為了保護投資者的合法權益，促進私募行業健康發展，協會對於私募基金登記備案的規範化要求越來越高。協會規定私募基金產品應向合格投資者募集，募集完畢後20個工作日內，私募基金管理人應透過私募基金登記備案系統進行備案，並根據私募基金的主要投資方向註明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同等基本資訊。提示您，只有經過備案的私募基金才可以申請開立證券相關賬戶。

私募基金備案材料完備的，協會自收齊備案材料之日起20個工作日內，透過網站公示私募基金基本情況，包括私募基金名稱、基金編碼、幣種、成立時間、備案時間、基金型別、運作狀態、基金管理人名稱、管理型別、託管人名稱、主要投資領域等基本資訊。

下面為您簡單介紹私募產品備案應該如何操作。

1、私募基金管理人募集資金

2、在募集結束後20個工作日內申請基金編碼

3、如果已有預分配編碼，或者已有其他編碼（如券商資管產品程式碼），直接填寫編碼

4、基金備案

5、協會辦理

6、備案完成並公示

以上是私募產品備案的基本流程，下面我們來說說募集資訊填報的內容。

一、募集機構

1、募集方式：自行募集、委託募集

2、自行募集機構名稱

3、委託募集機構名稱

注：根據《私募投資基金募集行為管理辦法》規定，私募基金代銷機構必須為“在中國證監會註冊取得基金銷售業務資格並已成為中國基金業協會會員的機構”（委託募集時填報此項內容）

二、募集結算資金專用帳戶

1、帳戶名稱

2、賬號

3、開戶銀行名稱

4、監督機構名稱（可多選）

5、監督機構型別：中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司以及中國基金業協會規定的其他機構

三、募集行為程式確認（勾選是/否）

1、推介產品前是否履行特定物件確定程式

2、是否按基金的投資標的、相關風險等因素，實施投資者適當性原則匹配

3、是否有風險揭示環節

4、是否有投資冷靜期

5、是否設定回訪確認程式

6、是否提示投資者後續的回訪確認

四、向投資者提示如下基金風險（勾選是/否）

是否依照《私募基金風險揭示書內容與格式指引》向投資者提示相關風險，並經投資者簽字確認

五、相關風險揭示是否獲得投資者如下承諾（勾選是/否）

1、投資者願意承擔由基金風險引致的全部後果

2、投資者知曉基金管理人、基金銷售機構、基金託管人及相關機構不應當對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保

3、投資者已符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關合格投資者的要求並已按照募集機構的要求提供相關證明檔案

4、投資者知曉投資冷靜期的制度安排以及在此期間的權利

5、投資者知曉回訪確認的制度安排以及在此期間的權利

6、投資者已認真閱讀並完全理解基金合同中關於“爭議的處理”的所有內容

7、投資者已知曉本私募基金產品不得非法拆分轉讓

首先給大家介紹一下私募基金管理人備案材料：除了公司的基本資料和人員的簡歷以外，有幾個很重要的材料，法人和兩名高管的基金從業資格證書（必備），法律意見書。這兩部分材料是私募基金管理人備案的核心資料。基金型別有證券投資、股權投資、創業投資、其他投資，這些基金型別所對應的投資型別（產品型別）分別是：證券投資：股票類基金、債券類基金、貨幣類基金、混合類基金、資產證券化基金、期貨期權等衍生品基金、上市公司定向增發基金、FOF、其他股權投資：併購基金、房地產基金、基礎設施基金、上市定增基金、FOF、其他其他：債權基金（非標債權，委託貸款等）紅酒藝術品等商品基金。私募基金產品的組織型別：公司型，契約型，虛擬型，組合型，有限合夥型，信託型。正確的邏輯思維是：先確定後期想做的是什麼產品，再設立基金公司，然後就知道備案什麼型別的基金型別了。很多人想發行產品，卻不知道要備案什麼基金型別，或是選擇什麼樣的公司型別。根據私募投資基金監督管理暫行辦法的規定，私募基金募集完畢，私募基金管理人應當根據基金業協會的規定，辦理基金備案手續，報送以下基本資訊：（一）主要投資方向及根據主要投資方向註明的基金類別；（二）基金合同、公司章程或者合夥協議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應當報送基金招募說明書。以公司、合夥等企業形式設立的私募基金，還應當報送工商登記和營業執照正副本影印件；（三）採取委託管理方式的，應當報送委託管理協議。委託託管機構託管基金財產的，還應當報送託管協議；（四）基金業協會規定的其他資訊。基金業協會應當在私募基金備案材料齊備後的 20個工作日內，透過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。

2016年2月5日，中國證券投資基金業協會（“協會”）釋出《關於進一步規範私募基金管理人登記若干事項的公告》，明確了新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發生部分重大事項變更，需透過私募基金登記備案系統提交中國律師事務所出具的法律意見書。該規定的出臺標誌著私募基金管理人登記備案進入新的階段。經過一年多的實踐，協會透過釋出系列問答、指引，組織培訓，以及安排律師事務所、管理人代表答疑等多種方式，使私募基金管理人、律師事務所等中介機構對管理人和私募基金備案的要求有了更深入的認識。協會鼓勵並支援優質的私募基金管理人登記備案，對於資質薄弱、專業化程度低的申請人保持了審慎的態度。

筆者結合過去一年多的時間裡團隊完成的數十家管理人及基金備案的案例、近期案例研究、以及一季度參與協會互動答疑中瞭解的資訊，就私募基金管理人以及私募基金備案中的典型問題進行了解析。

1. 註冊資本

目前，證監會以及協會的相關規定中，並未就管理人的註冊資本有具體的額度要求，更多取決於申請人註冊地是否有地方性規定。《私募基金管理人登記法律意見書指引》中，涉及資本金的內容為“申請機構是否按規定具有開展私募基金管理業務所需的從業人員、營業場所、資本金等企業運營基本設施和條件”。我們截取了最近一週透過備案的40家管理人的公示資訊顯示，其中註冊資本500萬元以下的為10家，500萬-1000萬元的為17家，1000萬元以上的有13家。註冊資本500萬元以上的管理人佔比達到75%。實繳出資方面，實繳出資200萬-250萬元的管理人共9家，實繳250萬至500萬元管理人共11家，其中實繳500萬元以上的管理人共20家，佔比達到50%。協會稽核申請人實繳出資的口徑之一為是否滿足申請人六個月的運營需要，同時按照實質重於形式的標準，對申請人的資本金做出評估。目前實踐中，200萬元實繳出資應屬於底線要求，但並非所有申請人實繳200萬元即可符合要求，同時需要評估申請人資信背景以及能否滿足運營需要等因素。

2. 員工

對於申請人的人員，目前協會備案公示的資訊僅為管理人全職人員的數量，未計算兼職人員數量，因此公示的人員數量與實際包含兼職人員在內的管理人員工數量會存在一定差異。根據最近一週透過備案的40家管理人的公示資訊取樣，全職人員在5人以內的管理人數量為14家，全職人員5-10人的為18家，10人以上的管理人8家。全職員工數量超過5人的管理人比重達到65%。根據實踐經驗，目前如員工總人數（含全職及兼職）低於5人，則會面臨協會的反饋意見。基於能夠滿足運營的需要，我們建議申請人配備足夠數量的員工。

對於申請人的高管，應滿足法定代表人和風控負責人兩名高管的最低要求，且該兩名高管應具備相應的基金從業資格。高管兼職應符合“問答十二”的要求，不得在非關聯的私募機構兼職，如在關聯私募機構兼職，該關聯私募機構應在協會系統中登記為申請人的關聯方，否則不予認可。申請人必須配備全職的高管，通常情況下，要求風控負責人為專職人員。

對於高管及員工的履歷，協會也越來越強調專業化的背景。對於以非投資領域或相關行業背景人員為主要高管及員工的申請人，協會將審慎關注，要求論述是否能夠滿足專業化的要求。實踐中，有個別申請人為拼湊員工數量，加入了一些初中、高中學歷的員工，或無任何相關行業背景的人員，對該類申請人能否備案透過，存在較高不確定性。

3. 經營範圍

根據目前的指引要求及實踐，要求申請人的名稱和經營範圍體現業務型別，有“投資管理”或“基金管理”等相關字樣。如從事證券類私募基金管理，而申請人名稱是“股權投資管理”，會被協會要求更改名稱，同時，證券基金管理人的名稱和經營範圍應不包含“投資諮詢”；如是私募股權基金管理人，經營範圍包含“投資諮詢”、“企業管理諮詢”是允許的。

4. 實際控制人

根據目前協會的要求，申請人應當具有實際控制人，可以為多名實際控制人共同控制。根據新系統操作手冊相關規定：“實際控制人指控股股東或能夠實際支配企業行為的自然人、法人或其他組織”。在新系統內進行操作時，針對實際控制人部分，系統提示“認定實際控制人應一直追溯到最後的自然人、國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構”。因此，追溯至國資控股企業或集體企業、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機構作為實際控制人是可以被協會認可的，可不再向上追溯。

5. 申請人關聯方

協會要求完整披露關聯方情況，關聯方是指受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業、資產管理機構或相關服務機構；對於上市公司或集團化公司為控股股東或實際控制人的情況，並無更寬鬆的披露口徑。如果關聯方沒有在協會備案但是名稱或者經營範圍中包含“投資管理”相關的字樣，協會將要求披露該等關聯方的實際業務情況，下一步如做私募業務，則要求承諾未來進行備案；關聯方存在從事信貸、P2P等業務的，律師應就申請人與關聯方是否（從人員、場所、業務往來等方面）完全隔離在法律意見書中發表意見。

對於管理人控股股東、實際控制人發生變更的，應由律師出具專項法律意見書，並進行系統變更。此種情況下，要求就新控股股東、實際控制人的關聯方資訊在法律意見書中進行披露，並且同時更新管理人在協會登記系統中的關聯方資訊。

6. 外商獨資私募證券管理人登記

《私募基金登記備案相關問題解答（十）》中專門針對外商獨資的私募證券基金管理人申請備案提出了要求。該等申請人的境外股東應為所在國家或者地區金融監管當局批准或者許可的金融機構，且境外股東所在國家或者地區的證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂證券監管合作諒解備忘錄。

對於申請人股權結構中有VIE結構的，協會主要按照實質重於形式的原則處理，目前尚無案例出現。同時協會也強調，應以境外股東投資境內的第一層外商獨資企業(WFOE)作為申請人，不接受WFOE子公司或孫公司申請。對於該類申請人的高管，應披露海外任職情況。

當前外商投資的私募股權基金管理人，享受國民待遇，對股東等資質，較內資管理人，無特別要求。

私募基金管理人備案實踐中，我們也注意到，有少量機構，形式上追求滿足協會的底線要求，但自身專業化的水平存在很大疑問，多次被協會反饋意見，資訊披露不夠充分。此類機構透過備案的可能性低。

1. 合格投資者認定

實踐中，基金管理人高管和員工透過搭建持股平臺（通常為有限合夥形式），作為基金普通合夥人或者跟投有限合夥人的較普遍。該類持股平臺是否應滿足合格投資者要求一直困擾管理人。按目前協會掌握的標準，該類持股平臺應滿足合格投資者要求，即淨資產不低於1000萬元，對基金的出資應不低於100萬元。如持股平臺為有限合夥企業，該持股平臺應穿透核查合格投資者，如持股平臺的合夥人為管理人員工，則該等員工豁免合格投資者條件。管理人應提供由管理人直接為該等人員繳納社保的憑證，證明員工身份，否則協會不予認可。透過管理人關聯方或者分支機構繳納社保的員工，不能豁免合格投資者要求。

如管理人員工直接在基金中以個人名義投資，同樣應提供該基金管理人為其直接繳納社保的憑證，否則無法豁免合格投資者條件。

對於機構合格投資者是否滿足淨資產1000萬元的要求，由管理人進行核查，協會重點關注該類機構對基金的出資是否滿足合格投資者要求。

2. 槓桿率

近兩年結構化私募基金日漸活躍，對於結構化私募基金的槓桿率，目前存在不同的要求。按照《證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規範第3號--結構化資產管理計劃》（“新八條”）的規定，私募證券投資基金（投資標的只要涉及股票）從設立到運作應嚴格執行1：1的槓桿標準；固定收益類私募基金，槓桿率3:1，其他型別私募證券基金的槓桿率為2:1，且均應穿透核查。私募股權投資基金不受新八條的限制，但是如果槓桿比例過高，協會通常要求說明情況：有無保本保收益安排、高槓杆率的原因等，要求投資人簽署確認檔案。

3. 地產基金備案

受“證券期貨經營機構私募資產管理計劃備案管理規範第4號——私募資產管理計劃投資 房地產開發企業、專案”（“4號文”）影響，地產基金的備案當前面臨挑戰。對於4號文未細化的內容，據悉將會出臺細則予以解釋。對於未使用在專案開發上、而是用於償還股東貸款等債權或者債務替換為投資標的的私募地產基金將無法透過備案。地產基金申請備案時，協會要求按照4號文2、3、4、5條款逐條披露確認，並要求披露底層投資協議以及底層資產資訊，確認是否符合4號文的要求。沒有明確投資標的的地產基金備案成功的可能性不高，如果沒有具體投資標的，協會要求提供投資意向說明未來投資專案是否符合4號文的要求。

4. 基金備案時間

私募管理人應在管理人備案通過後的六個月內，完成一隻私募基金的備案，否則管理人資格將被登出。此處需要關注的是，僅在六個月內提交了首隻私募基金的備案資料，但未在該期限內獲得備案透過的，管理人資格也是會被登出的。

對於私募基金的備案時間，正常應在募集完成後20個工作日內進行備案。目前協會掌握募集完成的起算點，以首次交割為準。

目前，市場參與者已充分理解並認可協會在私募基金管理人和私募基金備案以及自律管理方面取得的成績。在金融去槓桿的宏觀環境下，對於管理數萬億資產規模的私募基金行業，嚴格的行業監管以及自律要求將有利於行業朝著健康有序的方向發展。

私募基金管理人備案辦理所需要的資料

一、公司所需材料：

1、最新營業執照；2、公司章程（最後一頁需有簽字、日期、公章）；3、驗資報告（實繳資金是註冊資金的25%以上或是實繳100萬以上）；4、財務審計報告（營業執照滿一年的需提供，不滿一年的暫不提供）；5、租賃合同；6、公司所在寫字樓圖片和公司前臺圖片；7、公司員工花名冊。

二、全部股東所需材料：

1、身份證（正、反面）；2、畢業證；3、聯絡方式（行動電話、郵箱、辦公座機）4、實繳出資證明。

三、全部高管和法人所需材料：

1、身份證（正、反面）；2、畢業證；3、個人簡歷（教育經歷從高中依次填寫，工作經歷從大學畢業後填寫）；4、聯絡方式（行動電話、郵箱、辦公座機）；5、基金從業資格證；6、個人徵信報告；7、任職證明

私募投資基金管理人登記和私募基金備案不屬於行政許可事項。根據《證券投資基金法》、《中央編辦關於私募股權基金管理職責分工的通知》、中國證監會授權以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》有關規定，由基金業協會負責私募投資基金管理人登記和私募基金備案,並履行行業自律監管職能。私募基金自律管理以資訊披露為核心，以誠實守信為基礎。私募基金管理人承諾對所提供資訊的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。基金業協會對於私募投資基金管理人提供的登記備案資訊不進行實質性事前審查。投資者進行私募基金投資時須謹慎判斷和識別風險。

一、基金管理人登記

1、 私募基金管理人應當向基金業協會履行基金管理人登記手續並申請成為基金業協會會員。

2、 私募基金管理人申請登記，應當透過私募基金登記備案系統，如實填報基金管理人基本資訊、高階管理人員及其他從業人員基本資訊、股東或合夥人基本資訊、管理基金基本資訊。

3、 登記申請材料不完備或不符合規定的，私募基金管理人應當根據基金業協會的要求及時補正。

申請登記期間，登記事項發生重大變化的，私募基金管理人應當及時告知基金業協會並變更申請登記內容。

4、 基金業協會可以採取約談高階管理人員、現場檢查、向中國證監會及其派出機構、相關專業協會徵詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。

5、 私募基金管理人提供的登記申請材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以透過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。網站公示的私募基金管理人基本情況包括私募基金管理人的名稱、成立時間、登記時間、住所、聯絡方式、主要負責人等基本資訊以及基本誠信資訊。公示資訊不構成對私募基金管理人投資管理能力、持續合規情況的認可，不作為基金資產安全的保證。

6、 經登記後的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，基金業協會應當及時登出基金管理人登記。

二、基金備案

1、 私募基金管理人應當在私募基金募集完畢後20個工作日內，透過私募基金登記備案系統進行備案，並根據私募基金的主要投資方向註明基金類別，如實填報基金名稱、資本規模、投資者、基金合同（基金公司章程或者合夥協議，以下統稱基金合同）等基本資訊。公司型基金自聘管理團隊管理基金資產的，該公司型基金在作為基金履行備案手續同時，還需作為基金管理人履行登記手續。

2、 私募基金備案材料不完備或者不符合規定的，私募基金管理人應當根據基金業協會的要求及時補正。

3、 私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業協會應當自收齊備案材料之日起20個工作日內，以透過網站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結備案手續。網站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領域、基金管理人及基金託管人等基本資訊。

4、 經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶。

三、人員管理

1、 私募基金管理人應當按照規定向基金業協會報送高階管理人員及其他基金從業人員基本資訊及變更資訊。

2、 從事私募基金業務的專業人員應當具備私募基金從業資格。

具備以下條件之一的，可以認定為具有私募基金從業資格：

（一）透過基金業協會組織的私募基金從業資格考試；

（二）最近三年從事投資管理相關業務；

（三）基金業協會認定的其他情形。

3、 私募基金管理人的高階管理人員應當誠實守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國證監會採取市場禁入措施。前款所稱高階管理人員指私募基金管理人的董事長、總經理、副總經理、執行事務合夥人（委派代表）、合規風控負責人以及實際履行上述職務的其他人員。

第十八條 私募基金從業人員應當定期參加基金業協會或其認可機構組織的執業培訓。

四、備案時間及要求

1、 私募基金管理人應當在每月結束之日起5個工作日內，更新所管理的私募證券投資基金相關資訊，包括基金規模、單位淨值、投資者數量等。

2、 私募基金管理人應當在每季度結束之日起10個工作日內，更新所管理的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關資訊，包括認繳規模、實繳規模、投資者數量、主要投資方向等。

3、 私募基金管理人應當於每年度結束之日起20個工作日內，更新私募基金管理人、股東或合夥人、高階管理人員及其他從業人員、所管理的私募基金等基本資訊。私募基金管理人應當於每年度四月底之前，透過私募基金登記備案系統填報經會計師事務所審計的年度財務報告。

受託管理享受國家財稅政策扶持的創業投資基金的基金管理人，還應當報送所受託管理創業投資基金投資中小微企業情況及社會經濟貢獻情況等報告。

4、 私募基金管理人發生以下重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告：

（一）私募基金管理人的名稱、高階管理人員發生變更；

（二）私募基金管理人的控股股東、實際控制人或者執行事務合夥人發生變更；

（三）私募基金管理人分立或者合併；

（四）私募基金管理人或高階管理人員存在重大違法違規行為；

（五）依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產；

（六）可能損害投資者利益的其他重大事項。

　　現在這個市場做私募備案的人越來越多，好多老闆對這個特別迷茫不知道該怎麼去辦理，那麼今天就和大家分享一下私募基金備案的條件和流程：

　　申請私募牌照(按照協會的規定，其實叫私募備案，當然只是講法不一)

　　一、高管資格

　　高管必須至少有2名以上具備基金從業資格，其中法定代表人必須有從業資格，總經理、風控負責人之一必備基金從業資格。

　　高管必須是“從業人員管理系統”中進行了從業資格註冊或個人資訊登記的自然人。

　　二、經營範圍

　　按照協會規定，目前申請私募基金牌照的主體公司名稱和經營範圍必須有“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“基金管理”等字樣，一般公司名稱為“XXXX投資管理有限公司”、“XXXX資產管理有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權投資有限公司”、“XXXX股權基金投資管理有限公司”、“XXXX資本管理有限公司”等，名稱的確定和全國各地的工商局具體規定有關係，各地最終稽核名稱結果有所不同。

　　三、註冊資本

　　實繳資本能保證公司運營超過6個月時間，最好超過註冊資本的25%及300萬。

　　四、辦公條件

　　需要有實際的辦公地址，200平以上，能滿足公司所有員工正常辦公，以及適當的辦公裝置。根據中基協最新改版通知，系統中需要上傳機構所在寫字樓圖片及機構前臺圖片。

　　五、從業人員

　　最好有10名以上(持證最少5人)的員工，組織架構有：總經理、投資部、風控部、市場部、人事行政部、財務部等，各1-2名員工，其中總經理，風控負責人，投資經理最好是全職。

　　六、制度性檔案

　　根據監管要求及公司自身情況，編寫制度性檔案，一般有20個左右制度性檔案，協會必備制度為9-11個。

　　以下檔案必備：

　　1、風險控制管理制度

　　2、資訊披露事務管理制度

　　3、基金宣傳推介、募集管理制度

　　4、合格投資者風險揭示制度

　　5、合格投資者內部審批流程制度

　　6、內部交易記錄制度

　　7、防範內幕交易及利益衝突的投資交易制度

　　8、從業人員買賣證券申報制度

　　9、公平交易制度

　　10、內部控制管理制度

　　七、牌照型別

　　目前有私募證券投資基金、私募證券類FOF基金、私募股權投資基金、私募股權投資類FOF基金、創業投資基金、創業投資類FOF基金、其他私募投資基金、其他私募投資基金類FOF，根據自己的實際需求選擇一個或多個，按照協會最新的解答十三的要求，只能申請一種型別，並且以前的多型別牌照也要整改。

　　八、律師出具法律意見書

　　聘請專業律師事務所進場盡職調查，根據協會的要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統中申請牌照時提交。

公司證照：組織機構程式碼證、稅務登記證、營業執照的正本，機構信用程式碼證，開戶許可證，3證合一或5證合一可以只提供一個（不大於500KB的清晰照片或者PDF掃描件，下同）。

‣ 公司章程：公司蓋章和全體股東簽字。

‣ 財務資料：驗資報告、歷年審計報告（PDF掃描件）兩年以上；出資人資訊工商系統截圖、 工商（蓋章）底檔。

‣ 管理制度：符合基金業協會要求（10項以上）

‣ 經營場所：產權證、租賃合同、發票、打款證明， 註冊地址和實際經營地址可以不一致；辦公樓外觀照片、前臺照片。

‣ 從業人員：公司全體股東（包括法人股東的營業執照）、實際控制人、法人代表及其他高階管理人員的證件、學歷證書（照片或PDF掃描件）、 一寸照（紅底或藍底）、 手機號、座機號、郵箱，實際控制人、法人代表及其他高階管理 人員的學習經歷（從高中起填）、簡歷（附各階段證明人及電話， 工作經歷要連貫得上）

‣ 商業計劃書：需從宏觀、微觀經濟， 高管學歷履歷，實繳資本，擬投資物件， 人員，設施，機制， 自身資源，財務預算等方面進行論述。

‣ 機構型別：私募股權、創業投資基金管理人；私募證券投資基金管理人；其他私募基金管理人三選 一。

‣ 法人代表、 高管須有基金從業資格（申請私募證券投資基金至少三名高管， 高管資格須與管理基金型別對稱）。

‣ 註冊資本建議1000 萬元以上，實繳26%（或絕對額能維持公司運營2年）以上 。

‣ 經營場所不低於100平方 米。

‣ 經營範圍為股權投資、投資管理、資產管理、創業投資、基金管理、私募基金，不得出現非私募基金業務。

‣ 從業人員建議8人以上，具有基金從業資格的建議不少於3人，必須能提供勞動合同、社保記錄、 工資轉帳記錄 。

‣ 高管兼職：法人代表可以兼關聯公司的法人，其他高管可以兼下屬子公司或關聯公司；兼職崗位不能衝突；從事證券投資基金的，不建議兼職；兼職人員須提交委派合同，並就兼職的合理性、履職能力、如何公平對待客戶等作出充分說明。

‣ 公司章程經營範圍必須跟營業執照一致。

‣ 經營年年限不不限。

‣ 財務報告成立跨自然年年度的須提交審計報告。

‣ 從業資格每年需參加協會組織的培訓，不少於15個學時。

有需要您可以諮詢鷹朋！

自己弄太複雜繁瑣，建議找個靠譜的代理機構.

提醒幾個重點

1.法人和風控負責人要有證券從業資格證

2.要有實繳資本

3.要有實際辦公場地

4.要有法律意見書，找個不靠譜的律師，等退回來的時候哭都來不及

5.最好準備靠譜的展業計劃書

私募管理人如何才能順利透過協會登記呢？其實，協會考察的無非就以下兩點：股東出資能力和高管專業能力！

一、股東的出資能力

協會最新反饋如上圖，反饋內容主要有以下三方面：

（1）貴機構目前出具的股東出資能力證明無法說明貴機構的直接出資股東目前具有與其認繳出資相匹配的出資能力。

（2）補充法律意見書應結合相應的盡職調查依據，對於申請機構出具的出資能力是否與認繳資金相匹配發表結論性意見（法律意見書應對各項收入來源合併計算並論述，其中銀行存款、金融資產需要說明對應的收入來源，並提供相關證明材料，如涉及企業資產，應說明該企業的資產負債情況以及申請機構從該企業獲得的資本來源）。

（3）如申請機構出資人的出資能力無法與申請機構的認繳資金相匹配，請合理說明已實繳部分資金來源並提供證明材料，珍惜剩餘補正次數審慎提交。（請律所對股東出資能力證明是否覆蓋全部認繳資本（非剩餘認繳部分）出具結論性意見，同時請提供金融資產、銀行存款、未變現不動產等資產對應的來源或說明已實繳部分資金來源並出具相關證明材料，請勿提供無贈予情形下的第三人財產作為證明，如為贈予請提供具有法律效益的贈予證明！

私募管理人登記要求是股東出具與其認繳金額相匹配的出資能力，而不是實繳。包括但不限於股東的房產證、車輛行駛證、持股憑證、銀行存款、理財收入證明、配偶收入證明、其他動產或不動產所有權證。如果是銀行存款或理財金額，並請提供近半年銀行流水及金融資產證明。：

不動產或動產：

1、股東需要為產權的權利人，可以房屋產權證明為直接證明檔案。

2、與非直系親屬共有的，要計算股東所佔的份額。

3、與直系親屬共有的，要有證明家庭關係的檔案。

4、若無產權證等檔案，可以以其他證明檔案，例如買房合同（及相對應的打款證明）。

6、若是拆遷房，可提供拆遷協議、最終獲得的款項或房票。

7、不動產是否有抵押情況。

8、若以不動產收益（賣出）證明的，需要提供買入和賣出的合同及轉賬證明。

9、購買房屋的金額不可與房屋重複計算。

1、炒股證明及收益所得。若收益不大，可以直接以查詢截圖證明資產資料（這是資產餘額，部分老師目前未要求以收益代表）；收益明顯的，可以以證券賬戶流水，買入賣出價相減計算收益。

2、個人或家庭收入納稅證明，工資收入不可只有公司蓋章的收入證明，可以以銀行流水或個稅繳納憑證證明。

4、個人或家庭購買的理財產品收益對賬單。

6、若父母贈與，需提供無償贈與協議，並補充父母的出資能力證明。

申請機構應保證股權結構清晰，不應當存在股權代持情形。

出資人應具備與其認繳資本金額相匹配的出資能力，並提供相應的證明材料

對於股權架構方面，要求申請機構應確保股權架構簡明清晰，不應出現股權結構層級過多、迴圈出資、交叉持股等情形，要求申請機構應當專注主營業務，確保股權的穩定性。

如申請機構存在為規避出資人相關規定而進行特殊股權設計的情形，中基協會根據實質重於形式原則，審慎核查。

二、高管專業勝任能力

那麼具備什麼資質的人可以作為高管呢。協會目前的的硬性條件主要有：

1、股權類高管或投資人員要求股權（含創業）專案成功退出證明（包括但不限於管理產品的證明材料、退出材料等）或者三年及以上在申請機構擬投資行業的從業經驗證明材料（包括但不限於在職證明、工作經歷情況說明等）

2、證券類高管或投資人員要求三年內六個月以上可追溯的投資業績證明材料（包括但不限於管理證券類產品的證明材料或股票、期貨交易記錄，不含模擬盤）。

協會部分反饋意見：

“根據《私募投資基金管理人內控指引》第十一條，從事私募基金管理業務相關工作人員應具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。請在補充法律意見書中詳細說明申請機構目前的高管人員（例如新法定代表人）在其崗位或私募基金領域的專業能力是否滿足《私募投資基金管理人內控指引》第十一條的要求。如涉及相關經歷或投資經驗，請進一步提供證明材料。”

“根據《私募投資基金管理人內部控制指引》第十一條，從事私募基金管理業務相關投資人員應具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。請申請機構提供現任高管或投資人員近三年內連續六個月以上可追溯的投資業績證明材料(包括但不限於管理證券類產品的證明材料或股票、期貨等交易記錄，不含模擬盤) ，投資業績證明應反映資金規模、投資期限、投資業績、組合投資及獲益情況，並請律師在補充法律意見書中對真真實性發表結論性意見。”

“從事私募基金管理業務相關投資人員應具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。請管理人提供投資人員近三年內連續六個月以上可追溯的投資業績證明材料，包括但不限於管理證券類產品的證明材料或股票、期貨等交易記錄（應是投資人員本人或公司自營賬戶股票、期貨等交易記錄，代為炒股不符合要求）。”

“請律所詳盡論述申請機構負責投資相關高管或工作人員的投資能力，若能提供相關業績證明，如提供加蓋營業部公章的證券、期貨對賬單，能反映資金規模、投資期限、投資業績、組合投資、獲益情況、平均收益率或量化業績評估。”

申請機構還須格外重視《展業計劃》以及《設立機構的原因及考慮》材料，因為這部分檔案同樣可以看出來公司的專業能力，如果能有切實可行的展業計劃並且已經開始付諸行動，同時對於私募行業有著充分的認知，這些也是高管履職能力的一種充分佐證。