這個問題很尖銳，不知道回答了能不能透過。

我也曾經想過這個問題，利率市場化了，但為什麼目前的存款利率高限都非常一致？明明有些銀行很缺存款，但又不敢突破這個高限？

我個人分析大概有兩個原因。一個是行業內的默契。我在銀行工作的時候，先前銀行業協會曾經牽頭，對銀行所有的利率上浮做了高限的一個約定。如果有銀行超過這個約定，就要受到行業協會的處罰。幾年過去了，不知道這個約定是否還存在，但我相信這個默契還是有的。我覺得這有點類似於行業“價格聯盟”，有“壟斷”的嫌疑。

第二個當然是成本制約因素。銀行對於吸收的存款成本，也會有一個投入產出的考量。吸收存款的利率越高，其銀行的盈利能力也會越弱，因此如果大打價格戰，事實上對銀行自身的傷害也是比較大的。目前的這個上浮高限，大概是銀行自己做了測算，屬於比較合理的水平。

我是空谷寒潭，與您分享我的觀點。

說明市場缺錢。市場利率大大高於銀行基準利率，基準利率加息壓力大，但目前經濟狀況，加息的話容易失控，所以只有透過連續降準來緩解市場缺錢效應，降低市場利率，但這些都是短期行為。因為降準總有降到0的那一天。加息必然的。不然全世界都在緊縮貨幣和加息，中國不加，錢就會外流，外匯壓力大

我來分享下。

首先，利率市場化後，央行取消了標準的5年期的定期存款產品，由各家商業銀行自行決定。

其次，銀行業協會主導了一個銀行利率同業公約，根據公約內容各檔期的利率水平有個最高限，所有銀行不得超過這個利率水平。

最後，大額存單利率上浮比率也是由各家銀行自行確定的，各家行均不統一。

2018年以來，國內銀行利率市場化向前又邁進一步，尤其是在大額存單業務上非常明顯，進一步放開了利率上限，並承擔著利率市場化的重要角色，更是銀行攬儲“大戰”的利器。

特別是在近段時間，各大銀行由於年末的考核壓力加大，無論是定期存款還是大額存單產品利率都有升高，其中個人大額產品利率已有一部分銀行上浮到頂了，繼續上漲的空間幾乎沒有。

這種情況下，很多銀行也只能在存款送禮送積分等活動上打主意，畢竟銀行存款利率尤其是普通定期存款利率受銀行同業存款指導利率的約束，不可能高出太多，像大多數銀行的定期存款利率都是在基準利率的基礎上上浮40%～50%之間，其中國有大銀行和股份制銀行浮動利率的幅度要小於農商行或者信用社等中小銀行。也有例外，那就是部分城商行、農商行以及民營企業的掛牌利率上浮會超過50%以上。

從目前農商行發行的2019年首期大額存單來看，大部分農商行的大額存單，都比同期限存款的基準利率高出55%，比如說三年期大額存單利率多為4.2625%，而央行規定的三年期基準利率僅為2.75%，當前國有銀行的三年期大額存單利率也普遍只有3.85%。

因此，利率市場化不是利率無上限，更不是由銀行隨著制定，一方面要受到行業公約的指導監管；另外一方面也要考慮銀行的自身盈利性。

結合當前政策和市場因素綜合分析，普通定期存款利率最高上浮50%，大額存單最高上浮55%，可能已經到了天花板，再高的存款利率將難以實現。

未來存款利率下行壓力加大。新年伊始，央行宣佈第一次下調存款準備金率，分兩次下調共計1%，預計釋放淨流動性8000億。雖然對於全國4700多家銀行業金融機構來說，平均獲得流動性只有1.7億，暫時不能起到多大實質性作用，但它的政策導向意圖十分明顯，即央行將繼續實施穩健貨幣政策，維持鬆緊適度，保持流動性合理充裕。當前，穩經濟增長已經成為貨幣政策第一要務，可以預測，在本年度降準絕不會是最後一次，未來或許還有動作。在資金面逐漸趨向寬鬆的預期下，各家銀行的存款壓力將得到一定程度緩解，如果再以提高利率來吸收更多存款，顯然與市場規律相悖。

其次，在金融普惠政策的引領下，解決小微企業和民營企業融資難融資規的問題，將是銀行業金融機構下一階段的主題。央行下調基準利率，目的之一也是給商業銀行防水，擴大了可用於放貸的資金規模，但問題只解決了一半，即融資難的問題。融資貴又怎麼解決？最直接的無非是貸款利率的下調。雖然，中國的利率市場正在大刀闊斧的改革，並逐步放開了存貸款利率管制，各家商業銀行可以根據自身情況實行自主定價，但是金融服務於經濟的本質卻重來沒有改變。貨幣政策就像一隻無形的手，勢必強力引導商業銀行走向貸款利率下降通道。貸款利率一旦下調，商業銀行要想繼續維持相對利差和利潤，所剩空間就不多了。從歷史規律來看，貸款利率下調，存款利率一般會有連鎖反應，亦步亦趨。

綜上所述，綜合多因素分析，至少本年度內，存款利率上浮的可能非常之小，不下調就是我輩的福氣。普通定期存款利率上浮50%，大額存單利率上浮55%或許就是最高點。

樓主您的意思是為什麼利率是市場化了，普通定期存款和大額存單卻都有最高限呢？

這事說起來話長了。咱們國家這麼大，全國的銀行這麼做，無論哪一項政策，從前期的市場調研，到最後推出，都是要非常慎重的。所以，很多事也是一步一步來的。這其實也沒什麼奇怪的，我們個人做什麼事，不也是得規劃一下嗎，飯也是一口一口吃的。

我們的利率市場化改革也是一樣的。在改革初期，只是進行貸款利率改革，存款沒有動過。在貸款改革平穩過渡之後，就是外幣存款利率。因為我之前在銀行做國際業務，曾經專門研究過外幣市場利率情況。

國內銀行的外幣存款利率，國家已經不再給出價格，而是由各家外匯業務專業銀行根據市場來自己決定。所以，外幣利率也找不到基準利率。

這也難怪，國際形勢複雜多變，主要貨幣幣值和走向並不穩定，外幣在中國的價值，還是應該由國際市場來決定，監管部門充分認識到了這一點，第二步放手的就是外幣存款利率。

最後一步是人民幣存款利率。人民銀行對人民幣存款各期限品種有基準利率的，各家商業銀行可以在基準利率的基礎上，進行浮動。

比如，人民銀行活期基準利率是0.35%，而有的銀行制定了0.30%的利率，有的則是0.45%，是不是很不一樣了？而有的銀行把自己的公司和個人客戶分開利率來執行，給個人多點利息，給公司的少一點兒，哈哈，有點偏心啊。因為商業銀行有自主權了，可以根據自己的實際來決定利率的標準，這對商業銀行來說，是好事。

樓主疑問的是有最高價，之前我說過了，因為我們是分步走，所以，雖然放開了，但是各家銀行也得試驗著來，互相還是通氣的，況且還有行業自律機制來從中協調，不至於這些銀行為了自己的利益，把存款利率一下子抬高太多，讓你說了算不假，但是不能太離譜了。就像是在市場上賣東西，雞蛋比如五塊錢一斤，有的人賣四塊錢，有的人賣五塊五，六塊錢也行，但是突然有人喊，來我這吧，我的五毛錢一斤。那別人還用不用開門了呢？

2019年年初至今，國內的利率一路下行，直至跌破4%。很多理財收益未必跑的贏大額存單，故從今年初開始，大額存單的銷量開始一路飆升。尤其是今年上半年各家銀行將利率調至最高，定期存款最高上浮50%，大額存單最高上浮55%，其目的就是為了吸收存款。

當然上浮力度雖然大，但是對於銀行來說，也相應增加了運營的成本，因此到了三季度，各銀行的大額存單的額度開始逐漸收緊，出現需要預約甚至是暫無額度的情況。

首先，今年上半年各家銀行傾其力推廣大額存單，甚至不惜透過價格戰來吸收存款。在利率一再上浮的基礎上，透過返現，贈送禮品的方式進行推廣。畢竟這些是花費成本的，更重要的是上浮到頂的大額存單無疑會加重銀行付息成本，拉低利潤率。從控制存款成本方面來看銀行是不會在擴大規模。

第二，銀行作為企業需要盈利，存貸差是銀行賴以生存的主要方式，目前利率一路往下走，銀行的貸款規模未見有明顯的提升，而且現在存貸差的空間越來越小。過多發行大額存單將進一步壓縮該空間，銀行作為盈利的企業將會控制這個規模，在短時間內不會出現規模擴大現象。

第三，大額存單一般是三年期為主，若是過多發行大額存單，會導致銀行存款結構出現偏差，中短的存款額將被大額存單長期擠佔。三個月至兩年的存單數量將下降。銀行也有對於存款型別的考核，不然會出現頭重腳輕現象。另外當年的大額存款若是增量過大，總行對於來年存款的提升會提出更高的要求，不利於銀行來年工作的開展。