期貨的同一品種分為不同的交割月份，一般來說，接近交割日期的合約會跟現貨更加吻合。當然了，這其中還存在交割手續費等費用。

如果近期合約跟現貨價格比較接近，沒有虛高的話，那麼遠期合約在這個時間段的價格通常會比較高一點，因為裡面包含了時間價值。

除了同一時間段同一品種的不同期限合約不同之外，合約的成交量也可以明顯看出區別。近期合約一般為主力合約，成交量是最大的。如果是初入期貨的朋友不知道哪個是主力合約，從成交量上面也可以判斷出來。

我們都知道，一個期貨品種是分為很多期貨合約的。之所以分為很多合約，是因為期貨本身的設立目的，是為了現貨企業的套期保值。而且期貨可以交割，涉及到具體現貨，於是設立了多個合約方便現貨企業去套保和交割。

比如，期貨螺紋鋼。

它就存在12個期貨合約。可以很明顯的看到，螺紋鋼1810，就是2018年10月份交割的螺紋，跟螺紋鋼1901的價格，是完全不一樣的。那麼，一個期貨品種的不同期貨合約，為什麼價格不一樣呢？

因為這其中涉及到了一個關鍵因素：時間。

當前螺紋鋼1810的價格是4139。而當前螺紋鋼1901的價格是3943。這說明了什麼？這說明，螺紋鋼的投資者們所有的想法經過了博弈後得到了一個結論：2019年1月份的現貨螺紋鋼，要比2018年10月份的螺紋鋼便宜。

這裡麵包含了具體邏輯關係我個人是不知道的，但是，在2018年10月份-2019年1月份的這個時間段內，市場博弈後認為，這其中有很多因素會導致價格走低。可能是限產政策，可能是淡季旺季，也可能是宏觀經濟。

因為期貨品種的價格，都是人們對未來價格的預期。這個預期可以是很多因素。而螺紋鋼每一個期貨合約之間都存在著時間的差異。這個時間段內，可能會發生很多事情，導致人們的預期不同。人們的預期不同，人們對待每一個期貨品種的交易行為都就會不同，於是，便導致了期貨品種的每一個合約的價格，就不相同。

這就是其中的根本原因。

因為，首先期貨與現貨是可以進行套期保值，從而實現風險對沖。

那同樣同一品種的期貨的同一時間價格所對應的到期日是不同的，那也就相當於無數的期貨與現貨對的不斷產生，然後進行套期保值，從而實現風險對沖等操作。因為其實期期對也是常見的期貨操作方式之一。當然，總體而言，長期來說期貨與現貨是不斷趨近。

（一點關注，一起成長！）

同一品種，不同月份的期貨合約，在同一時間的期貨價格在正常情況下是不一樣的，因為交割時間不一樣，主要因為不同月份的供需情況不同，資金佔用的時間長短不同等原因