波段操作是弱市裡或震盪調整行情中獲取短線收益的最佳操作技巧,而且,這種靈活應變的操作方式還可以有效迴避市場風險,儲存資金實力和培養市場感覺。一次完整的波段操作過程涉及“買”、“賣”兩個方面,相對而言,掌握賣的技巧更加重要,它最終決定著操作的成功與否。在波段操作中具體要把握好以下賣出技巧：

　　大盤或個股上衝速率過快時,要及時獲利瞭解。在基本面沒有大的改觀以前,市場往往不具備大幅走高的能力,如果,大盤短期內上衝過快,常常會促使反彈行情一步到位,在缺乏後繼續上攻動能扶持的同時,又將面臨短線獲利盤和解套盤的雙重壓力,大盤和個股必然會表現滯漲或走出回落行情。因此,投資者遇到大盤上衝過快時,需要選擇短線賣出方式。

　　見利好出貨。如果遇到突發利好訊息出臺,先趁大盤瞬間上衝之機逢高賣出,然後,靜待大盤企穩之時,再根據市場的背景和環境對大盤趨勢做出認真細緻的研判,依據研判的結果,選擇下一步的操作動向,這是較為穩健的波段操作方法。

　　根據技術指標選擇賣出時機。技術指標在單邊上漲的牛市中和持續下跌的熊市中的作用較小,但在波段操作中,技術指標卻能發揮非常重要的作用。波段操作中能準確提供買賣訊號的是９０分鐘隨機指標ＫＤＪ和９０分鐘順勢指標ＣＣＩ,實際操作中這兩種指標要同時使用。當ＫＤＪ的Ｊ值上穿０線,同時ＣＣＩ在－２００以下拐頭向上時,可以擇機買入。當ＫＤＪ的Ｊ值跌穿１００,而ＣＣＩ在＋１８０以上掉頭向下時,要果斷賣出。

　　根據事先制定的止損標準和贏利目標賣出。由於波段操作屬於短線行為,所以,不能把贏利目標定的過高,而且,要隨著市場的變化不斷修正止損標準和贏利目標。當個股股價達到止損位時,要果斷的清倉出局。當波段操作中的賬面收益達到贏利目標時,也要克服貪心,堅決採取落袋為安的方針。贏利時對投資收益過於貪心或者操作失誤時不能及時果斷的止損是波段操作中最常見的兩種失敗模式

清風觀察股市這麼多年，很多股民朋友們，想賺錢但是沒有時間精力來操作股票，清風深深理解你的困惑之處，在這裡，清風對你們的處境感同身受，因為清風之前就和你們一樣，以致後來和一些志同道合的老朋友一起專心研究股票，創造出了一個底部引爆選股法，方便快捷，下面就跟大家分享一下清風用此法實戰獲利的幾個經典案例：

從上圖中可以看出，群興玩具(002575)，股價在溫和上漲，成交量經常維持在高位。在30號出現訊號，經過校服上漲後出現了底部訊號，到目前漲幅也有110%，套用底部引爆指標：底部即買入，引爆即加倉，正是買入的好時機

從上圖中觀察，永吉(603058)，在8號出現底部引爆訊號，基本上符合我們的指標要求，從目前的成交量來看，到目前漲幅也有25%左右，明顯達到成交量的要求。

很多股民朋友都會認為,波段操作有啥難的,不就是找個低點買入,然後在拉昇的高點賣出嗎?從理論上講,你是對的,因為你已經認識到了波段操作的基本 含義,但在實戰中,又有幾個投資者能做好波段操作的呢?相信很多投資者,尤其是新股民都是在碰運氣,運氣好的時候,買的股票漲了,但稍一回調,無論盈虧, 馬上就被嚇得趕緊賣出!試想,以這種思路做股票,你可以做到穩定盈利嗎?

強勢波段操作要點

如果在政策面、基本面與資金面全面支撐的格局下，投資者判斷出股市將保持階段性強勢特徵，即此段行情為強勢波段後，最簡單實用的操作法就是：捂股，即投資者不要為盤中的股價上躥下跳而恐懼、而瘋狂、而興奮、而鬱悶，這樣才能時時保持冷靜，才會做出正確的判斷，防止兩頭“挨耳光”。

當然投資者並不一定全部資金均去“死捂”，其中一部分資金是可以適量參與波段操作來快速獲取利潤，在強勢中參與波段操作應遵循以下三點。

（一）拉陽線或漲停的局面不會持久

再強的市場也不會出現天天拉陽線甚至漲停的局面，所以投資者在實戰中想要快速獲利並提取出這部分利潤就必須輔之與相應的操作。在具體操作之中，投資者的思路要立足於中長線，以“多”為核心，不要因為漲了就追進，也不要因為跌了就賣出。

相反，投資者要藉助市場的波動，在強勢之中如果出現調整就買入，在衝高的時候賣出。以技術指標KDJ為例，當KDJ值中的J值出現負值時，甚至J值連續出現兩天以上負值且負值數較大時，投資者可以大膽出擊，買入股票，此時投資者不宜再去斬倉，因為這個時候股價已經出現階段性超賣了，換句話說就是跌無可跌了。

而當市場出現上升時，投資者在有一定獲利的基礎上並不要急於一次性拋空，而是要將籌碼分批丟擲，強勢中KDJ值中J值可以連續超買，一次性拋空往往會因拋得太早而使投資者減少收益。

例如：電廣傳媒（000917）在KDJ指標中J值為-1.05，12月22日J值為-8.06。如果投資者當日介入，到2010年4月有近50％的漲幅。如圖1。

圖1電廣傳媒日K線走勢圖

（二）強勢時要重視波段操作

在強勢中進行波段操作時選股最為重要，投資者要緊盯市場上的主流熱點，抓住主流板塊，因為強勢的市場會有各種各樣的熱點此起彼伏，甚至一個原因不明的訊息都會引發市場關注，但是熱點與熱點又會有差異，有的稍縱即逝，有的生命力強、延續性好。

在強勢波段操作之中把握主流並非難事，行情上攻時有成交量支援，漲幅大的板塊即為波段行情中主流板塊。比如2010年初行情的核心主線就是區域經濟板塊。

（三）強勢時少做短線

在強勢波段操作時注意少做短線，更不宜頻繁換股，頻繁換股有兩大壞處，一是容易搞壞心態，這個最致命；二是容易踏錯節奏。頻繁換股是一種未抓住主流板塊的表現。

因為在強勢的市場中，熱點的紛繁複雜性很高，一旦踏錯就可能形成兩頭“挨耳光”的局面，這邊真實的熱點沒有抓住，那邊的熱點又在退潮；結果這邊忙著低拋，那邊又忙著高吸，最終是兩頭不討好，兩頭虧損，實在是得不償失。

在任何強勢漲升波段中，市場都會有震盪，而盤中的震盪更是每日都有，波段操作是要求投資者在一個階段的低位或較低位介入後，在市場明顯結束波段行情時，如熱點板塊突然縮小、市場下跌放量、相當多技術指標嚴重超買等，進行丟擲。

由於市場波段行情中短炒會增加失誤次數，且市場執行時以升為主，差價難以把握，投資者在“高位”丟擲往往要加價追回。投資者在具體操作時應注意減少或者不進行短線操作，最好的辦法是從主流熱點或者自己能夠把控的熱點中篩選出一些股票，天天盯盤，掌握好這些股票的股性，屆時這些股票的機會想從你的手中溜走都難。

其實股市與地球上的其他事物一樣有它自己的執行規律，既然有規律就可以預測。

（一）波浪理論預測法

波浪理論是技術分析大師艾略特於1934年創立的一種價格趨勢分析工具，它是全世界股市分析中運用最多、預測準確性也相當高，卻難於理解和精通的一種技術分析工具。

艾略特認為，股票價格的漲跌波動，如同大自然的潮汐和波浪一樣，一浪接著一浪，週而復始，迴圈不息，股價的漲跌所形成的波動具有相當程度的規律性和週期性，任何股價的波動均有跡可循。

投資者可以根據這些規律來預測股價未來的趨勢，以採取不同的投資策略。黃金比例與波浪理論有著密不可分的關係，其浪與浪之間的漲跌比例關係，常常與黃金比例有關。

1. 第一浪結束後，第二浪的調整幅度常常是第一浪升幅的0.382、0.618倍，有時也有0.5、0.809倍。

2. 第三浪的升幅通常是第一浪升幅的1.618或2.618倍等。

3. 第四浪的調整幅度是第三浪升幅的0.236或0.382倍等。

4. 第五浪的升幅通常是第一浪的1倍或第三浪升幅減去第一浪升幅的0.618倍。

波浪理論是一種紀律性非常嚴明又非常靈活的技術分析系統，其每一波浪的發展變化，均反映了當時投資者群體的不同心態及情緒的變化，使每一個波浪都會形成各自獨特的性格。

群體心理預期決定了每一波浪的漲跌幅度。波浪理論的缺陷首先是在上漲初期和下跌初期不能預測最終的漲跌幅，其次是在技術上不能解釋上漲和下跌的原因，第三不能預測上漲和下跌所需的時間。

（二）K線組合形態預測法

轉勢形態的技術圖形是指出現這些圖形之後，行情往往就要發生逆轉，或由原來的升勢轉為跌勢，或由原來的跌勢轉為升勢。

1. 頭肩頂

在各種各樣的股票價格走勢圖形中，最常見的圖形就是頭肩形股價走勢，幾乎任何一幅長期走勢圖都有頭肩走勢，因此頭肩走勢是轉勢圖形中最重要的一種。頭肩頂的形狀呈現三個明顯的高峰，其中，位於中間的一個高峰較其他兩個高峰的高點略高。

至於成交量方面，根據頭肩頂的成交量原理，左肩的量大於頭部的量，頭部的量大於右肩的量，依次出現梯級形的下降。如圖2所示。

圖2頭肩頂

2.頭肩底

頭肩底正好是反過來看的頭肩頂的形態，所以有許多與頭肩頂類似的法則，只不過是相反的。

頭肩底的分析意義和頭肩頂沒有兩樣，它告訴我們過去的長期性趨勢已扭轉過來，股價一次再一次地下跌，第二次的低點（頭部）顯然較先前的一個低點低，但會很快調頭彈升；接下來的一次下跌，股價末跌到上次的低點水平已獲得支援而回升，這就反映出看好的力量正逐步改變市場過去向淡的形勢。

當兩次反彈的高點阻力線（頸線）被打破後，顯示看好的一方已完全把淡方擊倒，買方代替賣方完全控制整個市場。

3.M頂

一支股票上升到某一價格水平時，出現大成交量，股價隨之下跌，成交量減少。接著股價又升至與前一個價格幾乎相等的頂點，成交量再隨之增加卻不能達到上一個高峰的成交量，隨後第二次下跌，股價的移動軌跡就像字母M，這就是雙重頂，又稱M頭走勢。

M頭是一個轉向形態，當出現M頭時，即表示股價的升勢已經終結。通常這種形態會出現在長期性趨勢的頂部，所以當M頭形成時，我們可以肯定M頭的最高點就是該股的頂點。如圖3所示。

圖3M頂

4.W底

一支股票持續下跌到某一點後會出現技術性反彈，但回升幅度不大，時間亦不長，股價再次下跌，當跌至上次低點時會獲得支援，再一次回升。這次回升時成交量要大於前次反彈時的成交量，股價在這段時間的移動軌跡就像W字，這就是雙重底，又稱W底。

5.圓弧頂

圓弧頂指K線在頂部形成的圓弧形狀，這種形態比較少見。圓弧頂形態代表著趨勢很平緩的、逐漸的變化。在頂部的交易量會隨著市場的逐步轉向而收縮，最後當新的價格方向佔據主動時，又相應地逐步增加。

圓弧頂是指多方在維持一段股價或指數的漲升之後，買力逐步趨弱，難以維持，漲勢緩和，而空方力量卻有所加強，雙方力量均衡。

此時股價保持平臺整理狀態，一旦空方力量超過多方，股價就開始回落，起初只是慢慢改變，跌勢並不明顯，但隨後空方會完全控制住市場，跌勢轉急，表明一輪跌勢已經來臨，先知先覺者往往在形成圓弧頂前拋售出局，不過在向下突破圓弧頂頸線時，出局也不算太遲。圓弧頂在不同的時間週期曲線圖上都能見到。