之後，比特幣價格的未來走勢。

未來走勢

對於比特幣的未來走勢，分析人士有不同的看法。8月14日Standpoint Research的Ronnie Moas表示，比特幣明年可能會高達7500美元/枚。甚至有分析師預測比特幣價格可能會在未來幾年時間裡上漲至數萬美元。

而高盛分析師Sheba Jafari在8月13日的一份報告中指出，比特幣近期的價格攀升使得其價格接近近期的頂部，短期內可能高達4827美元（約合人民幣32293.11元），但在觸頂後，市場將會進入修正時期，可能會下調至少38.2%，達到2221美元左右（約合人民幣14858.71元）。

筆者認為，短期內比特幣價格可能會繼續上漲，但是在隔離見證完成，投資者逐漸冷靜後，其泡沫也會逐漸擠出，比特幣價格應該會回撥。

比特幣這種數字貨幣說簡單點技術很容易複製，任何人都能發行，只要有人挖，有人使用。人人都能發行的貨幣體系，好吧，你們玩，你們只不過是玩著左手換右手的把戲，炒高了找人接盤，哈哈，繼續玩，左手右手炒到100萬，嘿嘿