題主的意思是，長期看好某一個期貨品種，想要長期持有。但是呢，期貨合約是到期日的。到期了怎麼辦？他把之前的老合約平掉，然後去新的主力合約建倉。這樣就實現了長期持有的目的。

但是，這樣做是有一個問題的。

那就是，新合約和老合約的價格，肯定是有差別的。

比如這個圖，白糖1901合約的價格是5125，如果這個時候他平掉了這個倉位，他想要再次購買白糖1905的話，那價格就是5193了。

這不就產生價差了嗎？他的問題是，這樣合算嗎？

從邏輯上而言，這麼做是沒有毛病的。因為你既然是長期看好這個期貨品種，那麼換月所帶來的價差就是無法規避的。是什麼導致了這個價差？是人們根據現有的資訊，分析出，在1月份到5分鐘之間的這段時間，白糖更容易會漲。盤面經過博弈出來之後，證明了認為會漲的人多。

現在的價格，體現的是現在。

如果你認為，未來還有空間，還會上漲，那麼，白糖1905是一個非常好的選擇，因為它本身就是一個更遠期的合約。假如真的如你所想，那麼1905,依然可能會有大的賬戶，你完全可以看大勢，忽略掉這幾個點的價差。

所以說，你這麼做，邏輯上我覺得是可以的。只要你看好就行。

但是，在實際的期貨交易中，我還是覺得，長期持有是不適用於期貨交易的。因為你所謂的長期看漲即使是對了，那麼這個過程也是你無法預料的。可能是波波折折，也可能是劇烈的下跌之後再漲，未來一切皆有可能，盲目的持有是不可取的。

所以我建議是，根據行情的走勢來跟蹤走勢，而非一直持有。

如果你還要這樣做，那麼我給你的建議就是，別用槓桿。

期貨在近期和遠期大多數品種都在存在一定的價格差，遠期比近期合約價格低的，這種叫倒基差，反之遠期價格價格高的，就是正基差了。

這個問題其實就期貨交易來說，其實也不算是一個很大的問題，出現價差是很常見的情況，如果說出現價差就會對個人操縱心理產生影響的話，那麼這個影響就是出現一種貪便宜的心理影響，多單換合約，換的價格高了，覺得吃虧了，多的價格處於高位了，空單換合約，換的價格更低了，心理上就覺得低點了，不敢空了（這是對市場認識不清的一種錯誤理解，傑西利佛摩爾的投機理念或者說是他對市場的認知結論吧，就是價格的執行，永遠是按照最小的阻力位執行的，新高之後還有新高，反之新低之後還有新低）所以說合約到期換到遠期，這個問題上，完全取決投資者個人對市場的理解，不需要去在意價格之間的差價問題。

那麼長期持有划算嗎？這個划算是建立上頭寸是否是正確的方向上，如果持續賺錢，我相信沒有人會覺得不划算吧，我記得在去年大概是第三季度吧，當時我持有焦炭，焦煤，螺紋等多單，到期沒有絲毫考慮換遠期合約，當時的遠期合約都是高位，導致剛換了合約我的價格都是在最高點上，不過後期市場還是持續上漲，我記得最高的時候我的資金翻了5倍，後來回撤到4倍走了。划算不划算，我個人認為這個問題的答案，在每個人各自的看法，每個人看待市場的高度不同，就會出現不同的操作維度，不同時間框架，導致不同的結果，所以這個問題還是需要每個人去各自解決各自的問題。

最後我給每位期貨投資的忠告：古語云“求其上者得其中，求其中者得其下，求其下者無所得”首先你要明白，你求的是什麼，你求的賺大錢，那麼你就要考慮久遠，技術分析要用大週期框架，不然的話，天天嘴裡唸叨著趨勢，卻每天搏殺在日內的曲線中，必敗。

這個就是換了合約的焦煤多單，8月3日買入焦煤1901，買入價格1199，8月6日加倉了一次，到現在依然持有，你可以看看1901合約焦煤K線，有2次，我把上萬的利潤，拿到沒有，但是我依然沒有進行操作，這就是因為我在嚴格執行我的交易系統，為什麼，因為在求其上。

題主的意思應該是說保持一個方向長期持有一個商品。

保持一個方向長期持有一個商品，在期市上是行得通的，但是需要兩個條件滿足，一個是對於商品的長期趨勢能夠分析到位，知道商品長期方向是對的，如果方向不對，長期持有一個方向，到最後可能爆倉出局。還有一個條件就是換合約後的調倉問題，期貨商品都是有交割時間的，個人投資者到了交割期會被強制平倉，這需要換合約來調換到遠期的合約。

期貨建倉，合約到期換到遠期合約，會出現價差，這個差價不是因為行情走出來的差價，而是遠期合約商品的真實價值，所以並非換了遠期合約出現價差我們持倉成本相對而言不會吃虧，只要是方向對了，拿住趨勢行情不是不可以。

總之，長期拿一個商品的方向，最大的前提是對於此商品方向研判正確，差價忽略，因為最終走出來的趨勢行情是非常大的。前提就是方向是正確的！