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1 # 財經者思
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2 # 立馬財經
聽說結構性存款保本,很好,可是跑了縣裡好幾個信用社,都沒有,為什麼?
目前結構性存款的話,其實可以說是虧損性的產品,所以目前比較多的話,是在國有銀行以及大型股份型商業銀行才會比較多的。所以一些信用社沒有很正常。
保本銀行理財已死:但結構性存款可以繼續。未來,具備衍生品交易資質的銀行會加大結構性存款發行。2018年前4個月,結構性存款發行量大幅度增長,主要是為了突破存款上限的假結構性存款增長迅猛。未來央行很可能加快存款利率市場化步伐,放開利率自律定價機制對存款利率上浮的倍數限制,從而大額存單會分流一部分當前保本理財的需求。
什麼是結構性存款結構性存款產品,是指由銀行透過在存款基礎上嵌入金融衍生交易(包括但不限於期權、調期、遠期等)而設計的一種產品,存款人(投資者)透過購買結構性存款產品可以使存款收益與匯率、貴金屬價格、利率、股價等特定金融指標掛鉤,在承受一定風險的基礎上有望獲得較高收益。
結構性存款的收益如何?現在一年期的產品最高收益是4%。結構性存款由於存款收益與匯率、貴金屬價格、利率、股價等特定金融指標掛鉤,實際收益介於一個區間之間,區間的最低值為最低收益,最高值為最高收益。
結構性存款的設計一般為“存款+期權”,基於嵌入的衍生品工具可劃分利率、匯率、商品、股票、信用等掛鉤型產品,形成“低風險低收益+高風險高收益”資產組合。能在保證最低收益的前提下,獲得博取額外收益的機會。
簡單來講,結構性存款到期本息 = 100%本金+產品說明書約定的條件收益。
所以收益也是浮動的。
結構性存款,可不能100%保本,投資之前還得仔細檢視產品說明書,切勿盲目購買!而發行結構性存款,需要基本相應的衍生產品交易資格,信用社並不具備資格,自然也就發行不了咯!
結構性存款,並非能100%確保本金安全的所謂的結構性存款,其實就是在存款中嵌入適當比例的金融衍生品,透過與指數、利率、黃金、匯率等進行掛鉤,可在承受一定風險的基礎上,獲得較高的收益!
要知道,早在2018年9月28日,釋出並正式實施的《商業銀行理財業務監督管理辦法》第七十五條,將結構性存款納入表核心算,存款部分按照存款來管理,而投資衍生品交易的資金,是無法保證收益及本金安全的!
保本型結構性存款之所以,結構性存款能保本,主要是因為其將本金全部投入到銀行存款、國債、金融債等低風險的產品當中,只用利息部分與衍生品掛鉤,從而達到保本的效果。
比如,1億元的某保本型產品,年利率為4%,那麼其投資衍生品的資金不會超過400萬元,即便全部虧損,也足可確保本金安全!
非保本結構性存款與保本結構性存款不同的是,非保本的產品,投資金融衍生品的比例較高,可能會給本金帶來一定的風險!
比如,1億元某結構性存款(1年期),9000萬存放在銀行中,利率4%;1000萬投資於外匯產品,預期年化收益為0%~40%。則期滿後資金為9360萬~10760萬元之間,對應的預期年化收益為﹣6.4%~﹢7.6%。不過,銀行會有嚴格的風控體系,金融衍生品全部虧損的可能性極小!因此,產品本身的風險並不大!