首先支付寶和京東白條積累了大量的個人消費資料，你的資金流，他們都清楚。

基本上會根據你的實力給你一個額度，比如我的花唄一萬三，借唄八萬多，支付寶理財產品有五萬多。基本上我的月流水大概有幾千塊，而且我的芝麻分758分。從未逾期，也很珍惜自己的信譽。

所以，支付寶和京東的壞賬率是很低的。肯定是有壞賬，但是應該要比銀行還低。

支出遠遠能夠覆蓋損失。

支付寶的花唄和京東的白條，從商家那能獲取不少的手續費用。

而且能夠刺激消費者消費，先消費後付款，這已經成了年輕一代的消費模式了。

現在信用卡都不怎麼使用，或者繫結到支付寶，通過支付寶消費。

總的來說就是收益遠大於損失，壞賬率極低。

這裡就拿馬雲的支付寶給你說說這個事兒~

目前支付寶的貸款規模有多大，可能很多人都沒有概念。有訊息稱，螞蟻金服的消費者借貸規模至少已經達到了6000億元人民幣，而這個龐大的數字，幾乎已經不亞於四大行的消費貸款！

對於這個龐大的數字，不禁有人問了：

“支付寶面對天量的貸款，就不怕收不回來嗎？”

借錢本身就是一個風險的事情，而支付寶經營的就是這種風險。

所以說支付寶不怕大家欠債肯定是假的。只不過支付寶有自己的風控系統，通過風控可以控制壞賬率的發生，而支付寶的這種風控，主要體現在以下幾個方面：

1、大資料分析

目前運用大資料來做借貸業務，在國內應該是支付寶做的很好的，而且支付寶有這個優勢。

阿里巴巴集團下有多個平臺，通過這些平臺的資料整合，支付寶可以勾畫出使用者完整的畫像，使用者多大年齡，做什麼工作，每個月收入大概是多少，公積金社保繳費是多少，有哪些房產，目前有多少負債，是否有過逾期等等，這些都是信貸風控的重要資訊。

而且支付寶有目前國內最完善的評估機制--芝麻信用分，與徵信不同，信用分的高低，直接決定了你所能夠享有的權益，以哈羅單車為例，信用分超過650是不需要押金的，簡單的分數背後，是無數個夜以繼日的研發，可以說，目前為止，對比微信、京東等評估機制，支付寶的芝麻信用分依然是穩居王座，依然是無法翻越的一座大山。

通過大資料分析他們對於使用者的資質和資產無比了解，他們會通過評估你的資質、資產、收入、流水等等，來決定是否給你授權高額度和免息期，以及能給多少借唄、花唄額度。

2、強大的催收團隊及信用懲戒系統

支付寶也有自己的催收團隊，他們是一支訓練精良的催收精兵，他們既擁有小貸公司的狼性，又擁有銀行的正規，只要你逾期一天不還錢，電話就會打過來，在連續催收之後，確認無法還款或惡意不還時，他們會通過大資料找出你所有的家人、親戚、朋友，一個一個通知他們。

目前支付寶的借唄是上報央行徵信系統的，雖然花唄沒有上報央行徵信系統，但也會上報到芝麻信用以及百行徵信，這兩個徵信系統並不比央行徵信系統威力小。假如還不還款的話，支付寶會將你拉入黑名單，芝麻分驟降，嚴重者將列入國家失信人員名單，你將不能夠再坐飛機、高鐵，你也將不再能夠享受一個公民應有的權利，直至影響到你的後代。

所以基於催收團隊及信用懲戒的威力，很多人都不敢輕易的逾期或者不還款。

3、借貸利息差

支付寶並不是說沒有壞賬，實際上它也有壞賬，比如目前花唄的壞賬率大概是在1%左右，但是這個壞賬率對支付寶的盈利影響不大，因為借唄花唄的利率相對比較高，可以把壞賬率給覆蓋過去。

目前借唄的利率大概是在日息萬分1.5到萬分之4之間，大部分人的利率都是在日息萬分之4到萬分之5之間，相當於年化利率在14.4%到18%之間。

而借唄花唄的資金一部分是支螞蟻金服自有資金，還有大部分融資活得，但是目前螞蟻借唄花唄的融資成本沒有那麼高，預計年化收益大概是在5.4%到5.6%之間。

按照上面這個借款利率以及融資利率計算，假設借唄借出去1000個億，平均期限是半年時間，平均利率是萬分之4，這其中有1%的壞賬率，也就是10億元，那至少還有990億元可以產生收益，半年時間創造的收益大概是71億元。

而螞蟻金服獲得這個1000個億的成本是1000*5.6%/2=28億左右，收益減去融資成本之後可以淨賺43億。

當然這個只是僅僅從融資成本以及借貸收益的角度去分析，實際上支付寶的運營成本，還有其他費用，所以可能沒有這麼高的收益，但長期下來至少不會虧。

綜上所述：

和銀行、P2P公司一樣，支付寶鼓勵你借錢，鼓勵你消費，其背後是有強大而自信的底氣支撐的，這也就是為什麼支付寶“不怕你借，就怕你不借”。

這種大平臺都是有強大的資料做依託的，你的借貸額度都是經過你的大資料分析以及你消費習慣評測出來的，而且現在所有平臺都是實名制借貸，雖然不會上門找你討債但是你的徵信一旦出現問題更加舉步維艱，本來這些平臺的金額就不大，很少人願意為了這點錢去毀掉自己的徵信，並且平臺都是複利借貸，出現一部分壞賬不會影響他的收入，借貸平臺會很好的平衡好優質客戶，比如花唄很多人的金額只有幾千塊錢，就算出現爛賬也不會對平臺有什麼損失。

怎麼不怕？難不成支付寶和京東白條比銀行還厲害嗎？他們都和銀行一樣的，而且實力還不如銀行，銀行都擔心壞賬，每年都要控制自己的壞賬率，這事放誰身上都得喊怕，只能說是支付寶和京東白條為何敢借款給使用者！一個一個的說！

銀行為什麼名聲不好？那就是因為找銀行借錢太難了！如果你工作不好，又不能給銀行提供抵押物，那還是請出門左轉吧！

但銀行畢竟是銀行，銀行的風控體系還是非常厲害的。主要體現在以下4點，

一是現金清收，二是重組，三是以資抵債，四是代賬核銷！

資料，資料，資料！重要的事情說三遍！未來是一個大資料時代，支付寶掌握了個人的一些基礎資訊，然後根據你日常的消費以及還款等來進行判斷，支付寶的芝麻信用分就是幹這個工作的。

京東白條也是一樣的，值得一提的是，京東的使用者大多來自一二線，這部分群體的各方面都還算優質，加上京東金融與銀行合作，各方面的體系做的也算完善！

結論：誰都怕壞賬，就這麼說吧，如果說放出去1000億，有壞賬2%！大家自己算算這是多少錢？最後我想說的是，未來是一個信用社會，請大家珍惜自己的信用，不要拿自己的信用開玩笑，不然以後真就是寸步難行了！大家說是不是這個道理？

個人認為可能有以下幾個原因：

一、完整的信用評級體系：

支付寶的信用評級嚴格程度不亞於銀行的信貸稽核，支付寶裡面的芝麻信用分會全方位的評估你的個人信用及還款能力，而且螞蟻花唄的額度剛開始都不會很高，想上漲額度條件也非常苛刻，支付寶對風險把控的非常嚴格。

現在個人信用對大家來說都很重要，可能平時大家感覺不到信用到底有多重要，但是到了關鍵時刻，信用的價值就會顯示出來。比如你去申請房貸、車貸、信用卡等，甚至是考公務員政審的時候都需要用到你的個人徵信報告，如果你個人徵信不良那很有可能被拒絕。

而現在的支付寶的個人信用是要上報給銀行徵信系統的，雖然花唄沒有上報央行徵信系統，但也會上報到芝麻信用以及百行徵信，這兩個徵信系統並不比央行徵信系統威力小。

所以基於信用懲戒的威力，很多人都不敢輕易的逾期或者不還款。

所以，如果你的額度只有幾千的話，大多數人都不會為了這幾千塊而讓自己的信用受損，以免影響自己以後的房貸、車貸等其他貸款以及個人出行！

二、大資料分析，你的經濟狀況沒有祕密：

我們都知道阿里巴巴的業務範圍很廣，幾乎包括了生活的方方面面，無論是點個外賣、打個滴滴、衝個話費、網上買個TT，還是交個水電費，它對你的一舉一動都了如指掌，只要你在網上消費，基本上就沒有祕密可言，系統可以通過你的消費資料對你的個人習慣及經濟能力做一個全面的評估，這個恐怕銀行也做不到這一點，可以說，在大資料面前，我們真的沒有祕密可言！

三、支付寶的壞賬率不足1%，比大多數銀行還低！

支付寶對風險的控制要求非常嚴格，截止目前，它的總體壞賬率不到1%，這是許多銀行都自嘆不如的，因此，在整體風險控制在極低的情況下，它不會擔心出現個別小額的壞賬！

另外，如果你在支付寶上違約，如果情節比較嚴重的話，可能會影響你的個人出行及銀行信貸，因此，不到萬不得已，沒有人去為了那點小錢毀了自己的個人信用！

支付寶和京東白條都是上徵信的，而且利息一直在滾動，就像支付寶，一旦你繫結的銀行卡里有錢就會秒扣走！而且長時間不還，肯定是會被起訴的，法院下判決仍拒不執行，就會申請強制執行，凍結資金，成為失信被執行人，影響下一代！