人民幣對美元的匯率有2個基本點；6.7和7。破6.7可控，過7影響就大。現在老百姓消費觀念和以前大不一樣，甚至提前消費。人民幣貶值，儲蓄下降。一般情況離岸人民幣漲，未離岸人民幣就貶值。

存款增速出現下滑，恐怕並非是大家不愛存錢。就我瞭解的情況看：

1）各種貨幣基金、P2P，理財產品近年來大行其道，大家的投資理財意識這幾年是有了革命性的變化，很多人都不在以前那樣在銀行搞固定存款或者活期，所以，一度出現銀行存款大搬家的現象。

2）過去二十年通脹太厲害。人民幣貶值太厲害，尤其是房價快速提升，導致存款的人後悔不已，因此也造成了消費主義抬頭，很多人在觀念上認為，錢只有花掉了才真正的屬於自己，在這樣的情況的下，越來越多的人不喜歡存錢。

3）房地產的快速上漲帶來的高杆槓。由於房價收入比太高，很多人完全依靠自己是沒法買房的，所以“六個錢袋”的情況下，普通人幾乎每買一套房子，就會把父母親人的存款給消滅一批，在這樣的情況下，存款增速自然有很大下行壓力。

不過總體上看，因為社保機制不夠健全，且獨生子女政策導致的養老壓力過大等因素，華人還是很喜歡存錢的。

原因總體而言就是一句話，利率太低。

基準利率1.25%，要知道CPI都2.5%了，誰存錢。而貸款利率也低，於是錢就跑到了連個地方：

第一個是房貸。這個是大頭。根據央行資料，去年的新增貸款裡面，30%是房貸。而今年前三個月，大約40%是房貸。大家以後可以自己去看看，居民貸款中的中長期貸款就是房貸。這個資料一直都保持了增長。

第二個是消費貸。隨著居民消費觀念的轉變，人們越來越願意用按揭的方式購買商品了。這個資料主要是居民短期貸款，比如4月我們的短期貸款增加1093億元。其中汽車貸款是大頭，現在汽車金融是單種商品裡面經次於房貸的了。

經常看到身邊那些月收入不到1萬的人，買車都要30萬起，因為不僅僅是車是出行工具，更多是將車子當作了炫耀。現在連幾百元的化妝品都有需要按揭來購買。